השבוע שעבר הביא עימו תזכורת ברורה לכל מי שמשקיע בבורסה: בשוק ההון, כשסקטור אחד עולה - לא תמיד כולם עולים איתו. בעוד מניות הטכנולוגיה והבינה המלאכותית חוגגות, מניות הביטחון הישראליות התחילו להיחלש, ומי שלא שם לב בזמן עלול לגלות שהרווחים מהחודשים האחרונים נשחקים.

בראש הטבלה של החברות החזקות בבורסה בתל אביב נשארה טבע, שסיימה את השבוע עם שווי שוק של 115.83 מיליארד שקל, עלייה של 1.41% ביחס לשבוע הקודם. מאחוריה צמודה לאומי, שעלתה ב-0.66% אבל עדיין נשארה במקום השני עם 110.7 מיליארד שקל. שתי המניות האלה כבר הפכו לזוג שמחליף מקומות כמעט כל שבוע, אבל הפעם טבע שומרת על היתרון - לפחות לעכשיו.

אבל האקשן האמיתי התרחש קצת יותר למטה בטבלה. מניית נובה, חברת השבבים, קפצה השבוע ב-4.95% וסיימה עם שווי שוק של 47 מיליארד שקל. טאואר, עוד שחקנית בתחום השבבים, עלתה ב-3.23% והגיעה ל-47.42 מיליארד שקל. מה קורה פה? התשובה מגיעה מוול סטריט.

מיקרוסופט ומטא פרסמו דוחות רבעוניים שהראו לא רק שהן ממשיכות להרוויח הרבה כסף, אלא בעיקר שהן ממשיכות לשפוך מיליארדים על תשתיות בינה מלאכותית - שרתים, שבבים, מעבדים. הסנטימנט הזה מחזיר את האופטימיות למניות השבבים, והמשקיעים הישראלים שהחזיקו בנובה וטאואר זוכים לנשימה אחרי תקופה לא פשוטה של ספקות בשוק.

בנוסף, ענקית ציוד השבבים ההולנדית ASML גם כן דיווחה על תוצאות חזקות, ויותר חשוב - צבר חזק להמשך, מה שרק חיזק את הסנטימנט החיובי.

אבל בצד השני של המטבע, אלביט - מניית הביטחון הגדולה שעלתה בצורה מרשימה במהלך המלחמה - צנחה השבוע ב-3.51%. ברקע מתרבים הדיווחים על התקדמות במאמצים למנוע הסלמה צבאית בין ארצות הברית לאיראן, והשוק מבין מהר מאוד שכשהמתיחות יורדת - הביקוש לציוד ביטחוני יורד איתה. למי שקנה את אלביט בשיא - השבוע היה כואב.

השבוע הזה מזכיר לנו שהשוק הוא לא קו ישר. מניות שטסו כי היה ביקוש לנשק עלולות לרדת כשהביקוש פוחת, ואילו מניות שסבלו בגלל חששות מהאטה בתחום הבינה המלאכותית יכולות לקפוץ בחזרה כשהענקיות האמריקאיות מוכיחות שהן לא מפסיקות להשקיע.

עוד ב-

אלביט בשבוע מטורף: מעל מיליארד שקל ב-48 שעות

לכתבה המלאה

שנית, זה מראה למה חשוב לפזר סיכונים. מי שהימר הכל על מניות הביטחון - חווה עכשיו תיקון. מי שפיזר בין סקטורים שונים - יכול לאזן את הירידות עם העליות. וכמובן, מי ששם לב לסימנים - כמו פרסומי הדוחות של מיקרוסופט ומטא - הספיק לתפוס את הגל בזמן ולהרוויח מהקפיצה של נובה וטאואר.