נתוני בנק ישראל שפורסמו אתמול, שמצביעים על גל מחזורים לצד ירידה באחוז המפגרים במשכנתאות, הם נתונים שאמורים להצביע לכאורה על התאוששות משקי הבית. כשאחוז המפגרים במשכנתא מזנק, הכותרות מדברות על סיכון גבוה ואי המיעד בהחזרים. כשהנתונים נמוכים, צריך לומר שבנק ישראל כנראה עשה עבודה טובה. הבנקים חייבים לערוך חיתום מדויק יותר ללקוחות שלהם, כזה שלוקח בחשבון גם אפשרות לפיטורין בעתיד ואי עמידה ביכולת ההחזר.

אבי יוסופוב, סגן יו"ר התאחדות יועצי המשכנתאות, אמר ל-ice: "הנתונים של חודש יולי מעניינים דווקא בגלל הסתירה לכאורה ביניהם". לדבריו, "מצד אחד, המשכנתא הממוצעת ממשיכה לעלות, מ-1.098 מיליון שקל ל-1.117 מיליון שקל. מצד שני, שיעור הפיגורים ירד מ-0.66% ל 0.63%".

החלק של המחזור מעניין מאוד. ביולי נרשם שיא מחזורים שלא ראינו כאן מאז סוף 2023. זהו נתון ששמתכתב עם הורדת הריבית, אחרי שעלתה בצורה אגרסיבית החל מאפריל 2022. למה אנשים ממחזרים? כי הריבית יורדת, היא נמוכה יותר, ואם ימחזרו את המשכנתא ההחזר החודשי יקטן. מצד שני, כשהריבית יורדת אנשים ממחזרים משכנתא וזו נחשבת כהלוואה חדשה.

לדעתו, חלק משמעותי מההסבר נמצא במה שקרה בשוק בשנה האחרונה. יכולת ההחזר של האנשים קטנה, לא בגלל ירידה בשכר, אלא בעיקר בגלל יוקר המחיה המדהד בישראל. כשיש פחות כסף בכיס, אנשים רוצים להקטין את ההחזר החודשי. גם הורדת הריבית סייעה. "ירידת ריבית בנק ישראל אפשרה ללא מעט לווים לבצע מחזור משכנתא ולהפחית את ההחזר החודשי. במקביל, אנחנו רואים יותר משקי בית שאיחדו הלוואות קיימות אל תוך המשכנתא, פרסו את החוב לתקופה ארוכה יותר והקטינו את העומס החודשי", הוא מוסיף.

מה זה עושה בטווח הארוך? יוסופוב מדגיש כי "החוב עצמו לא נעלם, ולעיתים העלות הכוללת שלו לאורך השנים אפילו גדלה, אבל עבור משפחה שנמצאת תחת לחץ תזרימי, הקטנת ההחזר החודשי יכולה להיות ההבדל בין עמידה בתשלומים לבין כניסה לפיגור".

לפני כחודש דיווחנו על זינוק של מעל 30% במספר הישראלים שלוקחים משכנתא גבוהה. מסתבר שההתעוררות בשוק האשראי לדיור עשתה את שלה. לפי נתוני בנק ישראל, אפשר ללמוד לא מעט על התפלגות שיעורי המימון ועל דרגת הסיכון שלוקחים על עצמם הלווים. כזכור, כמחצית מהישראלים משלמים היון משכנתא בגובה של קרוב ל-40% מהשכר שלהם - וזה עומד בניגוד מוחלט להמלצות, שמדברות על עד 30% בלבד.

נזכיר כי בחודש יולי, כאשר היקף המשכנתאות זינק ל-11.056 מיליארד שקל, שזו עליה של 24%, אחוז הפיגורים ירד דרמטית ל-0.63%, כשהיקף המפגרים בהחזר המשכנתא ירד ל-4.239 מיליארד שקל - הנתון הנמוך מאז תחילת השנה, יחד עם ינואר.

לגבי הירידה בפיגורי המשכנתאות הוא מוסיף: "הירידה בפיגורים היא בהחלט נתון חיובי, אבל הייתי נזהר מלפרש אותה כהוכחה לכך שמצבם הכלכלי של כל משקי הבית השתפר. חלק מהשיפור נובע גם מהיכולת להתאים מחדש את מבנה החוב למציאות הכלכלית של המשפחה ולייצר לה מרווח נשימה". כלומר, הוא תולה את נושא הירידה בהיקף המשכנתאות בכך שאנשים ביצעו מחזור והקטינו את ההחזר החודשי.

עוד ב-

הישראלים רצים למחזר את המשכנתאות: ההיקף בשיא - 4.5 מיליארד שקל

לכתבה המלאה