השוק

נאייקס מציגה זינוק של 32% בהכנסות: זה סכום העתק שגלגלה לכיסה

חברת הפינטק הישראלית מציגה צמיחה אורגנית מרשימה ומוסיפה אלפי לקוחות חדשים, כאשר שווי העסקאות הכולל מזנק ב-33% והרווח הנקי ממשיך לעלות. ההכנסות החוזרות זינקו ב-27% והסתכמו ב-79.3 מיליון דולר

מערכת ice | 12/5/2026 15:26

יאיר נחמד, מנכ (צילום יח"צ, shutterstock)

נאייקס, פלטפורמת מסחר ותשלומים גלובלית שנועדה לסייע לבתי עסק להרחיב את עסקיהם, דיווחה היום על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון לשנת 2026. על פי הנתונים, נרשמה צמיחה של 32% בהכנסות ל-106.9 מיליון דולר, לעומת 81.1 מיליון דולר, זאת כתוצאה מהתרחבות הפעילות הן בקרב לקוחות חדשים והן בקרב לקוחות קיימים. הצמיחה האורגנית ברבעון עמדה על 26%.

ההכנסות החוזרות (מעמלות סליקה ודמי שימוש חודשיים) צמחו ב-27% ל-79.3 מיליון דולר ומהוות כ- 74% מסך ההכנסות. עיקר הצמיחה נבעה מגידול בעמלות סליקה בשיעור של 29% ומחזקת את מעמדנו כשותפה אסטרטגית ללקוחות שלנו, עם יכולת צמיחה והתרחבות, עבור בסיס הלקוחות המגוון שלנו, מגמה מתמשכת הנובעת ממעבר מתשלומים במזומן לתשלומים דיגיטליים.

ההכנסות ממכירות חומרה צמחו ב-46% ל-27.6 מיליון דולר, על רקע ביקוש חזק לכל סל המוצרים שלנו. שיעור הרווח הגולמי עמד על 48.9%, בדומה לכ- 49.2%. הגידול בשיעור הרווח הגולמי מהכנסות חוזרות, שהשתפר ל-54.4% לעומת 52.1%, נובע בעיקרו מעלייה במרווחי עמלות הסליקה שצמחו לכמעט 40% מ-36% וזאת כתוצאה מהמשך שיפור התנאים העסקיים עם מספר סולקים ושיפור ביכולות הניתוב החכם של החברה.

שולי ה-SaaS השתפרו אף הם ל-76.5% לעומת 75.9%. השיפור בשיעורי הרווחיות בתחום הסליקה SaaS משקפים את המשך הגידול בהיקף הפעילות של החברה ואת העלייה בהיקפי העסקאות.

שיעור הרווח הגולמי מחומרה עמד על 33.1% לעומת 39.5%, עקב מבצעי שיווק ברבעון למכשירי ה-VPOS Media החדשים מסוג "PIN-on-glass" באירופה. הרווח התפעולי הסתכם ב- 4.1 מיליון דולר לעומת 1.8 מיליון דולר בנטרול רווח חד-פעמי של כ-6.1 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2025 הקשור לרכישת המניות של טיגאפו על ידי נאייקס.

על פי הדו"ח הכספי, הרווח הנקי הסתכם ב-1.3 מיליון דולר לעומת רווח נקי של 1.1 מיליון דולר בנטרול רווח חד-פעמי של כ-6.1 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2025 הקשור לרכישת המניות של טיגאפו על ידי נאייקס. החברה דיווחה כי הרווח הנקי למניה ברבעון היה $0.034 (בסיסי) ו-$0.031 (מדולל). מספר המניות הממוצע המשוקלל הבסיסי והמדולל ברבעון הראשון של 2026 עמד על 37,309,638 ו-41,500,585 בהתאמה.

הוצאות התפעול המתואמות (Adjusted OPEX) ברבעון הסתכמו ב-38.9 מיליון דולר, והיוו כ-36% מההכנסות, שיפור לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ההוצאות כוללות רבעון מלא של הוצאות בגין Lynkwell. בהשוואה לרבעון הרביעי של 2025 ה-Adjusted OPEX הושפע לשלילה בסך של 1.2 מיליון דולר עקב השפעות שע"ח.

ה-Adjusted EBITDA הסתכם ב-13.9 מיליון דולר, צמיחה של 43%, והיווה שיעור של 13% מההכנסות, זאת לעומת 9.7 מיליון דולר, 12% מההכנסות. שיפור זה משקף את המינוף התפעולי של הפעילות.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-3.6 מיליון דולר, ותזרים המזומנים החופשי הסתכם בכ-(6.0) מיליון דולר, בעיקר עקב גידול בהשקעות בתשתית, ועיתוי הסליקה של המזומנים מפעילות עיבוד התשלומים.

הוצאות המימון, נטו, ברבעון, גדלו ב-2.9 מיליון דולר כתוצאה מהוצאות ריבית בגין שתי הנפקות אגרות החוב שהושלמו בשנת 2025 בבורסה לני"ע בתל אביב, במסגרתן גוייס סכום כולל של כמיליארד ש"ח.

נכון ל-31 במרץ 2026, יתרת המזומנים, שווי המזומנים והפיקדונות קצרי המועד של החברה עמדו על 306.2 מיליון דולר. היקף החוב הכולל, לטווח קצר וארוך, הסתכם ב-325.3 מיליון דולר. בנוסף, חברת נאייקס מדווחת כי שווי העסקאות הכולל שנסלקו ברבעון גדל ב-33% והסתכם ב-1.8 מיליארד דולר.

נרשם גידול של 16% במספר העסקאות שנסלקו, לסך כולל של כ-759 מיליון. על פי הנתונים, ה-Take rate עמד על 2.66%. נרשמה צמיחה עקבית וחזקה בבסיס הלקוחות, עם הוספת יותר מ-5,500 לקוחות חדשים ברבעון, עלייה של 20% וכעת בסיס הלקוחות של נאייקס מונה כ-120,000.

ה-ARPU עלה לכ-247 דולר, גידול של 14% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. העלייה נבעה משני גורמים מרכזיים: המשך המעבר של מכונות קיימות מתשלומים במזומן לתשלומים ללא מזומן, והתרחבות החברה לוורטיקלים בעלי ערך עסקאות גבוה יותר כגון טעינת רכבים חשמליים, מתקני שעשועים ושטיפת רכבים.

תחזית פיננסית לשנת 2026:
החברה מאשררת את תחזית ההכנסות לשנת 2026 הצפויה לעמוד בטווח של 510-520 מיליון דולר. התחזית כוללת צמיחה אורגנית בהכנסות של 22% עד 25% וכוללת את התרומה הצפויה מרכישת Lynkwell, שהושלמה ב-4 בדצמבר 2025.

תחזית ה-Adjusted EBITDA לשנה נותרת בטווח של 85-90 מיליון דולר, ומשקפת שיעור Adjusted EBITDA של כ-.17% החברה צופה שיעור המרה של כ-40% מתזרים המזומנים החופשי מתוך ה-Adjusted EBITDA. תזרים מזומנים חופשי מוגדר כמזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת, בניכוי עלויות פיתוח מהוונות ורכישת רכוש קבוע.

תחזית לטווח הבינוני
בהתייחס לתחזית הטווח הבינוני של נאייקס לשנת 2028, אשר הוצגה זמן קצר לאחר הנפקת החברה בשנת 2021, החברה ממשיכה להציג התקדמות משמעותית לעבר יעדיה.

עוד ב-

מכה למשקיעים: המניה צללה ב-19% לשפל של שנים

לכתבה המלאה

המסגרת האסטרטגית כוללת יעד הכנסות של מיליארד דולר, אשר מתבסס על צמיחה אורגנית ורכישות אסטרטגיות, שיעור רווח גולמי של 50% ושיעור Adjusted EBITDA של 30%, במקביל להמשך הגדלת חלקן של הכנסות חוזרות בעלות שיעורי רווחיות גבוהים ושיפור היעילות התפעולית.