היקף המשכנתאות שנלקחו בחודש יוני שבר שיא של כמעט שנתיים כשעמד על 11.056 מיליארד שקל ב-10,067 הלוואות חדשות. מדובר בעלייה חדה לעומת חודש מאי שבו נלקחו משכנתאות בהיקף של כ-9.68 מיליארד שקל, ובזינוק מרשים של כ-24% בהשוואה ליוני אשתקד, אז עמד ההיקף על 8.91 מיליארד שקל בלבד.

אבל מעבר למספר הכולל שמלמד על התעוררות בשוק האשראי לדיור, ניתוח נתוני בנק ישראל חושף את התפלגות שיעורי המימון ואת דרגת הסיכון שלוקחים על עצמם הלווים ביחס לחודשים הקודמים ולמצב לפני שנה.

מפת האשראי ליוני מראה כי פלח המימון הגבוה, של מעל 60% ועד 75% משווי הנכס (כלומר, זוגות שרכשו דירה והיה להם הון עצמי של 40%-25% ממנה), ממשיך להוביל בפער ניכר. בקבוצה זו, המאפיינת בעיקר זוגות צעירים ורוכשי דירה יחידה, חצה היקף המשכנתאות את רף ה-5 מיליארד שקל ועמד על 5.177 מיליארד שקל - כ-46.8% מסך הלוואות הדיור של החודש. במיליפ פשוטות, כמעט מחצית מנוטלי המשכנתאות לוקחים הלוואה במימון גבוה.

מדובר בזינוק דרמטי של כ-31.3% בנפח הכספי מול יוני 2025, אז עמד הפלח הזה על 3.942 מיליארד שקל. במקביל, במדרגת המימון הבינונית-גבוהה, של מעל 45% ועד 60%, נרשמו ביצועים בהיקף של 3.221 מיליארד שקל, המהווים כ-29.1% מהשוק. כלומר, מעל שלושה רבעים מהשוק לוקחים משכנתאות של קרוב למחצית עד 75% מערך הנכס.

בחינת פלח המימון הנמוך-בינוני, העומד על 30% עד 45% משווי הנכס ומאפיין לרוב משפרי דיור בעלי הון עצמי גבוה, מראה כי היקף המשכנתאות בפלח זה ל-1.645 מיליארד שקל, שהם כ-14.9% מסך השוק. בחודש מאי הוא עמד על 15.5% מהשוק. הוא הגיע לשיא של 1.821 מיליארד שקל בדצמבר 2025. בהשוואה ליוני אשתקד, מדובר בעלייה - כלומר, יותר אנשים רוכשים דירות עם הון עצמי גבוה, אבל באחוזים - הנתח מכלל הלווים ירד מ-16.6% ל-14.9%. זה אומר שיש יותר לווים בשוק, והעלייה במספר הלווים שקונים בית עם הון עצמי גבוה היא במספרים, ולא באחוזים.

למרות ההאטה, ההיקף ממשיך לגדול. נתוני יוני

מה עוד יכול ללמד על הסיכון? שיעור החזר המשכנתא מתוך ההכנסה החודשית של הלווים. הנתונים מראים כי חלק ניכר ומשמעותי מרוכשי הדירות מותחים את היכולת הפיננסית שלהם עד לקצה. בחודש יוני הגיע היקף המשכנתאות שנלקחו בהחזר חודשי של 30% עד 40% מהשכר לשיא של 5.096 מיליארד שקל - הנתון הגבוה ביותר שנרשם מתחילת השנה, המהווה את נתח האשראי הגדול ביותר. כפי שכבר פורסם כאן, זה קרוב למחצית מנוטלי המשכנתאות.

זאת עלייה משמעותית לעומת מאי (4.57 מיליארד שקל), וזינוק של כ-21.8% בהשוואה ליוני אשתקד. כלומר, למעלה ממחצית מהאשראי שניתן ביוני מורכב מלווים שמקצים מראש בין שליש לקרוב למחצית מהכנסתם הפנויה לטובת החזרי המשכנתא, זאת במטרה להתמודד עם מחירי הדירות העולים וסביבת הריבית הגבוהה (כן, למרות ההפחתות האחרונות).

עוד ב-

נתון דרמטי במשכנתאות: השינוי במספר הישראלים שמפגרים בהחזר

לכתבה המלאה

כשמסתכלים על מדרגת ההחזר ה"בטוחה" יותר, של 20% עד 30% מההכנסה, נרשמו ביוני ביצועים בהיקף של 2.892 מיליארד שקל - עליה משמעותית של 23% לעומת יוני אשתקד.