השוק
המדריך: איך להשקיע בבורסה בלי להתעסק עם זה יותר מידי
אם אתם לא רוצים להתחיל לקנות מניות או אגרות חוב, לנתח אותם ולנסות לתזמן את הכניסה והיציאה הרי שיש לכם פתרון, הוא עולה כסף אבל יכול להיות הפתרון המושלם למי שלא רוצה את ההתעסקות עם שוק ההון
לחלק הארי של הציבור יש רתיעה משוק ההון, היום כבר ברור כמעט לכולם שהשקעה בשוק ההון, כלומר בבורסה היא האלטרנטיבה לפיקדונות הבנקאיים שלא מניבים תשואה, אז אם אתם רוצים להיכנס לבורסה אבל אתם לא רוצים להתעסק עם הניהול השוטף של ההשקעה שלכם, יש מספר מכשירים שיכולים להיות הפתרון שלכם.
הפתרון הקלאסי הוא השקעה בקרנות נאמנות. ככלל קרנות הנאמנות הן למעשה כסף שמנוהל על ידי מנהל מקצועי אבל מכיוון שמדובר בניהול כסף של הרבה אנשים הניהול הוא לא אישי את של הקרן עצמה.
נסביר: נניח שאתם רוצים להיחשף לתחום האנרגיה הירוקה שהיא למעשה הטרנד החם בשוק ההון ועל פי קונצנזוס ההערכות, התחום הולך להיות חם בשנים הקרובות. יש לכם מספר אפשרויות השקעה: אתם יכולים לקנות מניות של חברות שעוסקות בתחום, אבל כאן צריך לבחון כל חברה לגופה וכל השקעה לגופה אבל אתם יכולים לקנות קרן נאמנות שמתמחה בהשקעות בתחום.
מה עושה מנהל ההשקעות של הקרן?
הוא אוסף את הכסף של כל מי שרוצה להשקיע בתחום, מפעיל מערך אנליזה שלו, בוחר את ההשקעות ומשקיע בפועל. ברגע הנכון לטעמו הוא מוכר את ההשקעה בחברה אחת ומחליף אותה בחברה שניה, אבל כל הזמן הוא חשוף לתחום והמבחן שלו הוא בתשואה שישיג.
האם מנהל הקרן יכול לברוח עם הכסף?
בעיקרון לא. קרנות הנאמנות מפוקחות על ידי הרשות לניירות ערך. מנהל הקרן חייב לדווח לרשות לניירות ערך מה הוא עושה עם הכסף ואיפה בדיוק הוא נמצא ומי הלקוחות שהשקיעו בקרן וכמה כסף. כמו כל דבר בחיים, גם כאן יכולות להתבצע הונאות אבל הסבירות שזה יקרה נמוכה בגלל הפיקוח ההדוק של הרשות לניירות ערך.
- שאלת המיסוי -
ככלל החוק מחייב לשלם מס רווחי הון על כל רווח שהשיגה לכם השקעה. שיעור המס הוא 25% ולכן אם השקעתם 10,000 שקל והרווחתם 10%. כלומר הרווחתם 1,000 שקל הרי שאתם צריכים לשלם למס הכנסה 250 שקל.
- מי מתעסק עם מס הכנסה עכשיו?
הבנק. כלומר הפעולה בוצעה באמצעות הבנק או בית ההשקעות? בחרתם לממש את ההשקעה, הכסף יעבור אליכם נטו. כלומר, הרווח בניכוי המס ובסוף השנה תקבלו אישור מהבנק על הכסף ששילמתם למס הכנסה ותוכלו להגיש דו"ח אם אתם צריכים או פשוט לא לעשות כלום.
- מנהל ההשקעות לא מתנדב, מה אני משלם לו?
בעיקרון מנהל הקרן גובה דמי ניהול ונאמן הקרן גובה דמי נאמנות. דמי הניהול הם הכסף שאתם משלמים למנהל ההשקעות כדי שיטפל בהשקעה של הכסף שלכם. יקנה, ימכור, יבחר את ההשקעה הנכונה ויפעיל מערך מחקר מתאים וזה עולה כסף ואת הכסף הזה גובה מנהל הקרן.
צריך לזכור, האינטרס של מנהל הקרן להרוויח לכם כסף כי הוא גובה דמי ניהול שהם אחוז מסוים מההשקעה ואם השקעתם 10,000 שקל ואחרי שנה הרווחתם 1,000 שקל הרי שדמי הניהול בשנה השנייה יחושבו מתוך 11,000 שקל שלכם כי ההשקעה צברה רווחים.
-אתם משלמים גם דמי נאמנות. אבל מיהו הנאמן ומה הוא עושה.
הנאמן תפקידו לבדוק שמנהל ההשקעות עושה בדיוק את מה שהוא התחייב כלפיכם והוא בודק שהכסף באמת קיים ולא מדובר בדיווח שקרי. זו עוד שכבת ביטחון לכסף שלכם ולכן גם זה עולה כסף, אבל נותן לכם שקט נפשי.
- אם אני רוצה את הכסף?
קרנות הנאמנות חייבות להעביר לכם את הכסף מיד כשאתם מבקשים אותו, ניתן להתייחס לכסף שמושקע בקרנות נאמנות כמעט כמו מזומן. אם הקרן משקיעה בחו"ל, תקבלו את הכסף בהתאם לשעות המסחר בחו"ל כלומר, אם נתתם את הפקודה להחזיר לכם את הכסף ביום ראשון, היא תבוצע ביום שני וביום שלישי הכסף בחשבון.
- אם זה כל כך פשוט, למה לא כולם משקיעים בקרנות נאמנות?
תופתע כמה קרנות נאמנות הן כלי פופולרי לציבור הרחב. אבל בכל מקרה, תמיד יש מי שיעדיף לנהל את הכסף שלו בעצמו ולא לשלם דמי ניהול. אבל זה עניין של העדפה אישית. אם אתה עסוק בעבודה ואין לך זמן לנהל תיק השקעות לבד, קרן נאמנות היא פתרון מצוין.
- הבנק יכול להשתמש בכסף שבקרן הנאמנות כביטחון לאשראי?
בעיקרון כן. הבנקים מתייחסים לקרנות נאמנות כאל נכס שקרוב מאוד למזומן אבל יש שוני בין הקרנות השונות. אם הקרן משקיעה בנכסים מסוכנים מאוד כמו קרן נאמנות שמשקיעה 200% מהכסף בנאסד"ק (לא נסביר כרגע את המנגנון אבל למעשה הקרן לוקחת אשראי בגובה ההשקעה שלכם כדי להשקיע סכומים גבוהים יותר), הבנק ישתמש בחלק קטן, אם בכלל, מההשקעה כבטוחה לאשראי.
אבל אם הכסף נמצא בקרן סולידית כמו קרן שמתמחה בחברות נדל"ן גדולות, סביר שהבנק יתייחס לחלק גדול יותר מההשקעה כבטוחה לאשראי.
- מה זו קרן גמישה?
קרן גמישה למעשה נותנת את שיקול הדעת למנהל הקרן. כלומר, הוא לא מתחייב להשקיע בסקטור מסוים, במניות או באג"ח אלא הוא כל הזמן מנייד את ההשקעות לפי ראות עיניו כדי להשיג תשואה גדולה יותר.
באופן תיאורטי, דמי הניהול בקרן גמישה יהיו גבוהים יותר כי מנהל ההשקעות עובד קשה יותר כדי לבחור השקעות שלדעתו יניבו תשואה גבוהה יותר מהחלופות.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(2):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
-
2.מצוין, תודה.רז 04/2021/04הגב לתגובה זו0 0.סגור
-
1.למה קרנות נאמנותיוסי 04/2021/03הגב לתגובה זו0 0עדיף תעודות סל ללא דמי ניהול מנופחיםסגור
