עמיתים שמנהלת את ההשקעות בקרנות הפנסיה הוותיקות תעמיד אשראי של 120 מיליון שקל לחברת המימון החוץ בנקאי - מיכמן. כאן העסקה הופכת למעניינת יותר כשמעבר למימון, תקבל עמיתים אופציה לרכישת 7.5% מהחברה, מה שהופך אותה לעסקה משולבת שממקסמת את כוחה של עמיתים כגוף מרכזי שמממן את החברה.

בסך הכל תעמיד עמיתים למיכמן חוב נחות של כ-30 מיליון שקל וחוב בכיר של 7 ותקבל אופציה לכ-7.5% מהחברה שיתווסף לחוב בכיר של 120 מיליון שקל. במיכמן מעוניינים לעשות שימוש בכסף לחיזוק בסיס ההון שלה וצמיחה משמעותית בתיק האשראי שהיא מעמידה ללקוחות.

 
דורון ספיר, יו"ר החברה ויניב ביטון, מנכ"ל מיכמן אשראי לעסקים מסרו: "אנו גאים על כך שעמיתים בחרה במיכמן לעסקה פורצת דרך וראשונה מסוגה עבור עמיתים בתחום האשראי החוץ בנקאי. הסכם המימון ותנאי כתבי האופציה עם עמיתים קרנות הפנסיה הותיקןת, הגוף המוסדי הגדול בישראל, מהווה הבעת אמון גדולה בפוטנציאל הרחבת הפעילות של קבוצת מיכמן בשנים הבאות. העמדת המימון בהסכם ייחודי זה מאפשרת לנו את המשך הצמיחה המהירה, וזאת כחלק מבניית תשתית חזקה ומקצועית לטווח הארוך."

לפי ההסכם, החוב הנחות יהיה נחות לאגרות החוב סדרות א' ו-ב' של החברה. ההלוואה תישא ריבית קבועה בשיעור של 4.9% לשנה. האשראי הבכיר יישא ריבית פריים + 1.8% (שיעור הריבית עשוי לפחות לריבית פריים + 1.6% בהנחה ויועמדו למלווה שעבודים שוטפים). בנוסף, נקבע בהסכם המימון ביחס לחוב הנחות מנגנון לעליית שיעור הריבית במקרים של ירידת דירוג החברה ואי-עמידה ביחסים הפיננסיים.

בנוסף, החברה תקצה לגופים המלווים 127.5 אלף כתבי אופציה הניתנים למימוש ל-127.5 מניות רגילות של החברה. האופציות תהיינה ניתנות למימוש עד לחודש יולי 2023 כאשר מחיר המימוש בגין כל אופציה הינו 230 שקל ולפי שווי חברה של כ-350 מיליון שקל, גבוה בכ-6.5% משווי החברה היום. ככל שכתבי האופציה ימומשו למניות רגילות של החברה, עמיתים צפויה להחזיק מניות של מיכמן בשיעור של כ-7.5%.

ככל שכתבי האופציה לא ימומשו במהלך תקופת המימוש על ידי עמיתים, יגדל שיעור הריבית של החוב הנחות ב-4% וזאת החל מתום תקופת המימוש. ככל שכתבי האופציה מומשו באופן חלקי בלבד, תחול תוספת ריבית חלקית, בהתאמה. ככל שהאופציה לא תמומש במהלך תקופת המימוש מכל סיבה שהיא, תשלם החברה, בתשלום חד פעמי במועד הפירעון הסופי, עמלת אי מימוש אופציה בשיעור של 1.9% מקרן החוב הנחות.

בעמיתים הובילו את העסקה גלעד אושרי, מנהל מחלקת אשראי לא סחיר ורוני הורוביץ, מנהלת השקעות תחום אשראי לא סחיר. את קבוצת עמיתים ייצגו עוה"ד אלי אליה, אורי יצחק ממשרד גורניצקי ואת מיכמן ייצגו עוה"ד יעקב אנוך ועוה"ד עודד אופק ממשרד פירון.

תיק האשראי של מיכמן בשנת 2021 הסתכם בכ-342 מיליון שקל, עלייה של פי 3.5 לעומת סוף שנת 2020. מתחילת השנה גדל התיק בעוד כ-33% ובסוף מרץ 2022 הוא מסתכם בכ-460 מיליון שקל. תחזית החברה לתיק האשראי בשנת 2022 מסתכמת בכ-750 מיליון שקל.

עוד ב-

המשקיעים המוסדיים הזרימו ביקושים של 187 מיליון שקל למיכמן

לכתבה המלאה

 
חברת מיכמן שהוקמה בשנת 2015 על ידי יניב ביטון הינה חברה המעניקה אשראי לעסקים קטנים ובינוניים במשק, בעיקר כנגד קבלת ממסרים דחויים. נכון למרץ 2022 היקף תיק האשראי שמנהלת החברה מסתכם בכ-460 מיליון ש"ח. בפברואר 2021 הפכה מיכמן לחברה ציבורית עם הנפקת מניותיה לציבור בבורסה בתל אביב. יו"ר החברה הוא דורון ספיר ומנכ"ל ומייסד החברה הוא יניב ביטון.