השוק
מניות השבבים לוהטות בבורסה: וזו הסיבה שהן מזנקות
מניות השבבים מזנקות בחדות במסחר היום אחרי תוצאות חזקות של אחת החברות החשובות בתעשייה - מה המשמעות עבורן והאם העליות יימשכו?
ASML היא לא עוד יצרנית ציוד בתעשיית השבבים. היא השחקנית הקריטית ביותר, זו שבלעדיה פשוט אי אפשר לייצר את המעבדים המתקדמים ביותר בעולם. כשהיא מדווחת על צבר הזמנות חזק, היא בעצם מגלה לנו מה יקרה בענף כולו בחודשים הקרובים. והנתונים האחרונים שפורסמו הופכים את המשקיעים לאופטימיים במיוחד.
החברה רשמה הזמנות בהיקף של 13.2 מיליארד אירו ברבעון הרביעי של 2025 - יותר מפי שניים מהצפוי. האנליסטים ציפו ל-6.3 מיליארד אירו, והתוצאה כפולה מזה.
זו לא סתם קפיצה, זה אינדיקטור ברור: ענקיות השבבים בעולם - TSMC, סמסונג, SK Hynix - משקיעות עכשיו במכונות חדשות כי הן מצפות לביקוש עצום. הביקוש הזה מגיע בעיקר מכיוון אחד: בינה מלאכותית.
בנוסף, ASML העלתה את תחזית המכירות ל-2026 לטווח של 34-39 מיליארד אירו, כאשר נקודת האמצע גבוהה מהציפיות. זה מתורגם לצמיחה של לפחות 20% ולשינוי משמעותי בטון: עד לא מזמן, החברה הייתה זהירה בתחזיות. עכשיו היא מדברת על התרחבות ברורה.
וכאן מתחיל הסיפור המעניין עבור המשקיעים הישראליים. נובה, קמטק וטאואר מזנקות היום ב-7.5%, 8% ו-4% בהתאמה - לא כולן מייצרות שבבים ולא מייצרות מכונות ליתוגרפיה כמו ASML. הן מייצרות משהו אחר - מערכות בקרה ומדידה שנמצאות בלב קווי הייצור של השבבים המתקדמים בעולם.
בלי הציוד שלהן, לא ניתן לוודא שהשבבים שיוצאים מהמפעל של TSMC או סמסונג עומדים בסטנדרטים הנדרשים.
כלומר: כשענקית כמו ASML מוכרת יותר מכונות ליתוגרפיה, זה אומר שבעתיד הקרוב יהיו יותר קווי ייצור, יותר שבבים, ויותר צורך במערכות הבקרה והמטרולוגיה של החברות הישראליות. זו לא ספקולציה - זו שרשרת אספקה ישירה. מי שמרחיב קו ייצור חייב גם את הציוד הישראלי בפנים.
יש עוד נתון שחשוב להבין: בתוך תחזית ה-2026 של ASML, החברה אומרת שהכנסותיה ממכונות ה-EUV - המכונות המתקדמות ביותר שהיא מייצרת, צפויות לעלות באופן משמעותי.
מכונות אלו משמשות לייצור השבבים המתקדמים ביותר, ובדיוק בסביבה הזו החברות הישראליות הכי חזקות. יותר מכונות EUV משמעותן יותר פוטנציאל הזמנות לנובה וקמטק.
השאלה שצריכה לעניין כל מי שמחזיק במניות אלה או שוקל להיכנס היא פשוטה: האם העליות יימשכו? התשובה, לפי סמנכ"ל הכספים של ASML, היא חיובית למדי. הוא ציין שלקוחות החברה "חיוביים יותר בהערכתם לטווח הבינוני", בעיקר בזכות ביקוש חזק יותר לבינה מלאכותית שנראה יציב ולא חולף.
יש גם נתון נוסף שעובד לטובת המגמה: מחסור עולמי בשבבי זיכרון. המחירים של רכיבים אלו זינקו באופן חריג, וצפויים להישאר גבוהים לפחות עד 2027. כלומר, יצרניות הזיכרון הגדולות - סמסונג, SK Hynix - צפויות להגדיל קיבולת בשנה-שנתיים הקרובות, מה שאומר עוד מכונות, עוד קווי ייצור, ועוד ביקוש לחברות הישראליות.
עוד ב-
אם אתם מחזיקים בנובה, קמטק או טאואר, התוצאות של ASML הן לא סתם חדשות טובות - הן אישור שהכיוון נכון, שהענף ממשיך לצמוח, ושהחברות הישראליות נמצאות בדיוק במקום הנכון בזמן הנכון.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
