השוק
לקראת פתיחת המסחר: המניות שיכבידו על הבורסה היום
הדואליות חוזרות בפער שלילי, כשמניות השבבים צפויות לרדת לפני האירוע הגדול ביום רביעי. עונת הדוחות המקומית בישורת האחרונה עם הפניקס, מנורה, הראל ופרטנר. מה צפוי היום?
יום המסחר נפתח עם לחץ צפוי מכיוון השבבים, בפתיחת שבוע שכולו מתנקז לאירוע אחד: דוחות אנבידיה ביום רביעי.
המניות הדואליות חוזרות הבוקר עם פער ארביטראז' שלילי של כ-0.3%, מה שיכביד על הפתיחה. הבולטות לרעה יהיו השבבים: נובה צפויה לרדת כ-4%, קמטק כ-3% וטאואר כ-1.5%. גם אנלייט צפויה לרדת כ-2%.
הלחץ הזה הוא המשך ישיר לשבוע הקשה שעבר על סקטור השבבים - קמטק נפלה 12.4% וטאואר 10.5% בשבוע שעבר - ומשקף את העצבנות לקראת דוחות אנבידיה. משקיעים רבים מעדיפים להקטין חשיפה לשבבים לפני הדוח, מחשש שאכזבה תגרור את כל הסקטור מטה. זו התנהגות קלאסית של "עצירת נשימה" לפני אירוע מכריע.
כל השבוע, למעשה, מתנקז לדוח אחד. אנבידיה, החברה היקרה בעולם והברומטר המרכזי של סחר ה-AI, תדווח ביום רביעי אחרי הנעילה בארה"ב. התוצאות והתחזית יקבעו אם ההשקעות העצומות של הענקיות בתשתיות בינה מלאכותית מתורגמות לביקוש אמיתי לשבבים.
עבור השוק המקומי, ההשלכה ישירה: דוח חזק יכול להצית מחדש את הראלי בטאואר, נובה וקמטק, בעוד דוח מאכזב יעמיק את התיקון. אחרי שראינו לאורך העונה שגם דוחות מצוינים לא תמיד מספיקים כשהציפיות גבוהות, הרף לאנבידיה גבוה במיוחד - וזה בדיוק מה שיוצר את העצבנות בסקטור.
בתל אביב, עונת הדוחות מתקרבת לסיומה עם כמה שמות בולטים. שלוש מחברות הביטוח הגדולות - הפניקס, מנורה והראל - ידווחו השבוע, ויבחנו אם הזינוק החזק בסקטור הביטוח (שעלה 5% בשבוע שעבר) מוצדק.
גם פרטנר תדווח ותספק תמונה על שוק התקשורת, לצד תדהר בנדל"ן ופוקס בקמעונאות האופנה. אחרי הראלי בביטוח, שווה לעקוב אם הדוחות יצדיקו את התמחור או יובילו למימוש - דפוס שחזר על עצמו לאורך כל העונה.
מעבר לאנבידיה ולדוחות המקומיים, שני גורמים ילוו את המסחר. הראשון, הזירה הגיאופוליטית: המתיחות מול איראן והנפט סביב 90 דולר ממשיכים להיות גורם תנודתי. השני, שוק האג"ח: התשואות הגבוהות בארה"ב (ל-30 שנה בשיא של שנים) ממשיכות ללחוץ על מניות הצמיחה.
הפתיחה היום צפויה להיות אדומה בשבבים בגלל הדואליות, אך התמונה הרחבה תלויה בעיקר באנבידיה ברביעי.
עוד ב-
עבור החוסך הישראלי, זהו שבוע שבו כדאי במיוחד לשמור על קור רוח: השבבים תנודתיים לפני הדוח, והפיתוי "לתזמן" את האירוע - לקנות או למכור לפניו - הוא בדיוק סוג המהלך שלרוב מזיק. איש אינו יודע בוודאות מה תראה אנבידיה או איך השוק יגיב, ולכן הניסיון לנחש את התוצאה הוא הימור, לא השקעה.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
