ועדת הכספים אישרה היום (רביעי) את בקשת משרד האוצר להביא לתיקון שנועד לאפשר לחברות כרטיסי האשראי להגדיל את היצע האשראי לציבור באמצעות גיוס חוב שיוכר כהון לצרכים רגולטוריים. התיקון בוועדת הכספים יסייע בהרחבת היצע האשראי וכך בהורדת עלויות האשראי והגברת התחרות.

המהלך נועד לאפשר לחברות כרטיסי האשראי לגייס אג"ח מסוג קוקו (CoCo). מדובר במכשיר חוב בעל מנגנוני ספיגת הפסדים, שעשוי להיחשב כהון לצרכים רגולטוריים, בכפוף לתנאים שנקבעו. המנגנונים הייחודים מגולמים בפרמיית סיכון מוגדלת ובתשואה גבוהה ביחס לאג״ח רגילות.

היכולת לגייס מכשירים מסוג זה תקל על חברות כרטיסי האשראי לעמוד בדרישות הלימות ההון החלות עליהן, ולהרחיב את יכולתן להעמיד אשראי. לפי יוזמי המהלך, האפשרות הזו קיימת אצל גופים פיננסיים הכפופים למשטר יציבותי, אך לא הוחלה בטעות על חברות כרטיסי האשראי במסגרת הפרדתן מהבנקים.

המשמעות לציבור היא פוטנציאל להרחבת היצע וכדאיות האשראי. המהלך זוכה לשיתוף פעולה מצד האופוזיציה, שהסכימה לקדם אותו עם הקואליציה למרות תקופת הבחירות, מתוך הכרה בחשיבותו לציבור ובצורך להשלים את הטיפול בו לפני סגירת תוכניות התקציב של הגופים לשנת 2027.  גם בתקופת בחירות ניתן לקדם צעדים רגולטוריים ממוקדים, שעשויים לשפר את התחרות בשוק האשראי ולהרחיב את אפשרויות המימון לציבור.

התחרות בשוק האשראי בישראל הולכת ומתרחבת, כאשר לצד הבנקים המסורתיים פועלים כיום גם גופים חוץ-בנקאיים, חברות כרטיסי אשראי וגופים פיננסיים נוספים המציעים הלוואות ומסלולי מימון. התרחבות הפעילות של השחקנים השונים נועדה, בין היתר, להגדיל את אפשרויות הבחירה של הצרכנים ולצמצם את התלות במערכת הבנקאית.

עם זאת, עצם קיומן של חלופות רבות אינו מבטיח בהכרח אשראי זול יותר, שכן תנאי ההלוואה משתנים בהתאם לגוף המממן, לסוג האשראי ולפרופיל הסיכון של הלקוח.
עבור הצרכנים, התחרות בשוק מחדדת את החשיבות של השוואת התנאים בין הגופים השונים, ולא רק של גובה ההחזר החודשי.

עוד ב-

הקרב על הארנק: אלו חברות האשראי המשתלמות ביותר

לכתבה המלאה

הריבית, העמלות, תקופת ההחזר והעלות הכוללת של ההלוואה עשויות להשפיע באופן משמעותי על המחיר שישלם הלווה לאורך זמן. במקביל, האתגר של הרגולטורים הוא לעודד תחרות אמיתית שתשפר את התנאים לציבור, לצד שמירה על שקיפות, הגנה על הלווים וצמצום הסיכון לנטילת אשראי שאינו תואם את יכולת ההחזר שלהם. בסופו של דבר, מידת ההשפעה של התחרות תיבחן לא רק במספר הגופים הפועלים בשוק, אלא גם ביכולתם להציע לציבור תנאים אטרקטיביים ונגישות רחבה יותר למימון.