חברת הנדל"ן סלדן נדל"ן, שבבעלות איש העסקים והיזם אודי סעדה, פרסמה טיוטת תשקיף פומבית לקראת הנפקת אג"ח ראשונה (סדרה א') בבורסה בתל אביב בהיקף של עד 285 מיליון שקל.

בכך, החברה מצטרפת לגל של חברות נדל"ן, חלקן כבר ציבוריות, שגייסו כסף בשנה האחרונה בבורסה. דוגמאות לא חסר: השלימה ביוני 2026 גיוס של 250 מיליון שקל בהנפקת סדרת אג"ח חדשה (ריבית שקלית לא צמודה של 5.45%); קבוצת ההתחדשות העירונית פרופדו שנסחרת בשוק החוב עם סדרות אג"ח פעילות, עם תשואות לפדיון של כ-7.8%-8.4% וגם אפי קפיטל הציבורית, שהמשיכה לתחזק ולנהל את סדרות האג"ח שלה. חברות נדל"ן ומניבים נוספות שגייסו בבורסה הן קבוצת גבאי, ג'י סיטי. בסך הכל, החברות גייסו מיליארדים דרך אגרות חוב והנפקות וזה כלי חשוב, בעיקר בתקופה של האטה, שמאפשר לחברות לצמוח.

בשלוש השנים האחרונות, בין 2023-2025, ההון העצמי של החברה יותר מהוכפל ועלה בכ-108% לכ-147 מיליון שקל. החברה הוקמה בשנת 2014 וההתמחות שלה אינה רק במגורים, אלא בנדל"ן מניב (מסחר, תעשייה ומשרדים) ונדל"ן יזמי למגורים בישראל. יש לה כיום 14 נכסים מניבים ועוד 4 נכסי נדל"ן למגורים.

החברה מציע לציבור את אגרות החוב ועורכת מכרז על שיעור הריבית השנתית. הסדרה מובטחת בשעבוד ראשון על זכויותיה של החברה במרכז מסחרי בגן יבנה שלב א' ובית הדובדבן בקרית אונו. בין הפרויקטים של הקבוצה נמנה פרויקט הדגל שלה, סלדן גן יבנה,,  מרכז מסחר ותעסוקה בגן יבנה, הכולל 24,800 מ"ר. שלב א' של הפרויקט צפוי להסתיים ברבעון הרביעי של שנת 2026 ושלב ב' יחל בשנה הבאה. פרויקט בית הדובדבן בקריית אונו כולל שטחי מסחר של כ-2,700 מ"ר והוא בתפוסה מלאה.

תמורת ההנפקה תשמש בחלקה לפירעון חוב החברה כלפי בנק לאומי וכן, להמשך התפתחות וצמיחת החברה לפרויקטים חדשים. בתחום הלוגיסטיקה, החברה יוזמת הקמה של 13,780 מ"ר לוגיסטיקה באופקים על שטח של 20.5 דונם כשתחילת הבניה מתוכננת ברבעון הראשון של שנת 2027.

כאמור, בין השנים 2023 ל-2025 ההון העצמי של החברה יותר מהוכפל ועלה בכ-108%. ההון העצמי של החברה ליום 30.6.2026 הסתכם בכ-147 מיליון ש"ח ומהווה כ-31% מסך המאזן. שווי הנכסים המניבים של החברה (חלק החברה) נכון ליום 30 ביוני 2026 מסתכמים בכ-481.6 מיליון שקל. שווי הנכסים של החברה לייזום למגורים עומד על 72.3 מיליון שקל.

ה-NOI במחצית הראשונה של שנת 2026 הסתכם בכ-7 מיליון ש"ח ובשנת 2025 הסתכם ה-NOI בכ-14.2 מיליון ש"ח. החברה צופה בשנת 2027 גידול ב-NOI בעקבות אכלוס שלב א' של פרויקט גן יבנה לסך של כ-28.85 מיליון שקל ובשנת 2028 לאחר אכלוס שלב ב' של פרויקט גן יבנה הNOI יגדל לכ-39.65 מיליון שקל.