דן ניילס, מייסד ומנהל תיקים בחברת Niles Investment Management, לא מסתיר את האופטמימיות שלו לקראת 2025. בראיון לרשת CNBC הוא חשף רשימה של חמש מניות שלדעתו צפויות לעלות בצורה משמעותית - וחלקן כבר מראות תנופה מרשימה.

זו לא סתם רשימה: מדובר בחברות שמשקפות מגמות גדולות יותר, כאלה שיכולות להשפיע על תיקי השקעות של כולם ועל האופן שבו השווקים מתפתחים.

בראש הרשימה: סיסקו. זו החברה היחידה שחוזרת על עצמה גם מרשימת 2024 של ניילס, ולא בכדי. ניילס רואה בסיסקו דרך להמשיך "לרכוב על גל הבינה המלאכותית", כפי שניסח זאת.

התשתיות הענקיות של ענקיות הטכנולוגיה - אמזון, גוגל, מיקרוסופט - דוחפות את הביקוש למוצרי הרשת של סיסקו, והיא כבר רואה את התוצאות: צמיחת ההכנסות שלה זינקה מ-1% בממוצע בחמש השנים האחרונות ל-5% בשנת הכספים 2025.

ניילס מעריך שהצמיחה תאיץ לשיעורים חד ספרתיים גבוהים, בעיקר כשהחברה תשיק מוצרים חדשים מבוססי-שבב שמיועדים להחזיק תשתיות AI. ניילס מאמין שככל שהביקוש לבינה מלאכותית ימשיך לגדול, הרשתות צריכות להתעדכן - וסיסקו היא זו שתמכור את הכלים. ב-2025 המניה עלתה ביותר מ-30%.

אפל היא בחירה נוספת, למרות שנה חלשה יחסית - המניה עלתה רק ב-9% לעומת 17% של מדד S&P 500. אבל ניילס מאמין שהאיחור של אפל בתחום הבינה המלאכותית עשוי דווקא להיות יתרון.

השקת Siri חכמה יותר, לצד מכשירים מתקפלים חדשים, יכולים להחזיר את אפל לכותרות ולתיקים של המשקיעים הותיקים. לדבריו, אפל תוכל לנצל ולרכוש שחקנים קטנים יותר ששרדו בשוק וכעת זקוקים לשיתוף פעולה עם מותג גדול.

ניילס גם מצביע על Impinj, חברת טכנולוגיה שמייצרת שבבי RFID - שבבים זעירים שמאפשרים מעקב ברמה מדויקת במיוחד. אם עד היום התעשייה העיקרית הייתה אופנה, עם החלקים שגורמים לאזעקה לצפצף כשהם מוצאים מהחנות (כ-80 מיליארד יחידות בשנה), כעת רשתות מזון כמו וולמארט וקרוגר מתחילות לאמץ את הטכנולוגיה, ולפי ההערכות השוק הזה גדול יותר מפי 10 משוק האופנה. אם התרחיש יתממש, המשמעות היא קפיצת מדרגה משמעותית בתוצאות.

בואינג - גם היא ברשימה. חברת התעופה עדיין מתמודדת עם אתגרים תפעוליים, אבל ניילס מתמקד בעתיד: צבר הזמנות של 600 מיליארד דולר, עלייה בהוצאות הביטחון הגלובליות, ופרויקטים כמו מערכת ההגנה מטילים "כיפת הזהב" של ארה"ב.

ולבסוף - נייקי. המניה נמצאת במומנטום שלילי, אבל ניילס מאמין בסיפור ההתאוששות שלה תחת המנכ"ל אליוט היל, שחזר לתפקיד לאחר 32 שנות ותק בחברה.

עוד ב-

המניות של מורגן סטנלי ל-2026: אנבידיה, ספוטיפיי ופאלו אלטו

לכתבה המלאה

היל מחזיר את נייקי לשורשים: ספורט, חדשנות, הפצה ממוקדת. ואם זה לא מספיק - גם טים קוק, מנכ"ל אפל וחבר בדירקטוריון של נייקי, קנה מניות בחברה. כשבכירים מהעולמות האלה קונים, אולי כדאי להקשיב גם להם.