השוק

"מאמינים בכלכלה הישראלית": אמפא עושה צעד משמעותי לקראת הנפקת הענק

לקראת מה שצפויה להיות אחת ההנפקות הגדולות ביותר בישראל בשנים האחרונות, קבוצת אמפא מפרסמת טיוטת תשקיף ללא התייחסות להיקף ההנפקה

מערכת ice | 8/5/2025 10:05

קבוצת אמפא מפרסמת טיוטת תשקיף לקראת הנפקה ראשונית של מניות (IPO) לציבור. בתשקיף אין התייחסות להיקף ההנפקה, אם כי זו צפויה להיות אחת ההנפקות הגדולות של השנים האחרונות; לפי הערכות קודמות, אמפא מתכוונת לגייס כ-700-800 מיליון שקל לפי שווי של 3-3.5 מיליארד שקל. ההנפקה מבוססת על הדוחות הכספיים של החברה לשנת 2024 וצפויה לצאת לפועל לקראת סוף חודש מאי.

על פי טיוטת התשקיף, סך ההון העצמי של החברה עומד על סך של 2.03 מיליארד שקל והיא מדורגת -AA ע"י סוכנות הדירוג מעלות S&P. שווי נכסי הנדל"ן המניב של הקבוצה עומד על כ-3.13 מיליארד שקל; ה-NOI (שכירות נטו) מנכסים מניבים עומד על כ-189 מיליון שקל. אמפא רשמה ב-2024 רווח נקי של 140 מיליון שקל (עלייה של 43% לעומת 2023) ורווח תפעולי של 414 מיליון שקל (עלייה של 25%).

קבוצת אמפא, הנשלטת על ידי האחים נקש (48%), שלומי פוגל (25%), שוקי וולף ותולי צדר (12.5% כל אחד) ואבי חורמרו (2%), הפכה בעשורים האחרונים מיצרנית מוצרי חשמל ומקררים לתמנון רב זרועי ושחקנית מרכזית בנדל"ן, מימון חוץ-בנקאי ותעשייה.

אמפא נדל"ן מחזיקה כיום בנכסים מניבים, כולל שטחי מסחר, משרדים וחניונים ומפעילה את WeWork ישראל; זרוע המימון אמפא קפיטל, בה היא מחזיקה 52%, לצד מנורה מבטחים (48%), מספקת אשראי לעסקים קטנים ובינוניים; פעילות המגורים מתנהלת באמצעות אמפא ישראל, העוסקת בהתחדשות עירונית והרחבות בקיבוצים ובמושבים; בנוסף, אמפא פועלת בתחום החקלאות כשהיא מחזיקה בחברה הממשלתית לשעבר אגרקסקו כרמל; זרוע נוספת עוסקת בתחום אגירת אנרגיה.

לצד הנתונים הפיננסיים החזקים נחשף גם היקף התגמולים ששולמו לבכירים. כך, למשל, שלומי פוגל, יו"ר הדירקטוריון ששימש גם כמנכ"ל עד יוני 2024, קיבל תגמולים בסך של 7.87 מיליון שקל. זהר לוי, שנכנס לתפקיד המנכ"ל ביולי האחרון, קיבל 3.94 מיליון שקל. בעלי מניות נוספים המכהנים בתפקידי יו"ר ודירקטורים בחברות הבנות – יהושע וולף, נפתלי צדר ואבי חורמרו – קיבלו כל אחד למעלה מ-7.8 מיליון שקל בשנה החולפת.

שלומי פוגל, יו"ר אמפא: "מרכישתה של אמפא בשנת 1998 החברה התמקדה בפעילות בישראל. אסטרטגיה זו הוכיחה את עצמה והובילה את אמפא להיקפי הפעילות כיום. אנו מאמינים בכלכלה הישראלית ובצמיחה הצפויה ונמשיך להוביל אסטרטגיה של פעילות בשוק המקומי.

"המשך פיתוח תחום הנדל"ן, בדגש על מימוש זכויות הבניה וההתחדשות העירונית. בתחום הפיננסים אמפא קפיטל תמשיך לצמוח ולהביא פתרונות מימון חדשים לשוק. במקביל נמשיך להגדיל את היקפי הפעילות של החברה, תוך סינרגיה בין פעילות כל החברות בקבוצה".

זהר לוי, מנכ"ל אמפא: "הנפקה תאפשר לחברה לממש את תוכניותיה האסטרטגיות ואת המשך ביסוסה כאחת הקבוצות המסחריות הגדולות והמובילות בישראל"/