השוק

ביקור טראמפ בסין: אלו המניות שכדאי לעקוב אחריהן מקרוב

נשיא ארה"ב נמצא בבייג'ינג לשיחות עם נשיא סין שי ג'ינפינג בליווי של שורת מנכ"לים בכירים - ובוול סטריט כבר מחפשים מי אלו חברות עשויות להרוויח. מטוסי בואינג, שבבים, חקלאות ורכבים חשמליים - אלו המניות ששווה לשים אליהן לב בימים הקרובים

רוי שיינמן | 14/5/2026 12:55

כשדונלד טראמפ נחת בבייג'ינג לפגישתו השנייה עם שי ג'ינפינג, המשקיעים בוול סטריט לא חיכו להכרזה על הסכם כזה או אחר - הם כבר מתחילים להזיז את הכסף למקומות שהם רואים בהם פוטנציאל. הפסגה האמריקאית-סינית היא אחד האירועים הכלכליים המשמעותיים של השנה: כל הסכם, ולו קטן, עשוי להזיז חברות ענק ולהזיז סכומים אדירים מצד לצד.

על שולחן הדיונים: מכסים, הגבלות יצוא על שבבים, מתכות נדירות, טאיוואן, וגם - הסכסוך עם איראן. מעבר לפוליטיקה, מדובר בעצם על כמה מאות מיליארדי דולרים שיכולים לזרום לכיוונים שונים - תלוי במה שייצא מהפגישה.

אם יש חברה אחת שוול סטריט מסמנת כמנצחת ברורה מהפסגה, זו בואינג. מנכ"ל החברה קלי אורטברג הוזמן לטוס לבייג'ינג כחלק מהמשלחת הרשמית - זה כשלעצמו אומר הרבה. על פי אנליסטים של בנק אוף אמריקה, על הפרק עשויה לעמוד רכישה סינית של כ-500 מטוסי בואינג - הזמנה ראשונה משמעותית מסין מזה כמעט עשור.

"בואינג עשויה להיות המנצחת הברורה של הפסגה", ציין האנליסט רונלד אפשטיין. בשנים האחרונות הקפיאו רכישות מטוסים בסין בשל המתח המדיני, ומשלוחים לחברות התעופה הסיניות נעצרו. חידוש הקשר יהיה גם הכנסה ישירה לבואינג וגם אות לשוק שאולי הקשיים חלפו.

חברת Wolfe Research מצפה להכרזות על רכישות אמריקאיות של מוצרים חקלאיים ואנרגיה - כולל גז טבעי נוזלי ונפט גולמי. על הנייר, המספרים צפויים להיות מרשימים.

אבל כאן נכנסת אזהרה חשובה: לסין יש היסטוריה של הכרזות מרשימות שלא ממומשות במלואן. הדוגמה הקלאסית היא הסכם "פאזה 1" משנת 2020, שנועד לסיים את מלחמת הסחר הראשונה של טראמפ - בו סין לא עמדה ביעדי הרכישה.

"המספרים יהיו כנראה גדולים מאוד על הנייר", כתב האסטרטג טובין מרקוס מ-Wolfe, "אבל היסטוריית הביצוע פחות מרשימה".

ענף השבבים הוא המורכב מכולם. אם תצא מהפסגה הקלה כלשהי בהגבלות היצוא, חברות כמו ASML ההולנדית - שמוכרת ציוד לייצור שבבים - עשויות להרוויח ישירות. האנליסטים של בנק אוף אמריקה ציינו שהקלה בבקרות היצוא עשויה להוביל לתחזיות גבוהות יותר ל-ASML.

מנגד, חברות סיניות שמייצרות ציוד שבבים מקומי עלולות להיחלש בטווח הקצר - כי אם הטכנולוגיה האמריקאית חוזרת, הצורך בתחליפים מקומיים יורד. אבל לאורך זמן, סין לא תוותר על שאיפת העצמאות הטכנולוגית - היא פשוט לא יכולה להרשות לעצמה להישאר תלויה במדינות אחרות ובטח לא בארה"ב.

גם תחום הרכבים החשמליים והסוללות עומד על הפרק. מורגן סטנלי חידש המלצת "עודף משקל" על CATL הסינית, יצרנית הסוללות הגדולה בעולם, תוך ציון שההסכם שלה עם פורד האמריקאית יכול לשמש מודל לשיתוף פעולה תעשייתי רחב יותר בין שתי המעצמות.

גם אם אתם לא סוחרים במניות, לפסגה בסין יש השפעות עליכם. קרנות הפנסיה חשופות למניות ענק כמו בואינג ולמגמות גלובליות בשוק השבבים. מתיחות בין ארה"ב וסין פירושה אי יציבות בשוק - הפוגה פירושה ככל הנראה הקלה ועליות. מחירי האנרגיה, שהשפיעו בחדות על השוק בחודשים האחרונים, גם הם תלויים במידה רבה בשאלה אם הסחר הגלובלי יתייצב.