השוק
עסקת ענק בגולדמן סאקס: רוכשת חברת פיננסים במיליארדי דולרים
אחת מחברות הפיננסים החזקות בעולם רוכשת חברה צעירה שהוקמה רק לפני ארבע שנים, בעסקה מטורפת שתזניק את היקף הנכסים שלה ל-130 מיליארד דולר
עסקת ענק בשוק ההון: גולדמן סאקס, מענקיות ההשקעות הגדולות בעולם, רוכשת את חברת תעודות הסל NEOS Investments בעסקה ששווייה עשוי להגיע לכ-2.25 עד 2.3 מיליארד דולר, במזומן ובמניות.
NEOS, שנוסדה בשנת 2022 וממוקמת בווסטפורט, קונטיקט, מנהלת כיום כ-32 מיליארד דולר באמצעות כ-20 קרנות סל. פעילות החברה מתמקדת באסטרטגיות המבוססות על אופציות שנועדו לייצר הכנסה למשקיעים. הקרנות של NEOS זכו לפופולריות בזכות חלוקת תשואות חודשיות גבוהות, בשיעורים דו ספרתיים, לצד שימוש במבני מס המותאמים לאסטרטגיות האופציות.
במסגרת העסקה צפויים מייסדי NEOS, טרוי קייטס וגארט פאוללה, להצטרף יחד עם כלל צוות החברה לחטיבת ניהול הנכסים של גולדמן סאקס. השניים צפויים לכהן כשותפים בגולדמן סאקס, כחלק מהמשך הפעילות של החברה הנרכשת בתוך ענקית ההשקעות.
עבור גולדמן סאקס, מדובר במהלך אסטרטגי שנועד לחזק את מעמדה בתחום קרנות הסל המנוהלות באופן אקטיבי, ובפרט במוצרים המשלבים אסטרטגיות אופציות ליצירת הכנסה. בעקבות הרכישה צפוי היקף הנכסים המנוהלים בתעודות הסל של גולדמן סאקס להגיע לכ-130 מיליארד דולר.
העסקה מגיעה לאחר רכישת Innovator Capital Management בכ-2 מיליארד דולר, חברה המתמחה בקרנות Defined Outcome. שני המהלכים מצביעים על המשך התרחבותה של גולדמן סאקס בתחום תעודות הסל המתקדמות ועל הניסיון לבסס מעמד משמעותי בשוק זה.
מאורק נכמן, ראש חטיבת ניהול הנכסים והעושר בגולדמן סאקס, אמר כי NEOS נמצאת במסלול צמיחה יוצא דופן וכי קרנות סל אקטיביות הפכו למנוע צמיחה מרכזי בתעשיית ניהול הנכסים.
העסקה משקפת גם שינוי רחב יותר בעולם ההשקעות, שבו אסטרטגיות אופציות שבעבר היו מזוהות בעיקר עם גופים מוסדיים וקרנות גידור הופכות לזמינות יותר למשקיעים באמצעות מוצרי ETF. קרנות המשתמשות באסטרטגיות כמו Covered Call מאפשרות למשקיעים לקבל חשיפה למניות לצד ניסיון לייצר תזרים הכנסה שוטף.
שוק המוצרים הללו צמח משמעותית והגיע לכ-180 מיליארד דולר, כאשר חלק מהמשקיעים רואים בהם חלופה למוצרי הכנסה מסורתיים. מבחינת גולדמן סאקס, הרכישות בתחום משתלבות גם במגמה של חיזוק פעילות ניהול הנכסים והעושר, תחום המבוסס במידה רבה על הכנסות מעמלות.
עוד ב-
הסיפור של NEOS בולט במיוחד על רקע גילה הצעיר של החברה. בתוך כארבע שנים בלבד מאז הקמתה היא הפכה לפלטפורמה המנהלת עשרות מיליארדי דולרים וכעת עומדת במרכזה של עסקה שעשויה להגיע לשווי של כ-2.3 מיליארד דולר. המהלך ממחיש את קצב הצמיחה המהיר של תחום תעודות הסל האקטיביות ואת הביקוש הגובר למוצרים המבוססים על אסטרטגיות אופציות.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
