חברת התקשורת הלוויינית חלל-תקשורת קיבלה הצעה חדשה להסדר החוב, עם התעשייה האווירית כבעלת שליטה. זאת, לאחר יותר משנתיים של ניסיונות להסדיר את חובותיה. במסגרת המתווה החדש התעשייה האווירית תיכנס כבעלת שליטה אסטרטגית בחברה. על פי המתווה המוצע, התעשייה האווירית תחזיק ב-80.01% ממניות החברה והפניקס חיתום תחזיק ב-19.99%.

מחזיקי האג"ח הקיימות יקבלו כ-345 מיליון דולר, הכוללים את יתרות המזומנים של החברה (210 מיליון דולר) ואת תמורת הנפקת אג"ח חדשה בהיקף של 155 מיליון דולר, בניכוי כרית תפעולית של 20 מיליון דולר שתיוותר בקופת החברה. יתרת החוב - כ-33 מיליון דולר - תימחק. זאת, לעומת מחיקות חוב של קרוב למאה מיליון דולר בהצעות אחרות.

האג"ח החדשות יובטחו בשעבוד ראשון על הלוויינים עמוס 3, 4 ו-17 ועל תזרימי המזומנים הנובעים מהם. הן יישאו ריבית של כ-6.3% (מרווח של כ-2% מעל SOFR) וייפרעו באמצעות מנגנון cash sweep מתזרים הפעילות השוטפת של החברה, תוך שמירה על יתרת נזילות של לפחות 20 מיליון דולר. לאחר 2028, הקרן תיפרע בשבעה תשלומים שנתיים שווים.

עוד ב-

אבודה בחלל: משרד התקשורת מתקשה להחליט והסדר החוב ירד מהפרק

לכתבה המלאה

בשונה מהצעות שהוגשו עד כה על ידי גופים פיננסיים, ההצעה הנוכחית מבוססת על כניסת גוף תעשייתי מהותי, בעל ניסיון ויכולת אסטרטגית. בחברה מעריכים כי הסיכוי לקבל את האישורים הרגולטוריים הנדרשים גבוה כיוון שהתעשייה האווירית היא גוף ביטחוני ממשלתי המוחזקת על ידי מדינת ישראל. משרד התקשורת, כזכור, התקשה לאשר הצעת הסדר חוב קודמת בחברה.