השוק
אחרי החשיפה של אנבידיה: נביוס של היזם היהודי-רוסי מזנקת
יצרנית השבבים הגדולה בעולם דיווחה על מעורבותה בספקית הענן הלוהטת נביוס, שהפכה לאחת השחקניות המרכזיות בתשתיות הבינה המלאכותית. המניה כבר זינקה 118% מתחילת השנה
מניית נביוס (Nebius) מזנקת בכ-6% במסחר המוקדם בוול סטריט, אחרי שאנבידיה חשפה בדיווח רשמי שהיא מחזיקה ב-9.3% ממניות חברת הענן ההולנדית. מדובר באחת מהחברות הבולטות באירופה בתחום השכרת כוח מחשוב לבינה מלאכותית, שהפכה בחודשים האחרונים לאחת מהמניות החמות בשוק. שווי השוק שלה עומד כעת על כ-46 מיליארד דולר.
הדיווח על ההחזקה של 9.3% הפתיע רבים בעיקר בהיקפו. אנבידיה כבר הודיעה בעבר על השקעה של כ-2 מיליארד דולר בנביוס, אבל עכשיו התברר שהיא מחזיקה בנתח משמעותי בהרבה מהחברה.
במסגרת שיתוף הפעולה בין השתיים, הן פועלות יחד על פריסת תשתיות AI, ניהול מערכי שרתים, שירותי היסק (inference) ותכנון מרכזי מחשוב מהיסוד. עבור המשקיעים, האיתות ברור: יצרנית השבבים החזקה בעולם מהמרת בכספה שנביוס נמצאת בצד המנצח של הגל.
נביוס נולדה מתוך יאנדקס, מנוע החיפוש שכונה "גוגל של רוסיה", שאותו הקים היזם היהודי-רוסי ארקדי וולוז'. אחרי הפלישה הרוסית לאוקראינה ב-2022 ניתק וולוז', שעבר לגור בתל אביב עוד ב-2014, את עצמו מהנכסים הרוסיים, ומהמהלך הזה קמה חברה חדשה שמתמקדת כמעט אך ורק בתשתיות ענן ל-AI.
לחברה פעילות ומשרדים גם בישראל, והיא אף נבחרה להקים את מחשב-העל הלאומי של המדינה. המודל שלה שונה מזה של אמזון, מיקרוסופט וגוגל: היא לא ספקית ענן כללית שהוסיפה AI, אלא בנתה מהיסוד תשתיות שמותאמות בדיוק לצרכים של אימון והרצת מודלים, כשבליבן שבבי אנבידיה.
ההחזקה בנביוס היא לא מקרה בודד. אנבידיה הפכה בשנתיים האחרונות למשקיעה אקטיבית בכמעט כל חברה מבטיחה בתחום. היא הזרימה כ-30 מיליארד דולר לסבב הגיוס הענק של OpenAI בהיקף 110 מיליארד דולר, השתתפה בגיוס של 30 מיליארד דולר של אנתרופיק, ועכשיו מחזיקה בנתח מרכזי בנביוס.
מכיוון שכל החברות האלה קונות בעצמן שבבים מאנבידיה, נוצר כאן מעגל שמעורר יותר ויותר שאלות בקרב אנליסטים: אנבידיה מממנת את הלקוחות שרוכשים את המוצר שלה. בטווח הקצר זה מזין צמיחה מרשימה, אבל זה גם מייצר תלות הדדית שעלולה להתגלות כשברירית אם הביקוש ל-AI יאט.
עוד ב-
נביוס עצמה עלתה 118% מתחילת השנה וכ-246% בשנה האחרונה, נתונים מסחררים שמשקפים ציפיות עתידיות אדירות יותר מרווחים בפועל. החברה עדיין נמצאת בשלב של הוצאות עצומות לפני שהרווחים הגדולים מגיעים, ותמחור כזה משאיר מעט מאוד מקום לאכזבות. הכיוון של תעשיית ה-AI ברור, אבל המחירים בשוק כבר מגלמים הרבה מאוד הצלחה.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
