דיגיטל וטק
טראמפ לא עקבי: המדיניות בתחום הבינה המלאכותית שוחקת את אנבידיה
אנבידיה מוחקת מיליארדים בעקבות מגבלות היצוא לסין, ונלחמת על מקומה בשוק, תוך חוסר ודאות רגולטורי. טראמפ מאותת על הקשחה – אבל משאיר את התעשייה כולה באוויר
עד כה, אנבידיה היתה אחת מחברות הטכנולוגיה שהרוויחו הכי הרבה מההייפ סביב הבינה המלאכותית. אלא שבזמן האחרון ענקית השבבים מוצאת את עצמה בבלגן פוליטי וכלכלי בלתי פוסק. השבבים שלה מזינים את מערכות הבינה המלאכותית של מיקרוסופט, גוגל, טסלה ועוד ועזרו לה להפוך לכוכבת ולמניה האהובה ביותר על המיליארדרים; נראה שממשל טראמפ מתקשה להחליט אם הוא תומך או חוסם את צמיחתה.
אנבידיה נאבקת כבר תקופה בניסיון לשמר את המכירות לסין מול הגבלות מחמירות והולכות מצד הממשל. ממשל ביידן הגביל עוד בשנת 2022 את יצוא שבבי הבינה המלאכותית המובילים שלה לסין. בתגובה, החברה צמצמה את ביצועי אחד השבבים המובילים שלה, ה-H100, אל מתחת לרף שהציב אז הממשל.
התוצאה הייתה שבב H20, שהיה מיועד במיוחד לשוק הסיני. אבל ביום שלישי הודיעה אנבידיה כי הממשל האמריקאי חסם את מכירת חלק משבבי הבינה המלאכותית שלה לסין ללא רישיון. בנוסף, כל מכירה עתידית תדרוש רישיון. הגבלות אלה הן הצעד הראשון והמהותי ביותר של ממשל טראמפ נגד מכירת שבבים למדינות מחוץ לארה"ב.
אנבידיה הודיעה כי תספוג הפסד של 5.5 מיליארד דולר ברבעון הנוכחי בעקבות מלאי ה-H20, התחייבויות רכישה ומאגרים שקשורים לשבבים. מצד שני, אנליסטים מעריכים כי מכיוון שהיא מייצרת את שבב ה-H20 על ידי האטת ביצועי שבב ה-H100, מלאי השבבים לשוק הסיני מוגבל והחברה תוכל להמשיך למכור את שבבי ה-H100 ללא שינוי לחברות אמריקאיות ואירופיות.
בשנה שעברה, אנבידיה דיווחה על מכירות של 17 מיליארד דולר לסין, אבל אלה התכווצו לאור ההגבלות שהטיל הממשל. יותר משזו פגיעה פיננסית, מדובר בפגיעה אסטרטגית משמעותית לאנבידיה. אם אנבידיה תצא מהשוק הסיני, את מקומה תתפוס יצרנית השבבים הסינית המובילה וואווי – וזה כבר עשוי לשנות את מאזן הכוחות בצמרת תחום השבבים הגלובלי.
בניסיון להציל את השורה התחתונה ואת ערך המניה, מנסה כעת מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, לנהל מו"מ עם הבית הלבן. שלא כמו טים קוק מאפל - לא ברור עד כמה המהלך יצליח. לאחר שהשתתף בארוחת ערב במר-א-לגו (בעלות של מיליון דולר לסועד), הבית הלבן הודיע על הקפאה זמנית של התוכניות להגביל את ייצוא שבבי H20 לסין; ההודעה לא שיפרה את הוודאות בשוק בנוגע לאסטרטגיה האמריקאית בנושא הבינה המלאכותית ואנבידיה בפרט.
עוד ב-
הואנג גם התחייב להשקיע חצי טריליון דולר בהקמת מרכזי נתונים ביוסטון, אבל הרגולציה בטקסס עשויה לעכב את הקמתם. בינתיים, השוק מתקשה להבין מה קורה עם אנבידיה - והמניה נעה בהתאם.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
