השוק
פרישה מוקדמת: זה הסכום שאתם צריכים כדי לפרוש בגיל 50
מי לא חולם להפסיק לעבוד ולצאת לפנסיה מוקדמת? מחקר חשוב מראה שמדובר ביעד שלא רק העשירים ביותר יכולים להשיג: כמה אתם צריכים לחסוך כדי לפרוש מוקדם ואיך אתם יכולים להגדיל את הסיכויים שלכם להגיע לשם?
פרישה בגיל 50 נשמעת לרבים כחלום רחוק, כזה ששייך לאנשים עם ירושות גדולות או כאלו אחרי אקזיט ענק. אבל מסתבר שזה יעד שניתן להגיע אליו, גם בלי להיות מיליארדר.
הבסיס לכל זה הוא מה שנקרא מחקר טריניטי, ומי שמכיר אותו מבין מדוע ההחלטה שאתם מקבלים היום - כמה לחסוך ומתי להתחיל - היא אחת ההחלטות הפיננסיות המשמעותיות בחייכם.
ב-1998 פרסמו שלושה פרופסורים מאוניברסיטת טריניטי שבטקסס מחקר שבדק שאלה פשוטה אך קריטית: כמה כסף אפשר למשוך בכל שנה מתיק השקעות, מבלי שהכסף יגמר תוך 30 שנה?
התשובה שלהם הפכה לאחד הכלים הנפוצים ביותר בתכנון פנסיוני בעולם: "כלל ה-4%". כלומר, מי שמושך 4% מתיקו בשנה ומעדכן את הסכום לפי האינפלציה, יוכל לחיות מהתיק לאורך שלושה עשורים בסבירות גבוהה מאוד.
מהכלל הזה נגזר מספר שכל חוסך כדאי שיכיר: 300. כופלים את ההוצאה החודשית הרצויה ב-300, ומקבלים את הסכום שצריך לצבור. רוצים לחיות על 10,000 שקל בחודש? צריך 3 מיליון. על 15,000? 4.5 מיליון. על 20,000? 6 מיליון שקל. זו המתמטיקה הבסיסית בדרך לחופש כלכלי.
אז כמה כסף צריך לשים בצד בכל חודש? הנתונים הבאים מבוססים על ריבית דריבית שנתית של 10.5%, תשואה ממוצעת היסטורית של מסלולים מנייתיים, ומניחים הגעה ליעד בגיל 50.
חשוב לציין שהסבירות לתשואה השנתית הממוצעת הזו גבוהה יותר ככל שמתחילים לחסוך מוקדם יותר (כבר סיבה אחת להתחיל לחסוך מוקדם) - ייתכנו שנים של תשואות גבוהות שממעותית או נמוכות משמעותית, אך לאורך זמן זה הממוצע.
מי שמתחיל כבר בגיל 22, חייל משוחרר נניח, עם אופק חיסכון של 28 שנה, יצטרך להפקיד כ-1,650 שקל בחודש כדי להגיע ל-3 מיליון שקל. ל-4.5 מיליון - כ-2,480 שקל. ל-6 מיליון - כ-3,300 שקל. המספרים האלה נשמעים סבירים, ובצדק: כשהאופק ארוך, הריבית דריבית עושה את רוב העבודה.
מי שמתחיל בגיל 30 נכנס לאזור מאתגר יותר. אופק של 20 שנה בלבד דורש הפקדות גבוהות משמעותית - בין 4,100 לכ-8,200 שקל בחודש, תלוי ביעד. עדיין אפשרי, אך דורש מחויבות ותכנון תקציבי רציני, ובנוסף הסיכון לתנודתיות גבוהה יותר בשווקים גבוה.
ומי שמתחיל רק בגיל 40? כמעט אין לו סיכוי. עשור של חיסכון בלבד מחייב הפקדה של בין 14,400 לכ-28,800 שקל בחודש, תלוי ביעד. עבור רוב המשפחות הישראליות, זה לא מציאותי.
כל החישובים האלה הם הערכות גסות, ויש כמה נקודות קריטיות שחשוב להכיר לפני שמתחילים לחגוג.
שנית, אינפלציה. 10,000 שקל היום לא שווים 10,000 שקל בעוד עשרים שנה. כוח הקנייה נשחק בהדרגה, ולכן צריך להגדיל את ההפקדות עם השנים, ולא להסתפק בסכום קבוע לאורך כל התקופה.
שלישית, חוקי הפנסיה בישראל. בישראל קשה מאוד למשוך קצבה פנסיונית לפני גיל 60. מי שפורש בגיל 50 זקוק ל"הון נזיל" - תיק השקעות, קופת גמל להשקעה או נדל"ן מניב - שיגשר על פני עשר עד שבע עשרה שנים עד שיוכל לגעת בכספי הפנסיה המוסדית ללא קנסות כבדים. זו שכבה של תכנון שלרוב לא מדברים עליה מספיק.
רביעית, סיכון שוק. תשואה של 10.5% לאורך עשרות שנים היא הנחה אופטימית. ירידות חדות בבורסה ממש סמוך לגיל הפרישה עלולות לפגוע קשות בתיק שממנו כבר מושכים כסף.
וחמישית, הפתעות החיים. מחקר טריניטי לא לקח בחשבון "ברבורים שחורים" - מצב חירום רפואי, עזרה כלכלית לילדים, גירושים, או כל משבר אחר שלא תכננתם. לכן, כרית ביטחון מעבר ל-300 המשכורות היא דבר שצריך להתחשב בו.
הנתונים מלמדים שיעור אחד ברור: זמן הוא המשאב היקר ביותר בכל תכנון פיננסי. מי שמתחיל מוקדם ומפקיד באופן עקבי נהנה מאפקט הריבית דריבית שמגדיל את הכסף לאורך שנים - גם אם הסכומים הראשוניים קטנים. מי שמחכה משלם על ההמתנה הזו ביוקר, לא פעם פי כמה וכמה.
ויש עוד כלי שחשוב להכיר שיכול לעזור משמעותית בהגשמת חלום הפרישה המוקדמת: קופת גמל להשקעה. בניגוד לתיק השקעות רגיל, שבו כל רווח חייב במס רווחי הון של 25% בכל פעם שמממשים, בקופת גמל להשקעה הכסף גדל ללא מס לאורך כל שנות החיסכון.
אבל היתרון המשמעותי ביותר מגיע דווקא בגיל הפרישה: מי שבוחר למשוך את הכסף כקצבה חודשית לאחר גיל 60 נהנה מפטור מלא ממס רווחי הון על כל הרווחים שנצברו לאורך השנים. זה לא עניין של כמה אלפי שקלים - מדובר בהפרש שיכול להסתכם במאות אלפי שקלים על פני עשורים של צבירה.
עבור מי שמתכנן פרישה בגיל 50, מדובר בכלי משלים חשוב. אפשר לחיות על החסכונות הקודמים בין גיל 50 ל-60 ולאחר מכן להנות ממה שנצבר בקופת הגמל.
עוד ב-
פרישה מוקדמת היא לא פנטזיה. היא תוצאה של החלטות שקטות שמתקבלות הרבה לפני שרואים אותן. ובמרבית המקרים, ההחלטה החשובה ביותר היא גם הפשוטה ביותר: להתחיל היום.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(1):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
-
1.חשבון מופרך ושגוי לחלוטיןמנטור 02/2026/21הגב לתגובה זו0 0ה"מחקר" מתעלם משני נתונים קריטיים ועל כן הוא שגוי לגמרי: א. התשואה הריאלית על ההשקעה. אם נניח תשואה ל 4% ריאלית לשנה (תשואה נמוכה מאד) אז המשיכות הן מהרווחים בלבד והקרן תישאר ללא שינוי. ב. קצבאות זיקנה/פנסיה. אלה אינן נכללות בתחשיב כלל. אין תחליף לחינוך פיננסי ויכולת ניהול השקעות לכל הפחות בסיסית. בפועל הסכומים הנדרשים נמוכים בהרבה.סגור
