בנק מזרחי-טפחות פרסם היום את הדוחות לרבעון הראשון של 2025 עם רווח נקי של 1.29 מיליארד שקל ותשואה להון של 16.2%. "התוצאות תאמו את הציפיות, עם תשואה להון של 16.2% – בהתאם לתחזית המוקדמת שלנו. התוצאות הושפעו ממדד נמוך ברבעון ומהוצאות שכר עונתיות גבוהות. בנוסף, שיעור המס היה נמוך במקצת מהתחזית המוקדמת, עקב החזר מס מלחמה משנת 2024", כותב לירן לובלין, מנהל מחלקת המחקר בבית ההשקעות IBI.

הרבעון השני של 2025 צפוי להיות טוב יותר מהראשון בזכות מדד גבוה צפוי שידחף את תוצאות הבנק למעלה. ב-IBI מעריכים באופן ראשוני, בהתבסס על ציפייה לריבית גבוהה להמשך השנה ותחזית מדד של כ-1.7% לרבעון השני, תשואה להון של כ-19% ברבעון הבא.

עוד ב-

מזרחי-טפחות יחלק דיבידנד של 516 מיליון, אבל הרווח כמעט לא זז

לכתבה המלאה

"בסך הכול, וביחס למחיר המניה, נראה כי מניית הבנק מתומחרת באופן הוגן. מתחילת השנה מניית מזרחי הציגה ביצועי חסר לעומת יתר הבנקים - כ-4% פחות - ובמכפיל הון של X1.61, ניתן להבין מדוע", כותב לובלין. " בהינתן המכפיל הגבוה והערכת השווי שלנו לשנת 2025, בה אנו חוזים תשואה להון של כ-17.2%, אנו סבורים כי התמחור של המניה הוגן, אם כי ביחס לבנקים אחרים – בהחלט לא זול. אנו מעלים במעט את מחיר היעד למניה ל-191 שקל ומורידים את המלצתנו ל'משקל שוק'".