חברת הנדל"ן ג'י סיטי (G City) מעדכנת היום (9.3.2026) על תוצאות ראשוניות שהתקבלו במסגרת הצעת הרכש למניות המיעוט בחברת הבת סיטיקון. על פי הנתונים, בעלי מניות המחזיקים בכ-50 מיליון מניות סיטיקון (המהוות כ-27.2% מהון המניות שלה) נענו להצעה. עם השלמת הצעת הרכש, שיעור ההחזקה של ג'י סיטי בסיטיקון צפוי לזנק לכ-86.3%.

סך התמורה שתשלם ג'י סיטי לבעלי המניות שנענו להצעה צפויה לעמוד על כ-190 מיליון אירו, שהם כ-700 מיליון שקלים. עם זאת, התמורה נטו ממקורות החברה תסתכם בכ-26 מיליון אירו בלבד. פער זה נובע מניכוי דיבידנדים בסך של כ-164 מיליון אירו, שהוכרזו וצפויים להתקבל מג'י סיטי מסיטיקון מאז פרסום הצעת הרכש.

הצעת הרכש בוצעה בתמורה המשקפת דיסקאונט של כ-54% על ה-EPRA NRV של סיטיקון ליום 31 בדצמבר 2025, והיא צפויה להביא למספר השפעות דרמטיות על הדוחות הכספיים של ג'י סיטי. בין היתר, צפוי גידול של כ-638 מיליון שקלים בהון העצמי של החברה, המשקף עלייה של כ-16% (כ-3.56 שקלים למניה).

במקביל, שיעור המינוף של החברה בסולו המורחב צפוי לרדת בכ-2.1%, בעוד ששיעור המינוף במאוחד צפוי לעלות בכ-2.7%. כמו כן, צפוי גידול ב-FFO לשנת 2026 (בגין כ-9.5 חודשים) של כ-38 מיליון שקלים, נתון המשקף תוספת שנתית של כ-49 מיליון שקלים (0.27 שקלים למניה) – עלייה של 13% ביחס לשנת 2025.

בגזרה האסטרטגית, סיטיקון מתכננת להמשיך בתהליך טיוב תיק הנכסים שלה ומכירת נכסים שאינם בליבת הפעילות. בסך הכל מתכננת סיטיקון למכור נכסים בהיקף של כמיליארד אירו במהלך 24 החודשים הקרובים, כאשר נכון ל-31 בדצמבר 2025 שווי הנכסים שאינם בליבת הפעילות עמד על 510 מיליון אירו. במקביל, סיטיקון צפויה להמשיך בחלוקת דיבידנדים מעת לעת מעודפי המזומנים שלה, בהתאם למדיניותה המעודכנת ובהתחשב בתוצאותיה הכספיות ובתקבולים שיתקבלו ממימושים ומימון.

חיים כצמן, מייסד ומנכ"ל ג'י סיטי, מסר בעקבות ההודעה כי תוצאות הצעת הרכש מחזקות מאוד את שליטת החברה בסיטיקון ואת היכולת לכוון את מהלך עסקיה. לדבריו, סיטיקון תמשיך להשביח את תיק נכסי הליבה שמכיל מרכזים עירוניים בערים ראשיות מעוגני סופרמרקטים המחוברים לתחבורה ציבורית.

במקביל, כך ציין כצמן, החברה תפעל למכירת כמיליארד אירו של נכסים שאינם נכסי ליבה כשהם נקיים מכל חוב או שיעבוד, וכן תפעל למימון מגובה נכסים. הוא הוסיף כי כבר כעת נחתם מזכר כוונות לקבלת מימון מובטח נוסף בגובה של כ-215 מיליון אירו הצפוי להיסגר כבר במהלך הרבעון השני, והדגיש את התמיכה במדיניות סיטיקון לחלוקת יתרות המזומנים שלה.

עוד ב-

ענקית התעופה הישראלית ממריאה: עסקת ענק בסך 80 מיליון דולר

לכתבה המלאה