ענקית הפצת היין והאלכוהול האמריקאית RNDC (Republic National Distributing Co.), הנמצאת בהליכי חדלות פירעון והגנה מפני נושים (Chapter 11), פנתה לבית המשפט לפשיטות רגל ביוסטון בבקשה דחופה. החברה מבקשת אישור להעניק את הסכמתה למכירת פעילותם של שני מיזמים משותפים (Joint Ventures) בקנטקי ובמישיגן - מהלך שצפוי להניב לקופתה כ-50 מיליון דולר נטו.

הבקשות הוגשו תחת לחץ זמנים כבד במיוחד. לפי הסכם המימון להמשך הפעילות (DIP), החברה מחויבת להגיע לאישור תוכנית ההבראה או לסגירת עסקאות למכירת מרבית נכסיה עד ל-29 באוקטובר 2026, המועד שבו פוקעת מסגרת האשראי. RNDC הבהירה לבית המשפט כי כדי לשמור על נזילות מינימלית, העסקה בקנטקי חייבת להיסגר עד לשבוע שמסתיים ב-30 באוקטובר. דיון בנושא נקבע ל-22 באוקטובר.

לפי מתווה העסקה בקנטקי, הפעילות תימכר לחברת KEG1 River City. התמורה בגין זכויות ההפצה עומדת על בסיס של כ-50 מיליון דולר, לצד 43 מיליון דולר עבור נדל"ן ו-6 מיליון דולר לציוד. מתוך סכום זה, חלקה של RNDC (המחזיקה ב-68.75% מהמיזם) צפוי לעמוד על כ-30 מיליון דולר נטו.

במקביל, המכירה במישיגן - במסגרתה יועברו הפעילות והנכסים לשלוש מפיצות מקומיות (ובהן Great Lakes Wine & Spirits) - צפויה להניב ל-RNDC כ-20 מיליון דולר נטו עבור חלקה (50%), עם אפשרות לקבלת כ-10 מיליון דולר נוספים הקשורים לחובות מיזם החברה באינדיאנה.

חלק קריטי בהשלמת העסקה בקנטקי נשען על הסכם פשרה שנחתם מול חברת Fifth Generation, יצרנית מותגי הענק Tito's Handmade Vodka ו-Lalo Tequila. לפי ההסדר שהושג לאחר שישה שבועות של משא ומתן, יצרנית הוודקה תשלם ל-RNDC סכום של 9 מיליון דולר במזומן, ובתמורה יוותרו הצדדים על תביעות הדדיות במסגרת שני הליכי בוררות בוושינגטון - שם דרשה RNDC פיצוי של כ-23.7 מיליון דולר.

ב-RNDC ציינו בפני בית המשפט כי הסכמתה של Fifth Generation חיונית להצלחת המהלך כולו: כ-7.8 מיליון דולר ממחיר הרכישה בקנטקי מיוחסים לזכויות ההפצה הבלעדיות של מותגי Tito's ו-Lalo, והרוכשת התחייבה לרכוש מלאי קיים של מותגים אלה בשווי של כ-1.4 מיליון דולר.

עוד ב-

המלון שדונלד טראמפ דירדר לפשיטת רגל - ייסגר עד לשנת 2031

לכתבה המלאה

בחברה הדגישו כי אם היצרנית הייתה מסרבת למנות את הרוכשת ומעבירה את זכויות ההפצה לגורם אחר, RNDC הייתה מאבדת מעל 6.3 מיליון דולר מהתמורה נטו. בסך הכל, מעריכה RNDC את השווי המצטבר של הסכם הפשרה ותמיכת הספקית בכ-18 מיליון דולר.