השוק
המוסדיים הסתערו - ומיכמן גייסה אג"ח ב-70 מיליון שקל וללא בטחונות
הביקושים הגבוהים מצד הגופים המוסדיים אפשרו לחברת מימון הנדל"ן להרחיב את הגיוס מ-50 ל-70 מיליון שקל. האג"ח, שאינן מגובות בשעבודים, נסחרות בתשואה של 7.55% ונושאות דירוג ilBBB+
חברת מיכמן מימון, המתמחה בהעמדת אשראי ליזמי נדל"ן למגורים, השלימה גיוס של כ-70 מיליון שקל באמצעות הרחבה של סדרת אג"ח ד'. החברה תכננה לגייס כ-50 מיליון שקל, אך היקף הביקושים, שהסתכם בכ-140 מיליון שקל, אפשר לה להגדיל את היקף ההנפקה בכ-40%. אג"ח סדרה ד' מדורגות בדירוג ilBBB+ על ידי מעלות S&P. פירעון הקרן צפוי להתבצע בשלושה תשלומים עד סוף מרץ 2029.
בהנפקה השתתפו גופים מוסדיים, והאג"ח הוקצו במחיר של 101.3 אגורות לכל 1 שקל ערך נקוב. מדובר באג"ח שקליות, לא מובטחות, במח"מ של 2.4 שנים ובריבית שנתית של 7.55%.
הצלחת הגיוס נתפסת כביטוי לאמון המשקיעים בחברה על רקע שיפור מתמשך ביחסים הפיננסיים. בסוף הרבעון הראשון של 2025 הסתכם תיק האשראי נטו של מיכמן בכ-882 מיליון שקל, לעומת 813 מיליון שקל בסוף 2024. לפי דיווח החברה, נכון לסוף מאי 2025, היקף האשראי נטו צמח לכ-910 מיליון שקל, גידול של 97 מיליון שקל מתחילת השנה.
כ-76% מהתיק מגובה בבטוחות, והמיקוד העיקרי של מיכמן נותר במימון פרויקטי מגורים. החברה מחזיקה במבנה מקורות מימון מגוון, כאשר ההון העצמי שלה (כולל הלוואות נחותות) עמד בסוף הרבעון הראשון של השנה על כ-218 מיליון שקל – המהווים כ-24% מהמאזן.
בשנת 2024 רשמה מיכמן רווח נקי של כ-35.5 מיליון שקל, נתון שתמך בהמשך צמיחת ההון העצמי של החברה. במרץ האחרון שיפרה חברת דירוג האשראי מעלות את תחזית הדירוג של מיכמן מ"שלילית" ל"יציבה", על רקע התחזקות ביחסי ההון, גיוון מקורות המימון והמשך שיפור באיכות תיק האשראי, וזאת למרות תחזית שלילית לדירוג האשראי של ישראל כולה.
עוד ב-
דורון ספיר, יו"ר דירקטוריון החברה, ויניב ביטון, מנכ"ל החברה, מסרו: "אנו מודים לגופים המוסדיים ולמשקיעים שהשתתפו בהנפקה על המשך הבעת האמון בחברה ובהנהלתה גם בתקופה זו. הגיוס הינו חלק מאסטרטגיית החברה להמשיך להתפתח במימון שממוקד בחברות עם איתנות פיננסית גבוהה, ובדגש על חוב מגובה בטוחות. נמשיך בגיוון מקורות המימון למימוש יעדי הצמיחה של החברה".
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
