חברת התוכנה מג'יק פרסמה בדוח השנתי לרשות האמריקאית לניירות ערך (SEC) פרטים על המיזוג המוצע עם מטריקס וחשפה את מבנה העסקה ותנאיה העיקריים. עם השלמת המהלך, מג'יק תהפוך לאחר 30 שנה של מסחר לחברה פרטית בבעלות מלאה של מטריקס בעסקת מניות מלאה, ללא רכיב מזומן.

לפי מזכר ההבנות שנחתם בין החברות ב־11 במרץ השנה, המיזוג יבוצע במתכונת של מיזוג משולש הופכי: מטריקס תקים חברת בת ייעודית שתתמזג לתוך מג'יק, כשבסיום התהליך מג'יק תישאר החברה השורדת כחברה פרטית שכל מניותיה בידי מטריקס. המיזוג צפוי להתבצע לפי יחס המרה שבו מחזיקי מניות מג'יק יקבלו יחד כ־31.1% ממניות החברה המאוחדת ומחזיקי מניות מטריקס יחזיקו ב־68.9% ממנה. העסקה טעונה אישור של בעלי המניות בשתי החברות, אישורים רגולטוריים ואישור סופי של הסכם המיזוג.

מג'יק רשמה בשנת 2024 הכנסות של 552 מיליון דולר, כ-40% מהן בארה"ב. זאת, לעומת 535 מיליון דולר בשנת 2023, צמיחה שנתית של 17%. הרווח הנקי הסתכם ב-43.3 מיליון דולר, לעומת 42.5 מיליון דולר בשנה שקדמה לה.

פורמולה מערכות, בעלת השליטה במטריקס (48.2%) ובמג'יק (46.7%), רואה במיזוג מהלך אסטרטגי שבין יתרונותיו ייעול מבני וסינרגיה פיננסית. המהלך גם יאפשר לה למקסם את התשואה על השקעותיה בלי להזרים הון נוסף. המיזוג יאפשר ריכוז פעילות וקיצור שרשרת הניהול, תוך ניצול הרווחיות הגבוהה של מג'יק (שרשמה ב-2024 שיעור רווח גולמי של 28.6%, לעומת 14.9% בלבד במטריקס) לשיפור מדדי הרווחיות הכוללים של הקבוצה.

עוד ב-

23.7 מיליון שקל בשנה: זה המנכ"ל שעומד בראש טבלת התמלוגים בבורסה

לכתבה המלאה

בנוסף, מטריקס עצמה צפויה ליהנות מתוספת הכנסה והעמקת אחיזה בלקוחות שתי החברות, וכן להרחיב דרך מג'יק את פעילותה בארה"ב. עוד צפויה העסקה להגדיל את שווי השוק של החברה המאוחדת ולהקל על כניסתה למדד ת"א-35 ולרישום כפול בנאסד"ק, מה שעשוי למשוך משקיעים מוסדיים זרים ולהגביר את הנזילות.