תעשיית קרנות הנאמנות בישראל רשמה במחצית הראשונה של 2025 שיא חדש בהיקף נכסים, בשווי של 675.8 מיליארד שקל, עלייה של 13.1% לעומת סוף 2024. הצמיחה הזו נבעה מתשואות חיוביות של כ-42.5 מיליארד שקל וכניסות כספים נטו בסך כ-35.9 מיליארד שקל.

על פי סקירה של נאור כהן, מנהל קשרי יועצים במיטב בית השקעות, עולה כי הקרנות הכספיות המשיכו להוביל את הגיוסים עם סכום של 17.5 מיליארד שקל, המהווים כמחצית מהגיוס הכולל. גם הקרנות האקטיביות המסורתיות הציגו התאוששות מרשימה עם גיוס של כ-9.7 מיליארד שקל, כמעט פי שניים מהגיוס בחצי הראשון של 2024. הקרנות הפסיביות גייסו כ-8.7 מיליארד שקל, מתוכם 5.6 מיליארד בקרנות מחקות ו-3.1 מיליארד בקרנות סל.

הגיוס הבולט בקרנות המחקות ובקרנות הסל היה בקטגוריות מניות בישראל. מנגד, קטגוריות מניות ואג"ח בחו"ל רשמו פדיונות, נתון המחזק את מגמת ההסטה של משקיעים חזרה לשוק המקומי. בולטת במיוחד קטגוריית אג"ח כללי, שגייסה כ-4.7 מיליארד שקל והייתה המובילה בקרנות האקטיביות.

חודש יוני לבדו הסתיים בגיוס כולל של כ-6.2 מיליארד שקל לתעשייה. הקרנות כספיות גייסו 2.2 מיליארד שקל, קרנות אקטיביות 1.6 מיליארד וקרנות פסיביות כ-2.4 מיליארד. עיקר הגיוס הגיע שוב לישראל, ובמיוחד לקרנות מניות מקומיות, שגייסו יחד כ-3.3 מיליארד שקל, מול פדיונות של כ-1.1 מיליארד שקל מקרנות מניות חו"ל.

בחינת תשואות השווקים מצביעה על ביצועים חזקים במיוחד בישראל. מדדי ת"א 35, ת"א 125 ות"א 90 רשמו עליות חזקות של 9.5%, 10.9% ו-14.4% בהתאמה ביוני, בעקבות הצלחות בזירה הביטחונית. בארה"ב נרשמה מגמה חיובית זהירה יותר, עם עליות של 4.3%-6.6% במדדים המובילים, אך תיסוף השקל פגע בחלק מהתשואות למשקיע הישראלי.

עוד ב-

מיטב: תחושת אופטימיות בשוק בעקבות ההצלחה מול איראן | סקירה

לכתבה המלאה

נכון לסוף יוני, הקרנות האקטיביות מנהלות כ-370.2 מיליארד שקל, מהן 201.1 מיליארד שקל בקרנות מסורתיות ו-169.1 מיליארד שקל בקרנות כספיות. הקרנות הפסיביות מנהלות כ-305.6 מיליארד שקל, מהן 190.8 מיליארד שקל בקרנות סל ו-114.8 מיליארד שקל בקרנות מחקות.