עסקאות הענק ב-2021: מיליארדי דולרים הושקעו, זה התחום הפופולארי
דו"ח דלויט מצביע על שנת שיא בעסקאות. מדובר בעליה של עשרות אחוזים ברכישות של חברות ישראליות וכן ברכישות של חברות חוץ. סך הכל מסתכמות עסקאות הרכישה ב-22 מיליארד דולרים
מדו"ח המיזוגים והרכישות של פירמת הייעוץ וראיית החשבון Deloitte ישראל לסיכום 2021 עולה כי שנת 2021 הייתה שנת שיא במספר ובהיקף עסקאות המיזוגים והרכישות בישראל, עם 300 עסקאות בהיקף של מעל 22 מיליארד דולר, מתוכן 50% במגזר הטכנולוגיה. בהשוואה ל-2020 מדובר על זינוק בהיקף הכספי של העסקאות בכ-55%, וזינוק של 27% במספר העסקאות (300 עסקאות) בהשוואה ל-2020.
מספר העסקאות לשנת 2021 אף גבוה יותר ב-16% ממספר העסקאות ב-2019, שבזמנו עמד על 258 עסקאות, ונחשב למספר שיא בזמנו. המומנטום החזק של עסקאות המיזוגים והרכישות החל במחצית השנייה של 2020 והמשיך כאמור לשנת 2021, וזאת לאחר הירידה החדה בהיקף העסקאות עקב מגפת הקורונה.
המגזר בו בוצעו עיקר העסקאות הוא מגזר הטכנולוגיה, מדיה ותקשורת (TMT) עם כ- 50% מסך העסקאות (149 עסקאות), גידול של 40% בהשוואה ל-2020. מגזר הבריאות ומדעי החיים היה המגזר השני מבחינת מספר העסקאות ב-2021 ושמר על יציבות בהשוואה לשנים קודמות עם 32 עסקאות. המגזר השלישי מבחינת מספר העסקאות ב-2021 היה מגזר השירותים הפיננסים והנדל"ן עם 30 עסקאות, גידול חד של 67% בהשוואה למספר העסקאות במגזר זה ב-2020.
ב-2021 חלה עלייה משמעותית במשיכה של החברות הישראליות לביצוע רכישות מחוץ לישראל (69 לעומת 51 בשנת 2020). זמינות האשראי הזול וכן עודפי מזומנים שנצברו בגיוסי הון רבים ורווחיות שוטפת דחפו לכך השנה. ארה"ב המשיכה להיות היעד המועדף לרכישות עם כ- 50% מסך העסקאות , היעד השני היה אנגליה שהיווה 10% מסך העסקאות. החברות הישראליות רוכשות בחוץ בעיקר טכנולוגיה (כ-50%), תעשיה, אנרגיה ותשתיות, שירותים פיננסים ונדלן 10% מכלל העסקאות.
כשליש מהעסקאות השנה נעשו על ידי משקיעים זרים, 70% מרכישות הזרים היה במגזר ה-TMT ו-10% בבריאות ומדעי החיים.
שעיקר המשקיעים הזרים הגיעו מארה"ב. רוכשים נוספים הגיעו מאנגליה, צרפת עם חמש עסקאות בכל אחת, וכן גרמניה וקנדה עם ארבע עסקאות בכל מדינה. העסקה הבולטת השנה של רוכש זר הייתה דווקא במגזר הבריאות ומדעי החיים, כאשר לומניס מכרה את החטיבה הכירורגית לבוסטון סיינטיפיק בכ-1.1 מיליארד דולר.
השנה בלטה גם במספר עסקאות של רוכשים זרים בתעשייה הישראלית. לדוגמא, פלאסולייט מארה"ב שרכשה את פלזית פוליגל; KAP הגרמנית שרכשה את העוגן פלסט מקיבוץ העוגן ושותפים; קבוצת Ariston מאיטליה שרכשה את כרומגן; Faerch מדנמרק שרכשה את MCP מקיבוץ המעפיל והעוגן.
בדומה לשנים קודמות, עיקר הרוכשים מוגדרים כרוכשים אסטרטגים אשר היו אחראים על כ- 82% מכלל העסקאות. ואולם ממשיכה מגמת הגידול של השנים האחרונות בחלקם של המשקיעים הפיננסים מכ-10% מכמות העסקאות ב- 2019 לכ- 18% מכלל העסקאות ב 2021.
מתוך העסקאות שבהן דווח שווי עסקה (194 עסקאות), 72% היו בשווי הנמוך מ-100 מיליון דולר, 24% מהעסקאות היו בשווי של בין 100-500 מיליון דולר, ו-5% בלבד (9 עסקאות) בשווי העולה על 500 מיליון דולר.
