מדדים ומחקרים
דירוג הקרנות הכספיות: מי מובילה השנה ולמה אתם לא שומעים עליהן?
הקרנות הכספיות ממשיכות להציג תשואות נאות ולהיות האלטרנטיבה הטובה ביותר לפיקדון בבנק - זו הסיבה שאתם עדיין לא שומעים עליהן מספיק
בעוד הבנקים ממשיכים לשווק פיקדונות בריביות נמוכות יחסית, הקרנות הכספיות ממשיכות להיות האלטרנטיבה הטובה ביותר בסיכון נמוך לכסף שלכם.
מתחילת השנה קרן ילין לפידות כספית, קרן בהיקף של 4.3 מיליארד שקל ודמי ניהול של 0.19%, מובילה עם תשואה של 3.82% מתחילת השנה.
במקום השני מופיעה ילין לפידות כספית ניהול נזילות עם תשואה זהה של 3.82%, ואילו במקום השלישי נמצאת אנליסט כספית שקלית עם 3.8% מתחילת השנה.
קרן כספית היא סוג של קרן נאמנות שמרכזת כספים ממשקיעים רבים ומשקיעה אותם בעיקר בשני אפיקים: פיקדונות ג'מבו במערכת הבנקאית ומק"מ (מלווה קצר מועד) של בנק ישראל.
למעשה, מדובר ב"קבוצת רכישה" משותפת שמאפשרת למשקיע הקטן ליהנות מתנאים מוסדיים מועדפים שבדרך כלל זמינים רק לגופים גדולים.
היתרון המרכזי של קרנות כספיות הוא התשואה הגבוהה שהן מציעות לעומת פיקדונות בנקאיים רגילים. בעוד הבנקים מציעים ברוב המקרים ריבית של 4.2%-4.4% במקרה הטוב - ורק אם מתאמצים, מביאים סכום גדול ומתמקחים - הקרנות הכספיות מציגות קצב תשואה שנתי דומה או גבוה יותר, כאשר התשואה קרובה לשיעור הריבית במשק (כיום 4.5%).
מעבר לתשואה הגבוהה, קרנות כספיות נהנות מיתרון מיסויי ניכר. בפיקדונות בנקאיים משלמים מס של 15% על הרווח הנומינלי המלא, בעוד בקרנות כספיות משלמים מס של 25% אך רק על הרווח הריאלי - כלומר, הרווח בניכוי האינפלציה.
בסביבה אינפלציונית, ההבדל יכול להיות משמעותי. למשל, על רווח של 42 שקל מהשקעה של אלף שקל בריבית של 4.2%, כאשר האינפלציה עומדת על 3%, המס בפיקדון יהיה 6.3 שקל לעומת 3 שקל בלבד בקרן כספית.
יתרון נוסף הוא הנזילות הגבוהה - ניתן למכור יחידות בקרן בכל יום מסחר, בניגוד לפיקדונות קבועים שנועלים את הכסף לתקופות ארוכות.
הסיבה המרכזית שאתם לא שומעים יותר על הקרנות הכספיות היא היעדר מערך שיווקי משמעותי. הבנקים מרוויחים הרבה יותר מפיקדונות - הם לווים ומשקיעים את כספי הלקוחות באפיקים אחרים, מרוויחים מיליארדים, ומחזירים ללקוחות רק חלק קטן מהרווח. לכן, הם מעדיפים לשווק פיקדונות ולא להפנות ללקוחות לקרנות כספיות.
בתחילת החודש נכנסה לתוקף אף הוראה של בנק ישראל שמחייבת את הבנקים להציג באתריהם מידע ברור ומרוכז על קרנות כספיות. אולם בפועל, הבנקים ממשיכים להקשות על הלקוחות למצוא את המידע.
הלשונית "מוצרי שוק הכסף" אינה בולטת, מוסתרת בתחתית האתרים או מצריכה גלילה ארוכה באפליקציות, ולא ממוקמת לצד הפיקדונות. בחלק מהבנקים, אפילו חיפוש אקטיבי של "קרן כספית" לא מוביל למידע הרלוונטי.
עוד ב-
זוהי המחשה מובהקת ליתרון הלא הוגן שיש לפיקדונות על קרנות כספיות בשוק הישראלי. למרות שרשות התחרות שוקלת אף להכריז על הבנקים כ"קבוצת ריכוז" ולכפות עליהם להציג ללקוחות הודעה אוטומטית על אלטרנטיבת הקרן הכספית, מדובר בתהליך ארוך טווח.
בינתיים, רכישת קרן כספית היא פשוטה - מבצעים זאת דרך חשבון מסחר, בדיוק כמו רכישת מניה, ובכל סכום. חשוב לשים לב לדמי הניהול, שיכולים להשתנות פעם בשנה ולכרסם בתשואה לאורך זמן.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
