השוק
קבוצת פורמולה חוגגת: הרווח הנקי הוכפל, הכניסה 1.5 מיליארד דולר
עם זינוק של 163% ברווח הנקי מפעילות נמשכת ושיא כל הזמנים בהכנסות, ענקית התוכנה הישראלית מציגה חציון ראשון פנומנלי ומחלקת עשרות מיליוני דולרים לבעלי המניות
ענקית התוכנה הישראלית, קבוצת פורמולה מערכות, פרסמה היום (שלישי) את תוצאותיה הכספיות לסיכום הרבעון השני ולמחצית הראשונה של שנת 2026.
דגשים פיננסיים לרבעון השני לשנת 2026: ההכנסות ברבעון השני של 2026 עלו בכ-29.8% לשיא ברבעון שני של כ-782.4 מיליון דולר, לעומת כ-602.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי ברבעון השני של 2026 עלה בכ-41.3% לסך של כ-71.6 מיליון דולר, לעומת כ-50.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי מפעילות נמשכת המיוחס לבעלי המניות ברבעון השני של 2026 עלה בכ-163.7% לסך של כ-23.3 מיליון דולר או 1.47 דולר למניה בדילול מלא לעומת סך של כ-8.8 מיליון דולר או 0.56 דולר למניה בדילול מלא ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ברבעון השני של 2026 עלה בכ-54.6% לסך של כ-23.3 מיליון דולר או 1.47 דולר למניה בדילול מלא לעומת סך של כ-15.1 מיליון דולר או 0.95 דולר למניה בדילול מלא ברבעון המקביל אשתקד.
דגשים פיננסיים למחצית הראשונה לשנת 2026: ההכנסות במחצית הראשונה לשנת 2026 עלו בכ-24.4% לשיא של כ-1.52 מיליארד דולר, לעומת כ-1.22 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
הרווח התפעולי במחצית הראשונה לשנת 2026 עלה בכ-53.3% לסך של כ-153.7 מיליון דולר, לעומת כ-100.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי למחצית הראשונה לשנת 2026 כולל רווח הון בסך של כ-16.6 מיליון דולר הנובע מדילול החזקות החברה כתוצאה ממימוש אופציות לעובדים.
כמו כן, הסיבה הנוספת היא בעקבות עסקת הנפקה פרטית שהשלימה טיאסג'י, בינואר 2026, במסגרתה גייסה כ-192 מיליון ש"ח (כ-58.9 מיליון דולר) באמצעות הנפקת 320,374 מניות רגילות במחיר של 600 ש"ח למניה, בצירוף 128,150 כתבי אופציה (לא רשומים למסחר) שהוקצו ללא תמורה נוספת ביחס של 0.4 כתב אופציה לכל מניה, כאשר כל כתב אופציה ניתן למימוש למניה רגילה אחת במחיר מימוש של 720 ש"ח למניה עד ליום 22 ביולי 2027.
כתוצאה מעסקה זו וממימוש האופציות לעובדים, במחצית הראשונה של 2026 דולל שיעור ההחזקה של פורמולה בטיאסג'י מ-37.33% ל-32.87%, ומכאן נבע רווח ההון בסך 16.6 מיליון דולר. בנטרול רווח הון זה, היה הרווח התפעולי עולה בכ-36.7% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, ומסתכם בכ-137.0 מיליון דולר.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות מפעילות נמשכת במחצית הראשונה לשנת 2026 עלה בכ-186.4% לסך של כ-58.9 מיליון דולר או 3.72 דולר למניה בדילול מלא, לעומת סך של כ-20.6 מיליון דולר או 1.31 דולר למניה בדילול מלא בתקופה המקבילה אשתקד.
בנטרול השפעת אותו רווח הון, אשר הוכר בעקבות ההנפקה הפרטית של חברת טיאסג'י וממימוש האופציות לעובדים, הרווח הנקי מפעילות נמשכת המיוחס לבעלי המניות, המתואם למחצית הראשונה לשנת 2026 היה מסתכם לכ-42.3 מיליון דולר המשקף גידול שנתי של כ-105.5% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות במחצית הראשונה לשנת 2026 עלה בכ-71.4% לסך של כ-58.9 מיליון דולר או 3.72 דולר למניה בדילול מלא, לעומת סך של כ-34.4 מיליון דולר או 2.20 דולר למניה בדילול מלא בתקופה המקבילה אשתקד.
בנטרול השפעת אותו רווח הון, אשר הוכר בעקבות ההנפקה הפרטית של חברת טיאסג'י וממימוש האופציות לעובדים, הרווח הנקי מפעילות נמשכת המיוחס לבעלי המניות, המתואם למחצית הראשונה לשנת 2026 היה מסתכם לכ-42.3 מיליון דולר המשקף גידול שנתי של כ-23.0% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
נכון ליום ה-30 ביוני 2026, מחזיקה פורמולה מערכות במניות מטריקס (47.68%), SI Swan UK Topco Limited (18.68%), מיכפל טכנולוגיות (69.09%),TSG IT (32.87%), Insync Staffing (90.09%), אופק צילומי אוויר (80%), זאפ גרופ (100%) שמרד אלקטרוניקה (100%) השחר טלקום וחשמל (51%) ופורמלה תשתיות (100%).
סך המזומנים, שווי מזומנים, פיקדונות והשקעות בני"ע סחירים במאזן המאוחד של הקבוצה ליום 30 ביוני 2026 הינו 864.5 מיליון דולר, לעומת 1,280 מיליון דולר ב-31 בדצמבר 2025.
סך ההון העצמי של הקבוצה במאזן המאוחד נכון ליום 30 ביוני 2026, הינו 1.66 מיליארד דולר (המהווים כ-47.2% מסך המאזן המאוחד), לעומת 1.78 מיליארד דולר נכון ליום 31 בדצמבר 2025 (המהווים כ-49.6% מסך המאזן המאוחד).
נכון ליום 30 ביוני 2026, החברה עומדת בכל אמות המידה הפיננסיות החלות עליה בקשר עם סדרות אגרות החוב שלה לציבור.
דיבידנד לבעלי מניות פורמולה: בהתבסס על יתרות המזומנים המשמעותיות של החברה, הנובעות בעיקרן מהשלמת עסקת רכישת סאפיינס על ידי Advent בדצמבר 2025, פורמולה מערכות מדווחת היום כי דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד בגובה 1.63 דולר למניה ובהיקף כספי כולל של כ-25 מיליון דולר.
על פי החברה, הדיבידנד ישולם במזומן ביום ה-6 באוקטובר, 2026 לכל בעלי המניות של פורמולה נכון לסגירת יום המסחר בנאסד"ק (או בבורסה בת"א, לפי העניין) ביום 22 בספטמבר, 2026 (המועד הקובע). הדיבידנד ישולם בדולרים לבעלי המניות הרגילות של פורמולה הרשומות למסחר בבורסה בתל-אביב, ולמחזיקי American Depositary Receipts של פורמולה הרשומות למסחר בנאסד"ק.
על פי חוקי המס בישראל, תשלום הדיבידנד ייעשה בניכוי מס בשיעור של 30% (לבעל מניות שהינו או שהיה במהלך 12 החודשים לפני חלוקת הדיבידנד בעל עניין מהותי כהגדרתו בסעיף 88 בפקודת מס הכנסה (נוסח חדש), התשכ"א-1961) או 25% (לבעלי מניות אחרים) מהדיבידנד המשולם, בכפוף לפטור מניכוי במקרים הרלבנטיים.
גיא ברנשטיין, מנכ"ל פורמולה מערכות, סיכם את הדוחות שפרסמה הקבוצה: "התוצאות העסקיות שלנו לרבעון השני משקפות את עוצמתה של קבוצת פורמולה ואת יכולתה להמשיך לצמוח ולהגדיל את רווחיה.
אנו מסיימים את החציון הראשון עם רבעון שני חזק ותנופת פעילות מואצת, ומדווחים על תוצאות שיא בכל המדדים הפיננסיים המרכזיים: הכנסות, רווח גולמי, רווח תפעולי, רווח נקי ו-EBITDA, רובן המוחלט כתוצאה מצמיחה אורגנית. תוצאות אלו משקפות את רוחב הפעילות של הקבוצה ואת מחויבות הצוותים שלנו למצוינות תפעולית בכל מגזרי הפעילות.
תחומי הפעילות הרבים והמגוונים שלנו, יחד עם התנהלות עסקית גמישה ואחראית, מסייעים לנו להמשיך ולצמוח גם בזמן של שינויים כלכליים וגיאו-פוליטיים מתמשכים. אנו ממשיכים להעצים את מעמד חברות הקבוצה כמובילות בתחומן, תוך יישום וקידום טכנולוגיות צומחות כגון ענן, סייבר, דיגיטל, דאטה ובינה מלאכותית, המאפשרות לנו ליצור ערך משמעותי עבור לקוחותינו ולהניע צמיחה רווחית ועקבית לאורך כל שנת 2026.
התוצאות העסקיות של מטריקס במחצית הראשונה משקפות את עוצמתה של מטריקס ואת יכולתה להמשיך לצמוח ולהגדיל את רווחיה גם בסביבה עסקית ומאקרו-כלכלית מורכבת. מטריקס מציגה צמיחה רחבה לאורך זמן בפעילויות הליבה שלה, בתחומי הענן, ה-AI וה-Data, לצד התרחבות הפעילות הבינלאומית שלה.
התוצאות בולטות במיוחד לנוכח התחזקות השקל, כאשר במונחי מטבע קבוע מטריקס הציגה ברבעון צמיחה דו-ספרתית גבוהה בהכנסות וברווח התפעולי, תוך שיפור שיעורו מההכנסות וגידול חד ברווח הנקי.
המיזוג עם מג'יק הרחיב משמעותית את מגוון היכולות והפתרונות שלנו, ואנו פועלים למיצוי הפוטנציאל העסקי של החברה הממוזגת ולהעמקת הסינרגיה והמינוף ההדדי בין הפעילויות. כך נרחיב את פעילותנו בקרב לקוחות קיימים ונתרחב ללקוחות חדשים, בישראל ובעולם.
רכישת לאור אנרגיה, מחזקת את יכולתנו בתחומי התשתיות ואת פעילותנו במגזר הביטחוני, שהיקפה השנתי כבר עולה על מיליארד שקל. אנחנו נכנסים למחצית השנייה של השנה כחברה חזקה וצומחת, עם בסיס פעילות רחב יותר, יכולות טכנולוגיות מגוונות ונוכחות משמעותית בשווקי הפעילות ובטכנולוגיות המתקדמות ביותר. מטרתנו להמשיך ולגדול: בהיקפי הפעילות, ביכולות וברווחים, ולבנות קבוצה טכנולוגית גלובלית גדולה, מגוונת ורווחית לאורך זמן.
תוצאותיה העסקיות של מטריקס ברבעון השני שלאחר השלמת המיזוג עם מג'יק, משקפות המשך צמיחה חדה ברווחים ושיפור בשיעורי הרווח וזאת על אף בסביבה עסקית ומאקרו-כלכלית מורכבת. הכנסות הרבעון צמחו בכ-6.3% לכ-2.12 מיליארד ש"ח, ובנטרול השפעת שערי חליפין עמד שיעור הצמיחה על כ-15.3%.
הרווח התפעולי ברבעון עלה בכ-10.6% לכ-202.2 מיליון ש"ח (כ-9.5% מההכנסות), ובנטרול השפעת שערי חליפין עלה הרווח התפעולי בכ-20.6%. מטריקס ממשיכה לחוות ביקוש חזק בתחומי שירותי ה-IT, הסייבר, הענן, הדאטה ופתרונות הבינה המלאכותית, לרבות ביקוש גובר להטמעה רחבת היקף של תשתיות ומערכות AI.
אנו מאמינים כי המיזוג עם מג'יק מהווה קפיצת מדרגה אסטרטגית עבור מטריקס, המרחיבה באופן משמעותי את הפריסה הגיאוגרפית, סל הפתרונות ועומק היכולות הטכנולוגיות, ומחזקת את מעמדה של החברה הממוזגת בין חברות שירותי ה-IT הציבוריות הגדולות בעולם.
רכישת לאור אנרגיה, מחזקת את יכולתה של מטרקיס בתחומי התשתיות ואת פעילותה במגזר הביטחוני, שהיקפה השנתי כבר עולה על מיליארד שקל. מטריקס נכנסת למחצית השנייה של השנה כחברה חזקה וצומחת, עם בסיס פעילות רחב יותר, יכולות טכנולוגיות מגוונות ונוכחות משמעותית בשווקי הפעילות ובטכנולוגיות המתקדמות ביותר. מטרתנו להמשיך ולגדול: בהיקפי הפעילות, ביכולות וברווחים, ולבנות קבוצה טכנולוגית גלובלית גדולה, מגוונת ורווחית לאורך זמן.
מיכפל טכנולוגיות מסכמת את המחצית הראשונה של 2026 עם המשך צמיחה חזקה בפעילות, המשתקפת בשיפור במדדים הפיננסיים ובצמיחה אורגנית בשני מגזרי הפעילות שלה תוך שהיא מקדמת במקביל את אסטרטגיית הצמיחה שלה באמצעות רכישות שמרחיבות את סל הפתרונות שלה ומחזקות את מעמדה בעולמות השכר, משאבי האנוש והפתרונות הפיננסיים.
ברבעון השני המשיכה מיכפל בשילובה של קבוצת צבירן בפעילות הקבוצה, מהלך המרחיב את יכולותה בתחומי הפתרונות והדאטה. לצד זאת, המשיכה להשקיע במחקר ופיתוח ובהטמעת טכנולוגיות AI ענן ואוטומציה, כחלק מחיזוק היתרון התחרותי שלה. רכישת חברת מקאנו, לצד המשך בחינת הזדמנויות נוספות, מביאות לידי ביטוי את המיקוד של מיכפל בהרחבת פעילותה, תוך שילוב החברות הנרכשות ומיצוי הסינרגיות ביניהן.
אנו מאמינים כי מהלכים אלה יתמכו בהמשך הצמיחה וביצירת ערך ללקוחות ולבעלי המניות של מיכפל. מיכפל דיווחה על הכנסות של כ-63.6 מיליון ש"ח לרבעון השני של 2026, המשקפות צמיחה של כ-31.2% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. ה-EBITDA המתואם עלה בכ-36% לכ-25.2 מיליון ש"ח, והרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות כמעט הוכפל לכ-16.1 מיליון ש"ח.
טיאסג'י מסכמת את הרבעון השני של 2026 עם תוצאות שיא, המעידות על המשך צמיחה משמעותית בהכנסות וברווחים בכל מגזרי הפעילות. ההכנסות ברבעון השני עלו בכ-22% לכ-127.6 מיליון ש"ח, הרווח התפעולי עלה בכ-22.7% לכ-12.0 מיליון ש"ח, והרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות טיאסג'י זינק בכ-59% לכ-7.5 מיליון ש"ח לעומת 4.7 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.
טיאסג'י ממשיכה לפעול בהתאם לאסטרטגיית הצמיחה שלה ולהרחיב את יכולותיה בפתרונות מקצה לקצה בעולמות השו"ב והרחפנים, אשר מרחיבות את סל היכולות שלה ומבססות את טיאסג'י כשחקנית משמעותית בתחום הביטחוני. אנו עדים לביקוש גובר ליכולות אלה, הן בישראל והן בשווקים הבינלאומיים, ופועלים כדי לספק מענה לכך באמצעות מתן פתרונות ייחודיים ואיכותיים.
עוד ב-
כמו כן, טיאסג'י בוחנת מיזוגים ורכישות בתחום ההנדסה והייצור כחלק מהשלמת הצעת הערך לחברות הביטחוניות. גיוס החוב שביצעה לאחרונה, בהיקף של כ-220 מיליון שקל, בנוסף להשלמת שני גיוסי הון בינואר 2026 ובאוקטובר 2025 בסכום כולל של כ-296 מיליון ש"ח תומכים ביכולתה של טיאסג'י להאיץ את הרחבת הפעילות והיכולות של החברה. טיאסג'י מסיימת את הרבעון השני עם בסיס עסקי חזק יותר, יכולות רחבות יותר וצבר הזדמנויות משמעותי להמשך, וממשיכה להתמקד בצמיחה רווחית ויצירת ערך לטווח ארוך".
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
