נקודת האיזון העדינה שבין הגנה על יציבות הבנקים לבין מתן בלון חמצן לרוכשי הדירות, תמיד שיחקה תפקיד מרכזי בבואו של הבנק המרכזי לקבוע מגבלות. כעת, הפיקוח על הבנקים מפרסם הוראות חדשות שנוגעות לנוטלי המשכנתאות - ולא בטוח שכולם יהיו מרוצים מכך. המטרה של הבנק המרכזי ברורה: הוא רוצה למנוע מהשוק "להתלקח" מחדש תחת מבצעי מימון אגרסיביים, ובו בזמן לעגן הקלות שיסייעו למשקי הבית לצלוח את תקופת הריבית הגבוהה.

אחד הצעדים המשמעותיים שמפרסם הבנק נוגע להלוואות המסובסדות של הקבלנים. החשש המרכזי של בנק ישראל הוא שהמבצעים מהווים סיכון אמיתי עבור הלווים, ולכן הוא משקיח תנאים: רק 10% מכלל המשכנתאות של בנק בכל רבעון יוכלו להיות מסוג כזה שמכיל הטבות מימון. המגבלה תישאר עד סוף 2026. כפי שנחשף כאן לפני מספר חודשים, הבנק המרכזי מאשר כי הבנקים יידרשו להפריש כרית ביטחון גבוהה יותר, 1% יותר, על ההון העצמי.

הכותרת באתר מלפני כחודשיים 

להנחיות החדשות יש קווים אדומים ברורים: לגבי החזר של מעל 40% מההכנסה: משכנתאות שבהן ההחזר החודשי גבוה יחסית להכנסה הפנויה ייחשבו למסוכנות יותר, והבנקים יחויבו להקצות להן משקל סיכון של 100%. במקרה כזה, הריבית על הלוואות כאלה עשויה לקפוץ בשיעור ניכר (עד כ-2% יותר מהמסלול הרגיל). עוד הגבלה קשורה לנטילת הלוואה לכל מטרה תוך שעבוד הדירה הקיימת. בעבר היה אפשר ליטול הלוואה שגובהה עד 50% משווי הנכס, אבל בהמשך נקבע כי הרף יעלה ל-70%. ההקלה, כידוע, הפכה לקבועה וכעת היא מקבלת תוקף. כאשר המגבלה נעה בין 70%-50%, כידוע, אפשר יהיה ליטול עד 200 אלף שקל.

ומה לגבי הזוכים במחיר למשתכן (כיום דירה בהנחה)? עבורן חלק מהחדשות הן טובות. תקרת שווי הנכס לצורך חישוב המימון עודכנה מ-1.8 מיליון שקל ל-2.1 מיליון שקל. השינוי הזה מאפשר לזוכים לקבל משכנתא גבוהה יותר על בסיס השווי הריאלי של הדירה, אם כי הם עדיין מחויבים להביא הון עצמי מינימלי של לפחות 100 אלף שקל (או לפחות 60 אלף שקל ביישובי מענק, כמו בעוטף עזה, משום ששם מקבלים מענק של כ-40 אלף שקל).

עוד ב-

הכלכלנים מפתיעים: האם הריבית תרד 3 פעמים השנה ומה יקרה למשכנתא?

לכתבה המלאה

לבסוף, הבנק המרכזי מבהיר כי הבנקים לא יוכלו לאשר הלוואה לדיור לזמן של יותר מ-30 שנה, כפי שנהוג בחברות חוץ בנקאיות.