קריפטו
נבחרת הקריפטו: האם הבינה המלאכותית תהפוך לשחקן מרכזי במסחר בקריפטו?
עד כמה סוכני AI צפויים להפוך לשחקנים מרכזיים במסחר ובניהול השקעות בקריפטו, ומה עשויות להיות ההשלכות - הכלכליות, הרגולטוריות והאתיות - על שוק הקריפטו בשנים הקרובות? מומחי הקריפטו בישראל מנתחים, ואלה התשובות
ניסוי המסחר החדש של Nof1.ai, שבמסגרתו הוענקו למודלי בינה מלאכותית מובילים (כגון ChatGPT‑5, Claude 4.5 ו‑Gemini 2.5) תקציבים אמיתיים של 10,000 דולר כל אחד לניהול השקעות בשוק הקריפטו, מציב אתגר חסר תקדים לעולם הפיננסים המבוזרים.
הניסוי מממש הלכה למעשה את חזון ה‑DeFi האוטונומי, שבו אלגוריתמים מתפקדים כסוכנים כלכליים עצמאיים- אך גם מעלה שאלות מהותיות על אחריות, סיכון ויציבות שוק.
עד כמה סוכני AI צפויים להפוך לשחקנים מרכזיים במסחר ובניהול השקעות בקריפטו, ומה עשויות להיות ההשלכות - הכלכליות, הרגולטוריות והאתיות- על שוק הקריפטו בשנים הקרובות?
חיים ונציה, מנכ"ל ומייסד ProxiBit
"בכל הנוגע להבנת סיכון והיכולת להכילו, איני בטוח שהייתי סומך על סוכן AI בניהול סכומים מהותיים"
חיים ונציה. צילום: יעל צור
"ניסוי ה-'Alpha Arena' של Nof1.ai מדגים היטב כיצד סוכני בינה מלאכותית צפויים להפוך לשחקנים מרכזיים ומשמעותיים במסחר ובניהול השקעות בשוק הקריפטו. מדובר בסביבה אידיאלית עבורם, שוק הפועל מסביב לשעון, מוצף במידע ובנרטיבים משתנים, ומהווה מעין 'מעבדת-על' לניתוח בזמן אמת.
מבחינה כלכלית, אנו צפויים לראות עלייה דרמטית ביעילות ובמהירות המסחר, עם פוטנציאל ליצירת תשואה עודפת (אלפא). עם זאת, לצד היתרונות הללו טמונים גם סיכונים ממשיים, תנודתיות גוברת, אפשרות למניפולציות שוק וצורך דחוף ביצירת מסגרות רגולטוריות חדשות שיבטיחו שקיפות, אחריות ויציבות.
ברמה האתית, נדרש לוודא כי האלגוריתמים פועלים בהוגנות, ללא הטיות, ותוך התייחסות לאתגרים של אבטחת מידע, פרטיות וצריכת האנרגיה הגבוהה שלהם.
יחד עם זאת, גם אם סוכני AI כאלה מסוגלים לסחור ואולי אף להציג תשואה עודפת, אין זה אומר שהייתי ממהר לאמץ את דרך ההשקעה שלהם. בכל הנוגע להבנת סיכון והיכולת להכילו, איני בטוח שהייתי סומך על סוכן AI בניהול סכומים מהותיים. לפני כן, יהיה עליי לוודא שאין חשש, גם אם הסתברותית נמוכה, שהמודל יבצע מהלך קיצוני של ALL-IN שעלול למחוק את כל ההשקעה".
אלי בז'רנו, מנכ"ל ומייסד בורסת הקריפטו Bit2C
"אם לחזות פני עתיד, אני מאמין שעוד לא ראינו שבריר מהיכולות שנוצרות משילוב הכוחות הטכנולוגי הזה"
אלי בז'רנו. צילום: Bit2C
"סוכני AI ופלטפורמות פיננסיים מבוזרות הם חלקים משלימים זה את זה כמו כפפה ליד ולא טרנד חולף. הופעת הסוכנים בעולם היא שלב בהתפתחות הטכנולוגית הטבעית של רשת האינטרנט, שהולכת ומתרחבת עם השנים ומאפשרת לגולשים יכולות שמתפתחות בקצב מסחרר.
סוכני AI עצמאיים שמחוברים לרשת, מסוגלים לבצע מספר משימות גדול ומורכב במהירות, ביעילות וברצף. הסוכן מסוגל לקלוט מידע ולבצע ניתוח נתונים ממקורות רבים ולצאת מתהליך קבלת ההחלטות לביצוע בפועל. בניגוד לאלגוריתמיקה, עולם ה- WEB3 מאפשר כשצד אחד למספק את "המוח" הלומד ולצד השני את התשתית לביצוע תשלום מבוזר (מימון בקריפטו).
באופן זה, הסוכנים יכולים לקדם את האנושות בתחומים רבים, כמו: מחקר ופיתוח, יצירת אפליקציות ושירותים, רובוטיקה ותחבורה, וכמובן השקעות ופיננסיים. צריך לסייג את תוצאות הניסוי, שהרי חלק מהמודלים הפגינו תשואה יפה וחלקם נכשלו כישלון חרוץ. ישנם סיכונים בשימוש לא מושכל ולא מבוקר בטכנולוגיה, שהרי קבלת החלטות שגויה היא לא מאפיין אנושי בלבד.
שימוש לא אחראי עלול לשבש את השוק, להגביר את התנודתיות ולייצר ולהאיץ תגובות שרשרת בעקבות אירועים פיננסיים או גאו-פוליטיים, ואפילו לקבל החלטות "קופסא שחורה", כלומר החלטות שלא ניתן להסביר מדוע התקבלו מלכתחילה.
כדי להגן על הציבור בשנים הקרובות נדרשת עבודה על מודל חדש של אחריות רגולטורית, כיוון שככל שסוכני AI הופכים אוטונומיים יותר, כך מתחדדת השאלה מי בעצם אחראי על הפעולה ומהו המעמד המשפטי של הפעולות שהסוכן מבצע.
אם לחזות פני עתיד, אני מאמין שעוד לא ראינו שבריר מהיכולות שנוצרות משילוב הכוחות הטכנולוגי הזה. עולם הפיננסים הוא שוק שעובר מהפכה של מכונה שפועלת מול מכונות אחרות עבור בני האדם. הכלכלה בעתיד הלא רחוק תנוהל ברובה על ידי נגזרות של אינטליגנציה מלאכותית, והיא תאפשר העברת ערך באופן מנוהל ואוטונומי.
הסוכנים הם המימוש האמיתי של רשת האינטרנט החדשה והכלכלה החדשה, ואיתם עובר העולם הסתגלות לפעילות אוטונומית שצפויה להתרחש בהיקפים אדירים. כדי לתמוך בעולם שכזה, מדינות וחברות בשוק צריכות לפתח כלים שיאפשרו לנהל את הסיכונים הרגולטוריים והפיננסיים של פעילות באוטונומיה מוחלטת. לסיכום, כפי שהאינטרנט הפך את המידע לנגיש לכל מי שיש לו חיבור לרשת, כך סוכני AI יהפכו את האינטליגנציה הפיננסית לכלי יום-יומי זמין שמעצים את היכולות של הפרט".
שאולי רג'ואן, שותף מנהל קרן הון סיכון Masterkey
"המודלים הללו פשוט לא מתאימים לעולמות הכמותיים, הסטטיסטיים או הפיננסיים. הם אולי יכולים להציע המלצה על מסלול פנסיוני, אבל לנהל באופן אקטיבי תיק השקעות? זה כבר סיפור אחר לגמרי"
שאולי רג'ואן, צילום: יעל צור
"הניסוי הוא מהלך שיווקי מבריק, אבל אל תתבלבלו המודלים של הבינה המלאכותית שפרצו לחיינו במהלך 2022 שונים לגמרי ממה שהכרנו קודם. מדובר במודלי שפה, כאלה שמצטיינים בחיזוי מילים ובכתיבה קולחת, והם בהחלט יודעים לבצע מגוון רחב של משימות באיכות גבוהה וברמת דיוק מרשימה. אבל יש תחומים שפשוט לא נועדו להם.
יזמים שאינם בקיאים ביכולות האמיתיות של המודלים, או גרוע מכך - מנצלים את חוסר ההבנה של הציבור, יוצרים מצג שווא של יכולות כמעט קסומות. אם זה לא היה ברור עד עכשיו- אני ציני מאוד כלפי הרעיון שמודלי שפה מסוגלים לבצע מסחר.
המודלים הללו פשוט לא מתאימים לעולמות הכמותיים, הסטטיסטיים או הפיננסיים. הם אולי יכולים להציע המלצה על מסלול פנסיוני, אבל לנהל באופן אקטיבי תיק השקעות? זה כבר סיפור אחר לגמרי. יכולים להיות מקרים נקודתיים שבהם מודלים "יכו את השוק", אבל בטווח הארוך - המגבלות המבניות שלהם יבלטו היטב.
כבר היום ניתן לראות שמודלים מובילים, כמו זה של OpenAI שנחשב לאיכותי במיוחד, נופלים משמעותית מאחור בכל הנוגע לביצועים בעולם המסחר. אני לא יודע אם חזון ה-DeFi האוטונומי יתממש אי פעם, אבל דבר אחד ברור - בכל תחום שבו נוצר ערך אמיתי, יש גם עבודה אמיתית מאחוריו. וכשמציעים לך ערך בלי עבודה - כנראה שהערך הוא אתה. ולמרות הכל, צריך להודות שאנחנו רק בתחילת הדרך.
ה-AI באמת מחולל מהפכה, ומהפכה אמיתית לוקחת זמן. בעשור הקרוב היא עוד צפויה לשנות את העולם - ובאופן עמוק - בתחומים רבים הרבה יותר מאלה שנראים לנו היום".
ניר הירשמן, מנכ"ל פורום חברות הקריפטו, בלוקצ'יין וה-ווב 3
"קריפטו כאילו נולד עבור AI. לסוכני AI אין בעיה לפתוח ארנקים, להעביר קריפטו, לפתוח ולסגור פוזיציות ולעשות את הכל תוך כדי מחשבה והסקת מסקנות. זה נראה שאנחנו עומדים לפני הדור הבא של אלגו-טריידינג"
ניר הירשמן. צילום: יעל צור
"עם כל התחכום, AI לא יכול לפתוח חשבון בנק או להוציא כרטיס אשראי. אבל קריפטו כאילו נולד עבור AI. לסוכני AI אין בעיה לפתוח ארנקים, להעביר קריפטו, לפתוח ולסגור פוזיציות ולעשות את הכל תוך כדי מחשבה והסקת מסקנות. זה נראה שאנחנו עומדים לפני הדור הבא של אלגו-טריידינג.
מערכות בינה מלאכותית שיוכלו באמצעים קלים ופשוטים מאי פעם לסחור, לשכלל את השווקים ולהפוך אותם ליעילים ומהירים מאי פעם. כיום ניתן לעשות את זה עם קריפטו, אבל השלב הבא כבר מעבר לפינה: אנחנו כבר היום רואים התחלה של טוקניזציה של מניות, בה מניות מהנאסד"ק, ובורסות מובילות בעולם מונפקות כטוקנים.
עוד ב-
הדבר הזה יפתח לא רק את שווקי הקריפטו לסוכני AI מתוחכמים מאי פעם, אלא גם את שווקי המניות העולמיים, מה שישנה מן היסוד את הדרך בה אנחנו סוחרים ומתנהלים מול שווקי המניות העולמיים".
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
