אלק גורס, אחד מנותני החסות המוערכים ביותר, אמר ביום שני כי Gores Holdings VIII Inc. לא תתמזג עם חברת Footprint בתחום מדעי החומרים. בינתיים, Concord Acquisition Corp., שיו"ר שלה הוא מנכ"ל ברקליס לשעבר, בוב דיימונד, קטעה את הקשר שלה עם מנפיק מטבעות יציבות, וגרמה מכה לסוחרים קמעונאיים ול-Cathie Wood's Ark Investment Management. בכך למעשה,  עסקאות בשווי 10.6 מיליארד דולר קרסו תוך פחות משעה.

צמד הביטולים, שהתרחשו בהפרש של פחות משעה, הם סימן לכך שהטיטאנים בתעשייה ובעלי משקל כבד פיננסי עם מיזוגים תלויים ועומדים אינם בטוחים, שכן השיגעון לעסקאות עם חברות רכישה ייעודיות משתבש.

יותר מ-55 עסקאות נסתיימו השנה, כאשר השוק מחמיץ תעשיות ספקולטיביות, במיוחד שוק SPAC. העסקאות המשומרות הללו מהוות רק חלק מיותר מ-65 נותני החסות להשבתת הפעילות, איתות נורא לכ-470 הצוותים שעדיין מחפשים ליצור שותפויות.

"הסנטימנט הפך כל כך הרבה ליכולת להשיג עסקה בפועל", אמר אנריקה אביטה, עורך ב- Empire Financial Research, בראיון בחודש שעבר. עליית שיעורי הפדיון, המצביעים על כמה משקיעים מחליפים את מניותיהם תמורת כספם בחזרה, הם סיבה גדולה לכך שכל כך הרבה עסקאות מתפרקות, אמר אביטה.

ל-Footprint, שמחזיקה בזכויות השם לזירת אריזונה שבה משחקת פיניקס סאנס של ה-NBA, הוקצה שווי ארגוני של 1.6 מיליארד דולר כאשר העסקה הוכרזה בסוף השנה שעברה. הקשר של Circle Internet Financial עם קונקורד הכפיל את שוויה ל-9 מיליארד דולר מוקדם יותר השנה, לאחר שיפורים בתחזית הפיננסית ובמצב השוק שלה.

נותני החסות של קונקורד יזרקו את המגבת ויחזירו למשקיעים כ-10.17 דולר למניה, אמר SPAC בהגשה שלאחר מכן. המניה נסגרה בשיא של 13 דולר בנובמבר 2021 וזכתה לתשומת לב מצד Wood's Ark Investment, שהיא בין המשקיעים הגדולים של SPAC עם כ-3.2 מיליון מניות, לפי נתוני בלומברג. תעודות הסל שלה תפסו 222,800 מניות בנובמבר האחרון, כשהמניה נסחרה מעל 11 דולר, וקנתה 278,000 נוספים בפברואר ביום שבו נסגרה ב-10.37 דולר, לפי עדכוני המסחר.

עבור היהלום של קונקורד והמנכ"ל ג'ף טיודר, המיזוג עם Circle היה צפוי להיות הראשון מבין שלוש הנפקות. בסך הכל, הקבוצה, בתמיכת Atlas Merchant Capital, גייסה 900 מיליון דולר על פני שלושה מיזמים. אף על פי שאף אחד מהשלושה לא הכריז על עסקאות, עם זאת, לשני האחרים יש לפחות עד אמצע השנה הבאה להשלים מיזוגים.

SPACs הנתמכים על ידי קבוצת Gores הצליחו בהרבה עסקאות. החברה סייעה להחזיר את Hostess Brands Inc., יצרנית Twinkies, לציבור בשנת 2016. Verra Mobility Corp., המספקת טכנולוגיה לניהול אגרות ורישום עבור מפעילי ציי רכב, יצאה לציבור באמצעות Gores SPAC שנתיים לאחר מכן. שתי המניות נסחרות מעל רף 10$ שבו SPAC בדרך כלל יוצאות לציבור והן בין ה-de-SPACs עם הביצועים הטובים ביותר, כך עולה מנתונים שנאספו על ידי בלומברג.

עוד ב-

בדרך למיזוג עם ספאק, ב-HUB Security מוותרים תגמול נוסף

לכתבה המלאה

שוק ה-SPACs נפגע ממסלול רחב יותר בנכסים ספקולטיביים יותר על רקע החששות לגבי רגולציה הדוקה יותר מצד רשות ניירות הערך האמריקאית. מדד De-SPAC ירד ב-71% ב-12 החודשים האחרונים לעומת ירידה של 13% במדד S&P 500. יותר משליש מכ-400 החברות שהתמזגו עם SPAC נסחרות מתחת ל-2 דולר למניה.