השוק
לאומי פרטנרס בעסקת ענק: רוכשת 20% מדלק ישראל במאות מיליוני שקלים
זרוע ההשקעות של בנק לאומי, לאומי פרטנרס, סגרה עסקת ענק במסגרתה תרכוש כ-20% מחברת דלק ישראל שבשליטת להב של אבי לוי. העסקה מסקרנת במיוחד לאור הסגירה האחרונה של רכישת הוט מובייל על ידי דלק ושותפותיה
עסקה מסקרנת במיוחד נחתמה: לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות של בנק לאומי, רוכשת 20% מחברת דלק ישראל שבשליטת להב אל.אר של אבי לוי בעסקה שמשקפת לחברה שווי של מעל מיליארד שקל.
העסקה הנוכחית מעניינת במיוחד לאור העיתוי שלה - רק בשבוע שעבר הושלמה עסקת רכישת הוט מובייל בידי דלק ישראל, קרן קיסטון ולאומי פרטנרס עצמה, במסגרתה נרכשה חברת הסלולר מחברת אלטיס של פטריק דרהי לפי שווי של כ-1.2 מיליארד שקל.
מה בעצם מקבלת לאומי פרטנרס בדלק ישראל? חברה עם שורשים עמוקים בכלכלת היומיום. הקבוצה, שמנוהלת בידי יורם אייל, מפעילה 239 תחנות תדלוק (השנייה בגודלה בענף) ו-207 חנויות נוחות תחת המותג ג'ו דלק.
היא מחזיקה בזיכיון ברגר קינג בישראל (70%), שותפה לשליטה ברשת מועדוני ההופעות זאפה (30%) לצד הענקית הגרמנית איוונטים, ומפעילה בית חרושת לקפה, חברת שיווק גז ופעילות תדלוק לאוניות, מטוסים ולצה"ל. מחזור ההכנסות שלה מגיע לכ-5 מיליארד שקל בשנה, עם רווח תפעולי-תזרימי (EBITDA) של כ-200 מיליון שקל.
השליטה בחברה מפוצלת בין כמה גורמים: להב אל.אר הציבורית שבשליטת אבי לוי מחזיקה ב-39.6%, חברת ב.ג.מ הפרטית של אורי מנצור ב-35.4%, וקבוצת דלק של יצחק תשובה ביתרה (25%).
הכיוון שאליו מכוונים הצדדים ברור. הכסף אמור להאיץ את התוכנית האסטרטגית של החברה, לחדד את הסינרגיות בין הפעילויות ולפתח את זרוע הקמעונאות, כל זאת מתוך מטרה מוצהרת להוביל את דלק ישראל להנפקה בבורסה בשנים הקרובות. אם המהלך יבשיל, ייתכן שהמשקיע מן השורה יוכל בעתיד לקנות מניה בחברה שהוא כבר פוגש מדי יום בתחנת הדלק ובחנות הנוחות.
ומה לגבי הצד השני של הסיפור? עסקת הוט מובייל נחתמה במחיר נמוך משמעותית מהמתוכנן, עם הנחה של כ-600 מיליון שקל לעומת ההערכות המוקדמות. גורמים המעורים בפרטים טוענים כי דרהי ניסה לנפח את השווי ובסופו של דבר נאלץ להתפשר.
חלק ניכר מהמימון, כ-700 מיליון שקל, מגיע מחוב ישן שהרוכשים נטלו על עצמם, ורק כ-500 מיליון שקל שולמו במזומן. בתמורה מקבלים הבעלים החדשים נכס יציב: כ-2 מיליון מנויים והכנסות שנתיות של יותר מ-1.5 מיליארד שקל.
עוד ב-
עבור הצרכן, המשמעות עשויה להיות מורגשת בארנק: בעלות חדשה ומוטיבציה לשיפור השירות בשוק סלולר שכבר נחשב לאחד התחרותיים בעולם. השאלה הגדולה היא אם הבעלים החדשים יצליחו להפוך את הוט מובייל לסיפור צמיחה, או רק להחליף שלטים.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
