לאחר כשנה של דיונים, פרסם הצוות הבין-משרדי לצמצום פערים במכשירי חיסכון המלצות ראשונות. בדוח הביניים מוצע לאחד את תנאי המס על מוצרי ההשקעה המרכזיים – קופות גמל להשקעה, פוליסות חיסכון וקרנות נאמנות – ולהקים עבורם מסגרת חדשה בשם "חשבון השקעה". הרעיון: ליישר קו בין המכשירים ולמנוע בחירה שנעשית רק משיקולי מס. בתרחיש הזה סוכני הביטוח נשארים מחוץ לתמונה.

"הדו"ח חותר תחת עצמאות רשות שוק ההון"
לשכת סוכני הביטוח בראשות הנשיא שלמה אייזיק הגישה בימים האחרונים תגובה חריפה להמלצות בדוח. "מסקנות הביניים חותרות תחת העצמאות של רשות שוק ההון", אמר אייזיק, והדגיש כי אף שמדובר ברגולטור הפיננסי היחיד בצוות – דעת המיעוט שלו כמעט לא נלקחה בחשבון. הלשכה דורשת להרחיב את המנדט של הוועדה כך שיכלול גם את המפקח על הבנקים, וטוענת כי במקום ליישר קו, ההמלצות רק מעבירות את היתרון מהמכשירים לטווח בינוני לאפיקים קצרי טווח, שבמקרים רבים מנוהלים בידי הבנקים.

האזרח יפסיד, הבנקים ירוויחו – ובלי להבין למה
בלשכה קובלים כי המלצות הוועדה יפגעו בעיקר באזרח הפשוט הפונה למכשירים פשוטים כמו פוליסות חיסכון או קופות גמל. במקום לשפר את האוריינות הפיננסית של הציבור, טוענים בלשכה, הוועדה בוחרת באיחוד מוצרים, פתרון שלדבריהם לא באמת יסייע למי שחסר ידע. "מטרת הדוח להביא לידי ביטול מעמד קופות הגמל להשקעה ופוליסות החיסכון. כידוע, האזרח הפשוט הוא שפונה למכשירי השקעה פשוטים. יישום מסקנות הביניים יוביל לכך שמי שיהנה מההטבות במס יהיו דווקא המשקיעים החכמים בניירות ערך ולא הציבור", נכתב בהתייחסות הלשכה.

בלשכה קובלים גם על היעדר התייחסות לניגוד העניינים בייעוץ הבנקאי. "תמוה כיצד מסקנות הביניים של הוועדה מאפשרות לבנקים, שלוקים בחוסר תחרותיות ועושקים את הציבור בישראל, דווקא להרחיב את פעילותם", נכתב. בנוסף נטען הוועדה לא ערכה השוואה מהותית בין מכשירי השקעה נוספים כמו פיקדונות בנקאיים (פק"מ), קרנות כספיות ותעודות סל.

עוד ב-

האם ישראל בדרך למהפכה בחיסכון לטווח קצר ובינוני?

לכתבה המלאה

עוד מדגישים בלשכה כי דווקא סוכני הביטוח הם אלה שמנגישים כיום ייעוץ לציבור הרחב, ומציעים להסדיר את סמכותם לייעץ גם בתחום קרנות הנאמנות. בלשכה תקפו גם את מנגנון חשבון ההשקעה המוצע בדוח הביניים. "הלקוח ייאלץ לשלם עמלות ישירות ועקיפות שלא הכרנו עד היום", כתבו.