השוק
לקראת פתיחת המסחר: המניות שעשויות לזנק אחרי החלטת הכנסת
הבורסה ספגה אתמול יום שחור על רקע הקפאת המו"מ מצד איראן, אבל וול סטריט דווקא טיפסה לשיא חדש. היום, החלטת הכנסת בנושא הפטור ממע"מ עשויה להזניק את מניות האופנה. ובמקביל - פרשת סימד ממשיכה לטלטל את שוק האג"ח
יום המסחר נפתח אחרי אחד הימים הקשים של הבורסה בתקופה האחרונה. אתמול צללו מדדי הדגל בתל אביב כ-4.2%, לאחר שאיראן הודיעה כי היא מקפיאה את המשא ומתן מול ארה"ב ואיימה לחסום לחלוטין את המעבר במיצר הורמוז, על רקע פעילות ישראל מול חיזבאללה בצפון.
ת"א 35 ירד 4.2% ות"א 125 איבד 4.3%. הביטוח מחק 5.7%, מדד הבנייה ירד 5.2%, ומדד האנרגיה הנקייה צנח 6.4% - כשדוראל לבדה נפלה 18.3% (בין היתר על רקע בחינת גיוס הון וחוב לרכישת החזקות נוספות בחברה הבת האמריקאית). טאואר הכבידה עם נפילה של 14%.
אבל - וזו נקודה חשובה לפתיחה היום - וול סטריט סיפרה אתמול סיפור הפוך. המדדים האמריקאיים טיפסו לשיא חדש: ה-S&P 500 עלה כ-0.26%, הנאסד"ק התקדם 0.5%, ומניית אנבידיה זינקה כ-6% אחרי שחשפה שבב AI חדש למחשבים אישיים.
מחירי הנפט אף צמצמו עליות לאחר שטראמפ דיווח על "שיחה פורייה מאוד" עם ראש הממשלה נתניהו, הבהיר שלא ייכנסו כוחות לביירות, ומיד לאחר מכן הוסיף כי השיחות עם איראן "נמשכות בקצב מהיר". במילים אחרות, ההסלמה שהפילה את תל אביב כבר התמתנה בשעות הערב - מה שעשוי לתמוך בתיקון מסוים בפתיחה היום.
מעבר לגיאופוליטיקה, יש היום זרז מקומי מובהק. מליאת הכנסת דחתה אמש את הצו של שר האוצר בצלאל סמוטריץ' להגדיל את תקרת הפטור ממע"מ על רכישות מקוונות מחו"ל מ-75 ל-130 דולר.
למה זה משנה לבורסה? תקרת פטור גבוהה יותר משמעה שקנייה באתרי סחר זרים - ובראשם הפלטפורמות הסיניות - נשארת פטורה ממס עד סכום גבוה יותר, כלומר תחרות גדולה יותר מול הקמעונאות הישראלית.
כשהכנסת בולמת את ההגדלה, היא למעשה מגנה על העסקים המקומיים. בעבר כבר ראינו את התרחיש הזה: כשהפטור הוגדל, מניות האופנה - ובמיוחד כאלה החשופות יותר למסחר הדיגיטלי כמו טרמינל איקס - נפגעו, וכשהכנסת ביטלה את המהלך הן זינקו. ייתכן מאוד שנראה היום תגובה דומה כלפי מעלה במניות הקמעונאות והאופנה.
מתחת לכל זה, פרשה אחת ממשיכה להעיק על שוק האג"ח. חברת מחנות הקיץ האמריקאית סימד הולדינגס, שגייסה בדצמבר כ-620 מיליון שקל מהמוסדיים הגדולים בישראל, הודיעה השבוע כי לא תשלם את תשלום הריבית - אחרי שהתגלה כי כ-95 מיליון שקל הועברו לחברות בבעלות הבעלים, שמסרבים להחזירם.
המסחר באג"ח הושעה, מידרוג הורידה את הדירוג לרמת כשל פירעון, והחשיפה מרוכזת אצל גופים כמו מור, מיטב, מגדל, ילין לפידות והראל - כלומר היא נוגעת לכספי חוסכים רבים.
הפתיחה היום תלויה בשני כוחות מנוגדים: מצד אחד, ההרגעה היחסית בוול סטריט והאיתות של טראמפ על המשך מגעים עם איראן תומכים בתיקון; מצד שני, האיום על מיצר הורמוז וההסלמה בצפון עדיין מרחפים. במקביל, סקטור הקמעונאות והאופנה עשוי לבלוט לחיוב בזכות החלטת הכנסת.
עוד ב-
עבור מי שמחזיק קרן פנסיה או קופת גמל החשופה למדדי תל אביב, השורה התחתונה כפולה: יום כמו אתמול ממחיש כמה השוק המקומי רגיש לכותרת גיאופוליטית אחת, אבל הוא גם מזכיר שהזדמנויות נקודתיות - כמו באופנה - יכולות לצוץ מכיוונים לא צפויים.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
