מניית אלקטרה נדל"ן צוללת היום ב-12.5%. הסיבה: חברת הנדל"ן הודיעה כי היא בוחנת הנפקת מניות ואופציות במחיר מינימום של 40.14 שקלים למניה - נמוך משמעותית ממחיר השוק. המשקיעים מגיבים בחשש מדילול ומפער השווי, והמניה מגיבה בירידה חדה.

החברה דיווחה מוקדם יותר כי היא בוחנת מהלך של גיוס הון באמצעות הנפקת מניות בשילוב כתבי אופציה (סדרה 3) למשקיעים מסווגים. הסיבה המרכזית ללחץ השלילי על הנייר היא מחיר המינימום שהציבה החברה במסגרת המכרז המוסדי.

מדובר במחיר אפקטיבי נמוך (דיסקאונט): החברה קבעה מחיר מינימום של 40.14 שקלים בלבד למניה במסגרת היחידות המוצעות. מכיוון שמחיר זה נמוך משמעותית ממחיר השוק שבו נסחרה המניה ערב ההודעה, השוק מעדכן את שווי המניה כלפי מטה.

בנוסף, כל יחידה במכרז כוללת 20 מניות רגילות לצד 10 כתבי אופציה שניתנים ללא תמורה. הטבה זו למשקיעים המסווגים מגדילה את פוטנציאל הדילול העתידי של בעלי המניות הקיימים. לפי ההודעה, המשקיעים המוסדיים שישתתפו במכרז יזכו לעמלת התחייבות של 2% - נתון המגדיל עוד יותר את ההנחה האפקטיבית שמקבלים הגופים הגדולים על פני הציבור.

השילוב של הנפקה בדיסקאונט לצד חשש של בעלי המניות מדילול האחזקות שלהם הוביל לגל מכירות מצידם, שהוריד את מחיר המניה בחדות.

עוד ב-

רכשו אופציה לדירה מגינדי בשדה דב - ועכשיו הם מתחילים למכור

לכתבה המלאה

על פי הודעת החברה, ההנפקה מתוכננת להתבצע מכוח תשקיף המדף של החברה מאי 2026, בדרך של הצעה אחידה ומכרז על מחיר היחידה. כתבי האופציה יהיו ניתנים למימוש למשך כשישה חודשים ממועד הנפקתם, לפי תוספת מימוש של 46.97 שקלים לכל אופציה (לא צמוד).