השוק
"המניה הזו תעלה ב-200% וזו ב-125%": המניות החמות של האנליסטים
שני ענקיות פחות מוכרות מאנבידיה נסחרות כרגע בשפל - ורוב האנליסטים בוול סטריט סבורים שהן עדיין זולות מדי. מה הסיפור מאחורי המספרים, והאם יש כאן הזדמנות ענקית?
בזמן שכולם מדברים על אנבידיה ומיקרוסופט, שתי חברות טכנולוגיה אמריקאיות מתחת לרדאר מושכות תשומת לב מצד אנליסטים בכירים בוול סטריט: The Trade Desk ו-Datadog.
שתיהן נסחרות כרגע בפערים ניכרים מהשיאים שלהן, שתיהן נחשבות לפי רוב האנליסטים ל"מתחת לשוויין האמיתי" - ושתיהן מייצגות תחומים שצפויים להמשיך לצמוח בעידן ה-AI.
The Trade Desk מפתחת תוכנה לרכישת פרסום דיגיטלי. במילים פשוטות, היא עוזרת למותגים ולסוכנויות פרסום לנהל קמפיינים ברחבי האינטרנט - אתרים, אפליקציות וטלוויזיה.
מה שמייחד אותה הוא שהיא לא מחזיקה בשטחי הפרסום עצמם, בניגוד לגוגל ואמזון שמוכרות פרסום בעיקר בתוך הממלכות הדיגיטליות שלהן. הניטרליות הזו מאפשרת לה לפעול בלי ניגוד עניינים, ולגרום לספקי תוכן לשתף איתה מידע שהם לעולם לא היו מוסרים למתחרים שמחזיקים גם בפלטפורמות תוכן.
Datadog פועלת בתחום שונה לגמרי: ניטור ביצועים ואבטחת מידע לארגונים. פשוט יותר, היא מאפשרת לחברות לראות בזמן אמת מה קורה בתשתיות הטכנולוגיה שלהן - לזהות תקלות מוקדם, לטפל באיומי סייבר ולמנוע קריסות מערכת לפני שהן קורות.
הפלטפורמה שלה מאחדת מידע מכל שכבות הטכנולוגיה של ארגון תחת לוח בקרה אחד, ויש לה כלי AI פנימי שמנתח חריגות ומתריע על בעיות באופן אוטומטי. עם הצמיחה המואצת של כל דבר הקשור ל-AI בתוך חברות, הביקוש לכלים כאלה רק גדל.
The Trade Desk איבדה כ-80% משיאה. הסיבה העיקרית: חששות שהצמיחה של כלי AI גנרטיביים כמו ChatGPT תשנה את אופן החיפוש ותפגע בפרסום הדיגיטלי הקלאסי שעליו מסתמכת החברה.
אם פחות אנשים גולשים באתרים ומעדיפים לקבל תשובות ישירות מבוטים, שטחי הפרסום באינטרנט עלולים לאבד מערכם. האנליסטים מודים שהחשש הזה לגיטימי - אך סבורים שהשוק הגזים בתגובתו. על בסיס הרווחים הצפויים לשנתיים הקרובות, המניה נסחרת כיום במכפיל של 15 בלבד - נמוך באופן יוצא דופן לחברת טכנולוגיה צומחת.
Datadog, לעומתה, לא ספגה ירידות דרמטיות כמו זו, אך גם היא נסחרת מתחת לרמות שאנליסטים מייחסים לה. היא יקרה יותר מבחינת מכפיל - כ-60 על הרווחים - אך גם צומחת בקצב גבוה, עם גידול של 20% ברווחים ברבעון האחרון. לפי האנליסטים, החברה ממשיכה לכבוש נתחי שוק בתחום ה-Observability ומרחיבה את הפתרונות שלה לעולם ה-AI, מה שמצדיק את הפרמיה.
מחיר היעד החציוני של האנליסטים ל-The Trade Desk עומד על 50 דולר למניה - כפול ממחיר השוק הנוכחי של כ-25 דולר. אנליסט אחד אף העניק לה יעד אגרסיבי של 74 דולר, שמשמעותו עלייה של כמעט 200%.
ל-Datadog, היעד החציוני הוא 180 דולר לעומת כ-120 דולר כיום - עלייה פוטנציאלית של כ-50%, כשאנליסט אחר מסמן יעד של 255 דולר, אפסייד של 125%.
חשוב להדגיש: מחירי יעד הם רק תחזית. הם הערכות מקצועיות המבוססות על מודלים פיננסיים, ולעיתים קרובות הם מפספסים. אבל כשרוב האנליסטים שמכסים מניה מסוימת מסכימים שהיא זולה מדי - זה בדרך כלל שווה תשומת לב.
עוד ב-
הן לא מניות ספקולטיביות ללא הכנסות - שתיהן חברות רווחיות עם בסיס לקוחות רחב, צמיחה מוכחת ויתרונות תחרותיים ברורים. הסיכון קיים, כמו בכל השקעה, אך אנליסטים מדגישים שמשקיעים עם אופק של שנה עד שנתיים עשויים להרוויח משמעותית - אם ההערכות יתממשו ואם השוק יחזיר להן את האמון שנשחק.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
