היקך המשכנתאות שפורסם אתמול על ידי בנק ישראל מלמד על נתוני שפל ביחס לארבעת החודשים האחרונים. עם זאת, בדיקה מול חודשי ספטמבר בשנים עברו מלמדים על כך שהיקף משכנתאות של 8.66 מיליארד שקל משקף את הממוצע בעונה הזו.

נזכיר כי חודש ספטמבר הוא חודש שבו, לרוב, מתקיימים חגי ישראל. התקופה הזו קצרה יותר, הבנק עובד פחות ימים ולכן משכנתאות רבות נדחות באוקטובר, כפי שבטח נראה בנתון הבא של בנק ישראל שיתפרסם בנובמבר. למשל, בחודש אוקטובר האחרון חוו נתוני המשכנתאות ירידה של 23%. באוקטובר 2024 נרשמה ירידה של 19%. סך היקפי המשכנתאות בספטמבר 2024 עמד על  8.544 מיליארד שקל - נתון דומה ומעט נמוך יותר מאשר בשנתיים האחרונות. בשנת 2023 עמד נתון זה על שפל של 5.488 מיליארד שקל.

נתון מעניין מגיעה מתמהיל ההלוואות. כפי שפרסמנו לאחרונה, הציבור עובר ממסלול צמוד למסלול לא צמוד ויותר משכנתאות נלקחות בריבית פריים. העניין הוא שבנק ישראל צופה הפחתות ריבית נוספות והציבור מתמחר זאת בעת נטילת משכנתא. לכן, רבים מפסיקים לקחת משכנתא בריבית משתנה ובעיקר נוטש גם מסלולים צמודים, מתוך הנחה שיוקר המחיה בישראל ימשיך להדהד.

את המגמה התחלנו לראות בחודש פברואר. חלקו של מסלול הפריים עמד על יותר מ-11% ואלה נתונים שלא ראינו מאז חודש דצמבר 2023. לפני העלאת הריבית עמד השיעור על פי 3-4. זה אומר שהציבור חזר להאמין שהריבית תרד. מסלול הפריים הוא מסלול "קשוח" יותר - כשהריבית עולה ההחזר החודשי מזנק - ולהפך. כעת, ירידה של 1.25% בחודשים האחרונים, בצירוף הצפי להפחתה של חצי אחוז, יכולים להוביל את המשכנתאות הגדולות להפחתה משמעותית של 500-800 שקלים בחודש. בעקבות הורדת הריבית, גם מסלולי העוגן משתנים וזה מפחית עוד יותר את ההחזר החודשי עבור נוטלי משכנתאות חדשות.

ואכן, לגבי מסלול הפריים, הציבור ממשיך להגדיל אחיזה גם בספטמבר. משקל ריבית הפריים בהלוואות עלה מ-24% ל-26% על חשבון מסלול המל"צ (משתנה לא צמודה), בעוד שהמסלולים צמודי המדד נותרו בשפל רב-שנתי של 8% בלבד. במקביל, משקל הלוואות הגישור ירד קלות מ-13% ל-12.8%, והריבית המשוקללת ירדה מ-4.38% ל-4.35%, בהמשך לתנודתיות שנרשמה ברבעון האחרון. אתמול רשמו ההלוואות לכל מטרה עלייה והגיעו ל-4.9% מסך הביצועים.

בהתאחדות יועצי המשכנתאות מסבירים כי הירידה החודשית בהיקף המשכנתאות נובעת ישירות מעונתיות חגי תשרי וממיעוט ימי הפעילות במשק, ומדגישים כי מדובר בדפוס עונתי קבוע. עוד הם מציינים כי בחינת קצב הביצועים ליום עסקים מנטרלת את השפעת החגים ומלמדת שקצב הפעילות נשמר במלואו. בעוד שבאוגוסט עמד קצב הביצועים על כ-520 מיליון שקלים ליום עסקים, בספטמבר הוא אף עלה בכ-3% והגיע לכ-536 מיליון שקלים ליום. נתון זה מוכיח כי כמות הביצועים הכוללת הייתה נמוכה יותר נקודתית בשל החגים, אך קצב השוק והביקוש בפועל שמרו על יציבות.

עוד ב-

הבנק שבו תקחו משכנתא בריבית של מעל 6% - וזה שמנצח

לכתבה המלאה

בהתאחדות יועצי המשכנתאות מדגישים כי רמות הפעילות הגבוהות והשינויים בתמהיל מחייבים את ציבור הלווים להמשיך לנהל סיכונים בקפידה, לבנות תמהיל מאוזן שאינו מבוסס על הנחות חד-צדדיות, ולהתאים את גובה ההחזר ליכולת הכלכלית האמיתית של משק הבית.