השוק
דירוג קופות הגמל להשקעה באפריל: זו הקרן שזינקה כמעט 9%
חודש אפריל היה טוב לחוסכים בקופות הגמל להשקעה - כמעט בכל הגופים נרשמו תשואות חיוביות נאות, אך עם פערים משמעותיים בין המסלולים ובין הגופים המנהלים
במסלול הכללי, אינפיניטי רשמה את התשואה הגבוהה באפריל - 4.45%. אחריה צמודה אנליסט עם 4.40%, ומגדל וכלל השלימו את ארבעת המקומות הראשונים עם 4.28% ו-4.27% בהתאמה.
ילין לפידות, מיטב והפניקס נמצאים במרכז הטבלה עם תשואות שנעות בין 3.99% ל-4.25% - פערים קטנים יחסית, שמעידים על חודש שבו רוב הגופים נסעו על אותה מגמה.
בתחתית הטבלה: מנורה עם 3.84%, מור עם 3.74%, והראל במקום האחרון עם 3.35% בלבד - פער של יותר מאחוז מהמובילה.
מי שנמצא במסלול המנייתי נהנה באפריל מתשואות גבוהות במיוחד. אנליסט הובילה עם 8.81%, כלל הגיעה למקום השני עם 8.71%, ואחריהן אינפיניטי והפניקס עם 8.25% ו-8.22% בהתאמה.
ילין לפידות, מיטב ומור הניבו בין 7.92% ל-8.17% - ביצועים חזקים אף הם. בתחתית הטבלה: אלטשולר שחם עם 7.90%, מגדל עם 7.89%, והראל במקום האחרון שוב - עם 6.96%, כמעט שני אחוזים מתחת למוביל.
בחודש אפריל ניכר שהדירוג החודשי לא תמיד מתיישב עם הביצועים לאורך זמן. הראל, למשל, שמסיימת את אפריל במקום האחרון בשני המסלולים, מציגה דווקא תשואה מצטברת ב3 שנים גבוהה מהממוצע - 50.93% במסלול הכללי ו-104.19% במנייתי. אינפיניטי, שמובילה בחודש, מציגה תשואה של 3 שנים של 48.77% בכללי.
המסקנה שחוזרת: תשואה של חודש בודד היא תמונת מצב, לא מגמה. חוסך שמחליט להחליף גוף על סמך תוצאות חודש אחד עלול לפספס את התמונה הרחבה יותר.
ובכל זאת, ביצועי הראל בקופות הגמל באפריל מצריכים הערה. הסיבה: בו זמנית עם המקום האחרון בגמל להשקעה, קרנות ההשתלמות של הראל באותם המסלולים ובאותו חודש - הניבה את התשואה הגבוהה ביותר בשוק.
עוד ב-
4.68% במסלול הכללי ו-9.25% במנייתי. אצל כל שאר הגופים, הפער בין שני המוצרים באותו מסלול נמדד בעשיריות האחוז. אצל הראל הפער הגיע ל-1.33% בכללי ו-2.29% במנייתי. החברה פרסמה תגובה שמסבירה את אסטרטגיית ההשקעה הכללית שלה באפריל, אך לא נתנה הסבר לפער הדרמטי בין שני המוצרים - שאלה שנותרת בינתיים ללא מענה.
הכתבות החמות
.jpg "מייקל קורס רמת אביב, צילום: מושי גיטליס")
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
