חברת האשראי החוץ בנקאי אס.אר. אקורד בע"מ, שנמצאת בשליטת איש העסקים עדי צים, ובניהולו של רו"ח גיל הוכבוים, פרסמה היום (רביעי) את תוצאותיה הכספיות לשנת 2022. החברה סיימה את שנת 2022 עם מצבת לקוחות, נטו של כ-1.4 מיליארד שקל, המשקפת שיעור צמיחה שנתית בתיק האשראי של כ- 22.1% בהשוואה לשנת 2021. 

התחייבויות החברה לתום שנת 2022 מורכבות בעיקר מאשראי מתאגידים בנקאיים בהיקף של כ-745.4 מ' שקל, לעומת כ-610.1 מ' שקל בתום שנת 2021, מאג"ח (סדרה א') ומאג"ח (סדרה ב') בהיקף של כ-396.8 מ' שקל לעומת כ-278.0 מ' שקל בתום שנת 2021. הגידול בהתחייבויות החברה נבע בעיקר מגידול בפעילות החברה.

במהלך התקופה עודכנה מסגרת האשראי של החברה עם אחד מהתאגידים הבנקאיים לסך של 450 מ' שקל (חלף סך של 300 מ' שקל), כך שקווי האשראי הבנקאיים המאושרים של החברה מסתכמים לכ-900 מ' שקל. בינואר 2022, בוטלו הערבויות שהעמידה חברת צים אחזקות לכל אחד מהתאגידיים הבנקאיים.

בחודש ינואר 2022, השלימה החברה הנפקה פרטית של אג"ח (סדרה א') של החברה בדרך של הרחבת סדרה בתמורה לסכום ברוטו של כ-80.1 מ' שקל. בחודש אוגוסט 2022, השלימה החברה הנפקה פרטית נוספת של אג"ח (סדרה א') של החברה בדרך של הרחבת סדרה בתמורה לסכום ברוטו של כ-108.6 מ' שקל.

בתחילת חודש יולי 2022, השלימה החברה גיוס של אג"ח חדשה, אג"ח (סדרה ב'), בתמורה ברוטו של כ-93.8 מ' שקל, בריבית צמודה של כ-1.25%. לאחר מועד הדוח, בחודש מרס 2023, השלימה החברה הנפקה פרטית של אג"ח, סדרה ב' של החברה, בדרך של הרחבת סדרה למספר משקיעים מסווגים, אשר אינם בעלי עניין בחברה. בהיקף של כ- 75 מיליון שקל ע.נ., בתמורה כוללת של כ- 70.8 מיליון שקל (ברוטו).

בתחילת חודש יולי 2022, השלימה החברה גיוס של אג"ח חדשה, אג"ח (סדרה ב'), בתמורה ברוטו של כ- 93.8 מ' שקל. בנוסף, במהלך אוגוסט 2022 השלימה החברה הנפקה פרטית של אג"ח סדרה א' בתמורה ברוטו של כ-108.6 מ' שקל. לאחר מועד הדוח, בחודש מרס 2023, השלימה החברה הנפקה פרטית של אג"ח, סדרה ב' של החברה, בדרך של הרחבת סדרה למספר משקיעים מסווגים, אשר אינם בעלי עניין בחברה. בהיקף של כ- 75 מיליון שקל ע.נ., בתמורה כוללת של כ- 70.8 מיליון שקל (ברוטו).

ההון העצמי של החברה לתום שנת 2022 הסתכם בכ-338.8 מ' שקל, עליה של כ-21.3% לעומת כ-279.3 מ' שקל בתום שנת 2021. הגידול בתקופת הדוח נובע בעיקר מהרווח הנקי לתקופה בסך של כ-81.5 מ' שקל, בניכוי דיבידנדים ששולמו בהיקף של 24.0 מ' שקל ורכישה עצמית של מניות החברה בסכום של כ-5 מ' שקל.

הכנסות המימון בשנת 2022 עלו בכ-36% לכ-181.5 מ' שקל, לעומת כ-133.5 מ' שקל בשנת 2021. עיקר הגידול בהכנסות המימון נובע מהגידול בהיקף פעילות החברה שהביא לגידול בתיק הלקוחות, תוך הקפדה על טיוב תיק האשראי ובחינת איכותו, זאת לצד תהליך של עדכון מעלה בשיעורי הריבית ללקוחות על מנת להתאימן לשיעורי הריבית בהן מחויבת החברה בגין האשראי שהיא נוטלת. 

הוצאות המימון ועלות ההכנסות בשנת 2022 עלו בכ-90.5% לכ-44.6 מ' שקל לעומת כ-23.4 מ' שקל בשנת 2021. עיקר הגידול בהוצאות המימון ועלות ההכנסות נובע בעיקר מגידול בהיקפי האשראי הבנקאי והיקף אגרות החוב וכן מעליה בעלויות המימון ביחס לשנת 2021 הנובע מעליה בשיעורי ריבית הפריים ומעליית מדד המחירים לצרכן בתקופת הדוח. 

חלקן של הוצאות המימון ועלות ההכנסות בשנת 2022 הסתכם בכ-24.5% מהכנסות המימון, לעומת כ-17.5% בשנת 2021. הכנסות המימון נטו בשנת 2022 עלו בכ-24.4% לכ-136.9 מ' שקל, לעומת כ-110.1 מ' שקל בשנת 2021. הגידול הינו פועל יוצא מהגידול בהיקף הפעילות. שיעור הכנסות המימון נטו מסך הכנסות המימון הסתכם לכ-75.5%, לעומת כ-82.5% בשנת 2021. הירידה בשיעור כאמור מיוחסת, בעיקר, לגידול בעלויות המימון.

הפסדי אשראי והפסדים מירידת ערך לקוחות וחייבים, ההוצאה בגין הפסדי אשראי בשנת 2022 עלו לכ-17.7 מ' שקל לעומת כ-3.6 מ' שקל בשנת 2021, זאת בעיקר כפועל יוצא של הגידול תיק האשראי של החברה ושינויים בהערכות הנהלת החברה לגבי יכולת הגביה של חובות מסוימים כתוצאה מההרעה הכללית בדירוג האשראי של לקוחות במשק אשר להערכת החברה נובעת מהעלייה באינפלציה והעלאת שיעורי הריבית למן המחצית השנייה של שנת 2022.

שיעור ההוצאה בגין הפסדי אשראי וחובות אבודים בשנת 2022 עומד על כ-9.8% מהכנסות המימון, לעומת כ-2.8% בשנת 2021. בהקשר זה, יצוין כי סך ההוצאה בגין הפסדי אשראי מושפעת במידה רבה מגובה הבטוחות שמחזיקה החברה להבטחת פירעון התחייבויות של לקוחות, כאשר בשנים האחרונות החברה פועלת באופן מתמשך להגדלת היקף הבטוחות, ביחס לגובה האשראי, בהתאם מקטינה את חשיפתה להפסדי אשראי.

הוצאות הנהלה וכלליות בשנת 2022  גדלו בכ-15.0% והסתכמו בכ-18.6 מ' שקל לעומת כ-16.2 מ' שקל בשנת 2021. הגידול מיוחס בעיקר לעליה בהוצאות שכר עקב גיוס עובדים ונותני שירותים, וזאת כפועל יוצא של הגידול בפעילות החברה וכן לגידול בהוצאות הייעוץ ובהוצאות שכר הדירה והאחזקה של משרדי החברה וכן מהשפעת איחוד לראשונה של חברת הבת ארנו. חלקן של הוצאות הנהלה וכלליות בתקופת הדוח הסתכמו לכ-10.3% מהכנסות המימון, לעומת כ-12.1% בשנת 2021. החברה סיימה את שנת 2022 עם רווח נקי של כ-81.5 מ' שקל, עליה של כ-15.6%, בהשוואה לכ-70.6 מ' שקל בשנת 2021.

באפריל 2022, החברה חילקה דיבידנד סופי לשנת 2021 בהיקף של 4 מ' שקל, בחודשים יוני, ספטמבר ודצמבר 2022 חילקה החברה דיבידנד ביניים לרבעון הראשון, השני והשלישי לשנת 2022 בהיקף של כ- 7 מ' ₪, 5 מ' ש"ח וכ- 8 מ' שקל, בהתאמה. עם פרסום הדוחות הכריזה החברה על דיבידנד ביניים נוסף לשנת 2022 בהיקף כולל של 5 מ' שקל אשר ישולם ב-18 באפריל 2023, וזאת בהתאם למדיניות חלוקת הדיבידנד של החברה של חלוקת לפחות 30% מהרווח הנקי של החברה בשנת 2022.

בחודש אפריל 2022, עדכנה החברה על השלמת עסקת ארנו - השקעה ורכישת 51% מהון המניות של קבוצת ארנו בתמורה של 16 מ' שקל. במסגרת הסכם הרכישה האמור, ניתנה לחברה אופציה לרכישת 9% נוספים מהון מניות קבוצת ארנו בתמורה של כ-2.8 מ' שקל, כך שלאחר מימוש האופציה תחזיק החברה 60% מהון המניות של קבוצת ארנו.

ברבעון השלישי (אוגוסט 2022) אישר דירקטוריון החברה תכנית רכישה עצמית למניות החברה בסכום כולל של עד 5 מ' שקל, לתקופה של 3 חודשים, החל מיום 1 בספטמבר 2022. נכון לתום שנת 2022, השלימה החברה את תוכנית רכישת מניות החברה בעלות כוללת של כ-5 מ' שקל.

עוד ב-

עדי צים מגייס 70 מיליון שקל בהנפקה פרטית של אג"ח

לכתבה המלאה

עיקרי תוצאות הרבעון הרביעי של 2022: הכנסות המימון ברבעון הרביעי לשנת 2022 עלו בכ-34.4% לכ-48.6 מ' שקל, לעומת כ-3.1 מ' שקל ברבעון המקביל אשתקד. שיעור הוצאות המימון ועלות ההכנסות ברבעון הרביעי לשנת 2022 הסתכם בכ-29.4% מהכנסות המימון, לעומת כ-17.7% ברבעון המקביל אשתקד. הכנסות המימון נטו ברבעון הרביעי לשנת 2022 גדלו בכ-15.3% לכ-34.3 מ' שקל, לעומת כ- 29.7 מ' שקל ברבעון המקביל אשתקד. החברה סיימה את הרבעון הרביעי לשנת 2022 עם רווח נקי של כ- 18.1 מ' שקל, לעומת כ- 19.9 מ' שקל ברבעון המקביל אשתקד.