שיווק ופרסום
מוביל קרנות ההשתלמות: פעם אלטשולר ופעם ילין לפידות
משחק הכיסאות של ילין לפידות ואלטשולר שחם צריך להזכיר לנו שוב: מה שחשוב בבחירת בית השקעות - אלו התשואות לאורך זמן
בית ההשקעות ילין לפידות סיים את 2016 עם תשואות נאות, שהובילו לגיוסים לקראת 2017. השנה אלטשולר שחם עקף את ילין בטבלת התשואות, ומשקיעים רבים פוזלים לכיוונו. מה יקרה ב-2018? אין לדעת, אבל מבחינת הנתונים מהשנים האחרונות, נראה כי השניים לא מפנים מקום לאחרים בצמרת.
שנת 2017 עוד רגע מסתיימת, ורוב המשקיעים כבר קיבלו את הטלפון השנתי מסוכן הביטוח שלהם. על הפרק - תכנון תיק ההשקעות של 2018. המשקיעים בודקים מה היה השנה, מי השיג את התשואות הטובות ביותר, והיכן כדאי לשים את הכסף עכשיו.
בדיקת שוק היא בהחלט פעולת חובה שכל משקיע בכל סדר גודל חייב לבצע מדי פעם. אבל בשוק ההון כמו בשוק ההון, אם מדובר בקרנות השתלמות, או בכל השקעה אחרת לטווח הבינוני או הארוך, הבדיקה וההשוואה צריכות להתבצע לאורך שנים ולא לפי נקודת זמן מסוימת.
לקראת 2018: ילין לפידות ואלטשולר שחם ממשיכים להוביל
בבחינת הישגי בתי ההשקעות בין 2009 ל-2017, ניתן לראות תזוזות רבות, כשכל שנה בית השקעות אחר הוא הכוכב התורן במדד מסוים. בסיכום הכללי, המובילים הקבועים הם ילין לפידות ואלטשולר שחם, שמתחרים ביניהם על ראש טבלת התשואות ומחליפים זה את זה כל הזמן. כך למשל ב-2013 -2016 הוביל ילין לפידות, וב-2017 קטף ממנו אלטשולר את הבכורה. מי יהיה המוביל ב-2018? קשה לדעת, ומאחר ששני המובילים נוטים להתחלף ביניהם תדיר - בטווח הרחוק זה גם לא כל כך משנה.
מי נגיד מי
בזכות התשואות המרשימות שהשיג ב-2016, ילין לפידות הצליח ב-2017 לגייס מעל 8 מיליארד שקל. לעומת זאת, אלטשולר שחם גייס בשנה זאת רק כ-5 מיליארד שקל. עם זאת, אלטשולר עקף שוב את ילין בביצועיו השנה, דבר שישפיע לטובה על גיוסיו לקראת 2018.
הפער העצום בגיוסי 2017 הושג, כאמור, הודות לתשואות הגבוהות שהשיג ילין בשנה הקודמת. ילין לפידות הצליח ב-2016 לפתוח פער תשואות של יותר מ-3% מהממוצע בזכות הגדלת החשיפה למניות וחשיפת יתר לשוק האמריקאי שהוביל השנה את העליות. לקראת סוף השנה הוקטנה החשיפה למניות, דבר שהקטין את התשואה, מה שאיפשר לאלטשולר שחם שוב לעקוף אותו.
משחק הכיסאות
סוכני הביטוח, כאמור, עסוקים בימים אלה בתכנון השנה הבאה, ורבים מהם ממליצים להעביר את הגיוסים לגמל של אלטשולר בגלל ההצלחה הרגעית שלו. בדומה לילין לפידות, מדובר בבית השקעות מוביל שיודע להשיג תשואות מצוינות, אבל כיכובו בראש טבלת 2017 אינו אומר דבר על עתיד לקרות ב-2018. בשמונה השנים האחרונות הובילו את השוק פעם ילין לפידות ופעם אלטשולר שחם, כשהנתון החשוב באמת הוא הפער בינם לבין שאר הפועלים בענף, שעומד על 20%-30%. גם במדד שארפ המשקלל את התשואה עם סטיית התקן, שני הגופים מובילים לאורך זמן.
משחק הכיסאות של ילין לפידות ואלטשולר שחם צריך להזכיר לנו שוב שמה שחשוב בבחירת בית השקעות הוא התשואות שהשיג הגוף לאורך זמן, ואין טעם להתבסס על נתונים שתחומים בזמן קצר, כי אלה עשויים להיות מקריים. הבחירה הנכונה להשקעה תהיה בגוף גדול שמראה עקביות בביצועיו ושכאשר יש לו נפילה רגעית הוא יודע לתקן אותה. אז אם אתם כבר משקיעים באחד משני המובילים - פשוט תישארו איפה שאתם, בשנה הבאה הם כנראה שוב יתחלפו ביניהם.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(36):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
-
24.ילין לפידות - מקצוענים בניהול כספים ארוכי טווחאלעד רוזנר 04/2018/12הגב לתגובה זו0 0לכל בית השקעות יש שנים פחות טובות, אין דבר כזה 100 אחוז הצלחה בהשקעות, ילין לפידות הם יודעים לנהל כסף ברמה אחת מעל כולם, היחידים שבאמת נותנים להם פייט הם אלטשולר שחםסגור
-
23.כתבה פרסומימתן 01/2018/12הגב לתגובה זו3 1צריך לזכור שמציגים כאן נתונים מ 2009 מענין לראות נפילה 2008.... 30% ויותר.... ואז עלייה 50% ויותר..סגור
-
22.ילין השנה בתחתית.אלטשולר שנה שעברה היה במקומות הראשונים (ל"ת)לא הבנתי 01/2018/03הגב לתגובה זו0 4סגור
-
21.כנראה ילין נכשלו השנה -אז מפרסמים היסטוריה של 8 שנים.SBH 01/2018/03הגב לתגובה זו0 1מעניין רק העתיד או לפחות העבר הקרוב מאד- מה למה שקרן עשתה בעבר (קנו למשל טבע ולכן 7 שנים הרוויחו והשנה חטפו) ומה שהיא עושה כיום?.סגור
-
20.לא רק תשואות חשוב. גם לענות לטלפון. שעות אני מתייבש פה (ל"ת)צביקי 01/2018/02הגב לתגובה זו7 0סגור
- טען עוד
-
19.אקסלנס מסלול פאסיבי - אף אחד לא יודע להכות את המדדיםרוני 01/2018/02הגב לתגובה זו0 3אולי בית השקעות אחד או שניים בכל השוקסגור
-
18.אנליסט גם סבבה. יותר אגרסיביים קצת (ל"ת)אלינור 01/2018/02הגב לתגובה זו2 0סגור
-
17.חוץ מתשואות - חשוב גם לענות לטלפון. אלטשולר לתשומת לבכם (ל"ת)צחי 01/2018/02הגב לתגובה זו4 0סגור
-
נכון לקח זמן רב (ל"ת)משה 01/2018/03הגב לתגובה זו2 0סגור
-
16.תיק ההשקעות שלי בילין לפידות. קרן השתלמות באלטשולררועיקי 01/2018/02הגב לתגובה זו5 0יש לי הרגשה שהכסף של כל החברים שלי שעבדים בהייטק בילין ובאלטשולר, וכל שאר המדינה בחברות ביטוח. איך זה יכול להיות?סגור
-
15.נראה כמו כתבה מוזמנתאיתן 01/2018/01הגב לתגובה זו3 1כמי שעוקב בעניין אחר השוק , חש ששוב משתמשים באומנות הצגת הנתונים לשווק מסר . למה בחרתם 8 שנים ? למה אין משפט על ההישגים הנמוכים מאד של ילין השנה ?סגור
-
14.ילין לפידות שירות מצויין וחזקים בתשואותאבירם 01/2018/01הגב לתגובה זו5 0התקשרתי לברר איך מבצעים הפקדה לקרן השתלמות בסוף שנה. ענו לי מיידית בלי תקליט ובלי המתנה, נציגה אדיבה ומקצועית, תענוגסגור
-
13.באלטשולר אין כלל כל מענה ...כך לא נשארים הרבה זמן בפסגהאלון 12/2017/31הגב לתגובה זו10 3אלטשולר שחם , אתם אומנן משיגים תשואות גבוהות אבל מה עם שירות לקוחות ומענה הטלפוני ? לפני זמן לא רב התעניינתי במספר בתי השקעות לגבי "קופת גמל להשקעה", "ילין לפידות" חזרו תוך מספר שעות , "אנליסט" למחרת , "מיטב" גם כן ... רק מכם לא שמעתי גם אחרי שהתקשרתי והשארתי פרטים מספר פעמים זאת לא הדרך לגייס לקוחות חדשים ובטח שלא הדרך להשאר בפסגה ...סגור
-
12.מנורה פתחו לי קרן השתלמות ב24:00 בלילה בווצאפ.. (ל"ת)כל הכבוד!!! 12/2017/30הגב לתגובה זו5 0סגור
-
שתיים עשרה בלילה ??סהרורי 12/2017/31הגב לתגובה זו4 0אולי בגלל זה קוראים להם מנורה....סגור
-
11.כל שנה מעבירים את הפראיירים ממקום למקום וגוזרים קופוניםסוכני הביטוח מרויחים 12/2017/28הגב לתגובה זו4 3הכי טוב לעבוד ישירות מול גופי הפנסיה ולקבל תנאים טובים ולא דרך סוכן או יועץ פנסיוני שמקבלים 40% מדמי הניהולסגור
-
גם לבית המשפט אפשר ללכת לבד או לרשות המיסיםעוד 12/2017/30הגב לתגובה זו1 1וממי תקבל שירות? מהחברה???שתדאג לבצע לך שיוך כספים? שתדאג להחליף לך מסלול או בית השקעות אחר? או שתעדכן אותך באפשרויות נוספות...סגור
-
10.נתון חסר משמעות. מה הייתה מידת הסיכון/אחוז המניות בתיק (ל"ת)אורן 12/2017/28הגב לתגובה זו2 4סגור
-
מדד שארפ מצוין בטבלאאחד 12/2017/28הגב לתגובה זו7 0ככל שמדד שארפ גבוהה יותר ההשקעה היא פחות תנודתית, ואמורה להיות פחות מסוכנת.סגור
-
9.באלטשולר אין מענה, כספים לא עובריםשירות קטסטרופלי 12/2017/28הגב לתגובה זו12 1מה יהיה כשתהיה מפולת ואנשים ריצו לעבור מסלול ולא יהיה מי שיענה להם שמו זקנה שעונה בשירות אחרי שעות המתנה ללא כל עזרה רק תשאירו הודעה סיוט לעבוד איתםסגור
-
כספים לא משוכים באלטשולרעוד 12/2017/30הגב לתגובה זו5 1שירות פשוט מביש וגרוע, הזמן שבזבזתי בימי ובשעות המתנה להבין האם בוצע השיוך בפועל -ולא בוצע עדיין, לא שווה את התשואות שלא!!!סגור
-
אלטשולר שירות מתחת לכל ביקורתטוביה 12/2017/30הגב לתגובה זו7 0פניתי אליהם לפני חודשיים כדי להעביר את הקרן השתלמות ולפתוח קופת גמל עד עכשיו אף אחד לא פנה אלי !סגור
-
מפולתמוטי 12/2017/28הגב לתגובה זו6 1לגבי הערתך על מפולת .אם תהיה נפילה ותרצה לעבור מסלול, בדרך כלל זה יהיה לקראת סוף המפולת .אם לא יענו לך אז ובגלל זה לא שינית את המסלול אזי לבסוף תגיד תודה .ב2008 במפולת, אלה שעברו למסלולים הסולידיים יצאו קרחים מפה ומפה .גם עברו מסלול כשהיו בהפסד גדול וגם לא נהנו מהעליות של 2008 .ואני אומר לך זאת מנסיון בתחום .סגור
-
8.שנה שעברה אלטשולר היתה למטה ולכן היו הרבה משיכותתופעת העדר 12/2017/28הגב לתגובה זו7 3לעומת זאת ילין היתה מקום ראשון ההעדר רץ בסוף שנה להצטרף לילין ומצא עצמו השנה במקום אחרון ליד הלמן אלדובי מעניין אם יקרה גם השנה שכולם רצים כעדר אחרי אלטשולר .......סגור
-
7.הקרן שלי באי.בי.אי בהמלצת הסוכן של מקום העבודה. לא טובאיציק 12/2017/28הגב לתגובה זו4 0ממה שאני רואה בטבלה המצב שלי לא מי יודע מהסגור
-
6.הקופה של ילין עד השנה שעברה הייתה מנייתיתיעל 12/2017/28הגב לתגובה זו1 5המסלול שהכתב של ביזפורטל החכם משווה בין ילין לפידות קופה שהייתה לאורך השנים מנייתית ורק בשנה שעברה שינתה את המסלול לכללי השוואה לא נכוטנה המטעה את ציבור החוסכיםסגור
-
שקר וכזב, המסלול שונה מכללי ב' לכללי.שמוליק 12/2017/28הגב לתגובה זו1 1לכי תפיצי את שקרייך במקום אחר.סגור
-
5.אלטשולר לא עונים לי כבר שבוע וחצי - הם קורסים!!!שירה 12/2017/28הגב לתגובה זו4 3זה מגיע לשירות השארת הודעות והן לא מוכנות להשאיר הודעה... אומרות לי לנסות לשלוח מייל לשירות לקוחות של אלטשולר חחחסגור
-
הם פשוט לא עוניםעוד 12/2017/30הגב לתגובה זו3 0שרות מאוד בעייתי!!!סגור
-
4.שיהיו ירידות בשוק אלטשולר תחטוףKobiorit 12/2017/28הגב לתגובה זו8 4כשיהיו ירידות בשוק אלטשולר תחטוף ... סטיית התקן שלה גדולה משל ילין .יחס סיכון תשואה מל סיכון של ילין עדיף על פני אלטשולר -תזכרו!!סגור
-
3.לאלטשולר היתה שנה מצויינת בתשואות. השירות ככה ככה (ל"ת)חבצלת 12/2017/28הגב לתגובה זו7 2סגור
-
2.ילין לפידות מצוייניםשון 12/2017/28הגב לתגובה זו9 2מובילים לאורך זמן עם רמת סיכון נמוכה ביחס למתחרים!!סגור
-
אתה עובד בילין לפידות ??? (ל"ת)מה אתה אומר 12/2017/28הגב לתגובה זו2 0סגור
-
המסלול שלקחו מנייתי לשעברלכן השנה מקום אחרון 12/2017/28הגב לתגובה זו3 1הקופה שהיתה כללית 1038 השיגה תשואה של 4.37% לכן אין גאונים בשוק יש אולי ברי מזל לא יותרסגור
-
שקר וכזב, המסלול שונה מכללי ב' לכללי.שמוליק 12/2017/28הגב לתגובה זו5 1הקרן הייתה כללית ונשארה כללית. לך תפיץ את השקרים במקום אחר..סגור
-
1.אקסלנס השתלמות מסלול פאסיבי - קרן עם תוצאות מצויינותהיועץ אביגדור 12/2017/28הגב לתגובה זו7 5(אבל אגורה לא הייתי שם אצלם)סגור
