היקף המשכנתאות לחודש יוני עמד על יותר מ-11 מיליארד שקל. נתון כזה עוד לא היה השנה. הפעמיים האחרונות שבהן הרף עלה מעל 11 מיליארד שקל היו בדצמבר 2025 ובדצמבר 2024. מתברר כי הבנקים למשכנתאות לא מפסיקים לעבוד בתקופה הזו - להפך. הם מעניקים משכנתאות חדשות ובנוסף, בונים על גל המחזורים שנוצר בעקבות הורדת הריבית.

חלק מהמשכנתאות ממוחזרות. סביר להניח שככל שנראה את הריבית יורדת, היקף המשכנתאות הממוחזרות יגדל. הריבית עומדת על 3.5%, אבל הצפי של בנק ישראל הוא להפחתה עד 3% בתוך פחות משנה. זה אומר שההחזר החודשי של נוטלי המשכנתאות יקטן במאות שקלים וזה מעודד אותם לצאת ולרכוש דירות. כשאנשים מסלקים את המשכנתא היקרה שלקחו, למשל, באמצע 2023, ולוקחים אחת אחרת בריבית נמוכה יותר - לעתים הפער יכול להגיע עד 1% (שלוש הפחתות ריבית מאז, אבל הבנקים מקלים גם במרווח של ריבית הפריים בתקופה הזו). רוב המחזורים נעשים על בסיס הפריים, משום שאין עמלת סילוק בחלק הזה במשכנתא.

המשכנתא היא העסקה הכי גדולה בחיים של רוב רוכשי הדירות. השאלה הגדולה היא היכן כדאי לקחת משכנתא, מה הריבית, האם המסלולים מתאימים לנו ועוד. בדיוק בשל זה, בנק ישראל משחרר אחת לחודש נתונים מדויקים לגבי הריביות שמעניקים הבנקים בממוצע על הלוואות. הפרסום אודות המעבר של הציבור מ"מסלולי עוגן" למסלולי פריים הוביל אותנו לבדיקה חשובה: איזה בנק נותן את המרווח הגבוה ביותר במסלול הפריים, או במילים פשוטות: איפה תשלמו את הריבית הטובה ביותר במסלול הזה?

נזכיר כי ריבית הפריים מורכבת מריבית בנק ישראל ועוד 1.5%. כלומר, אם בחודש יוני הריבית עמדה על 3.75% (הריבית ירדה רק ביולי ל-3.5%) זה אומר שהפריים ביוני עמד על 5.25%. בהנחת ריבית פריים -0.7%, כפי שרוב האנשים מקבלים בבנקים, אנחנו מצפים שהריבית הממוצעת למסלול זה תעמוד על 4.55%. הממוצע עומד על 4.58%, אבל רוב הבנקים לא מעניקים ריבית כזאת. אז מה קרה כאן? פשוט, הבנק הבינלאומי הלך "עד הסוף" עם מסלול הפריים והעניק יותר משליש מהריביות במסלול הזה. זה מה שגרם לממוצע לרדת.
 
הנתונים יכולים להטעות. אם בנק אחד קולט לקוחות מסוכנים יותר, הריבית יכולה להיות גבוהה יותר בשל כך (תראו את בנק ירושלים, שקולט בעיקר סקטורים מסוימים והמטרה שלו היא לא שליטה בשוק המשכנתאות). אם בנק אחד מקל לעומת בנק אחר, סביר להניח שהוא יתמחר את זה בריבית. ולא רק זה: יש בנקים שבהם הציבור לוקח יותר ריבית על בסיס פריים ולכן הריבית הממוצעת תהיה גבוהה יותר. זה אומר, לרוב, שהריבית שלו במסלולים אחרים, כמו מל"צ או קל"צ, תהיה בממוצע מעט נמוכה יותר. במזרחי, למשל, רק 13% מההלוואות ביוני היו על בסיס פריים. זה מעט מאוד. בבינלאומי, למשל, הנתון הזה עומד על 34%.

עוד ב-

זינוק של 24%: הציבור שוב מסתער על המשכנתאות - וזו הסיבה

לכתבה המלאה

בבדיקה האחרונה שלנו בחודש מרץ, בנק דיסקונט העניק את הריבית הטובה ביותר בחלק הקל"צ (קבוע לא צמוד). כעת, בבדיקה של הריבית במסלול פריים, הציפייה הייתה שרוב הבנקים יעניקו ריבית של 4.55%, כלומר פריים בהפחתה של 0.7%. בפועל, רוב הבנקים גובים ריבית גבוהה יותר. מלבד הבנק הבינלאומי, שם המרווח נמוך במיוחד והריבית - 4.04% בלבד. כלומר, בממוצע תקבלו שם מרווח של יותר מאחוז. זה נדיר מאוד בבנקים ואולי מושפע מכך שהבנק "תמחר" את זה במסלולים אחרים.