השוק
מנכ"ל בזק בראיון ל-ice: "ה-AI כבר עוזר לנו לצמצם הוצאות"
האם ה-AI חוסך לבזק כבר עכשיו מיליונים? מה יקרה כשההפרדה המבנית תבוטל? ולמה החברה מאמינה שהיא בעמדת יתרון לקראת מהפכת הבינה המלאכותית? תומר ראב"ד, יו"ר בזק, והמנכ"ל ניר דוד בראיון ל-ice
קבוצת בזק סיכמה רבעון שלישי מרשים עם זינוק של 59% ברווח הנקי ל-446 מיליון שקל, עלייה של 14% ב-EBITDA המתואם, והכנסות ליבה שחצו לראשונה את רף ה-2 מיליארד שקל.
מאחורי המספרים עומדת אסטרטגיה ברורה: התמקדות בתשתיות הסיבים האופטיים שהגיעו כבר ל-2.9 מיליון משקי בית, מעבר לקוחות לשירותי פרימיום, ומשהו שבזק מדגישה יותר ממתחריה - השקעות מסיביות בבינה מלאכותית.
בעוד שחברות התקשורת מדברות על AI בעיקר כחזון, בזק טוענת שהיא כבר רואה השפעות מעשיות: צמצום בהוצאות התפעול, שיפור בשירות הלקוחות עם נציג דיגיטלי שעובד 24/7, והכנסות חדשות משירותי AI מתקדמים.
במקביל לתוצאות החזקות, בזק עומדת בפני אירוע שעשוי לשנות את פניה: הרגולטור צפוי להחליט בקרוב על ביטול ההפרדה המבנית שהוטלה על החברה לפני יותר מ-20 שנה. המהלך עשוי לאפשר לבזק למזג את yes לתוכה, לנצל נכס מס משמעותי מההפסדים הצבורים בחברת הטלוויזיה, ולהתחרות בשוק בתנאים שווים מול סלקום, פרטנר והוט.
בראיון עם יו"ר החברה תומר ראב"ד והמנכ"ל ניר דוד, הסבירו המנהלים על ההשפעות המעשיות של ה-AI על העסק, בהיערכות לקראת ביטול ההפרדה המבנית, ובתוכניות הצמיחה של בזק לאחר שהיא מסיימת את אחד מפרויקטי התשתית הגדולים בישראל.
"התוצאות מדברות בעד עצמן", פתח תומר ראב"ד, יו"ר בזק. "ראינו צמיחה חדה ב-EBITDA וברווח הנקי, מעל לתחזיות שלנו. אנחנו רואים את הצמיחה בכל המקומות, גם ביס שהראתה צמיחה במנויים גם בניכוי ההשפעות החשבונאיות.
בסיבים סיימנו את מרבית הפריסה והגענו ל-2.9 מיליון בתי אב, זה היה היעד שלנו לסוף השנה והקדמנו אותו. אנחנו סוחפים איתנו את כל השוק, התחרות חזקה ובריאה והשחקנים רציונליים. גם בצד הרגולטורי ראינו לא מעט התפתחויות, עם צפי להחלטת הרגולטור בנושא ההפרדה המבנית עד סוף השנה.
ראינו גם התפתחויות מאקרו מעודדות, בראשן סיום המלחמה וזה משפיע חיובית על המשקיעים בכל העולם. אנחנו בקצב שיא של פגישות עם משקיעים - באירופה, בארה"ב ובכל מקום אחר".
"בזק ממשיכה בתוצאות החזקות גם ברבעון השלישי" הוסיף ניר דוד, מנכ"ל בזק. "הן מגיעות בזכות היישום המוצלח של האסטרטגיה שלנו שמתמקדת גם בפעילות הליבה וגם בפיתוח התשתיות. הכנסות הליבה ממשיכות לעלות, ה-ARPU עלה ב-5 שקלים ביחס לרבעון מקביל וזה מעיד על הלקוחות שעוברים לפתרונות החכמים והמתקדמים יותר.
אנחנו קרובים לסיום פריסת הסיבים ועד סוף השנה אנחנו מצפים שמרבית הפריסה בישראל תסתיים. חתמנו על הסכם IRU משמעותי עם גילת טלקום שמצטרף להסכם עם פרטנר ביס ומאפשר לנו להרחיב את בסיס הלקוחות".
במידה וביטול ההפרדה המבנית יאושר, איך זה ישפיע על בזק?
"התהליך טרם הסתיים אז קשה להגיד איך הוא ישפיע", אומר ראב"ד. "מה שכן אפשר להגיד הוא שבזק תוכל לנצל נכס מס משמעותי שהוא ההפסדים הצבורים בפלאפון ומעבר לכך זה יאפשר שיפור שירות בצורה משמעותית. מעבר לכך אנחנו לא מכמתים את ההשפעה".
"התהליך טרם הסתיים אז קשה להגיד איך הוא ישפיע", אומר ראב"ד. "מה שכן אפשר להגיד הוא שבזק תוכל לנצל נכס מס משמעותי שהוא ההפסדים הצבורים בפלאפון ומעבר לכך זה יאפשר שיפור שירות בצורה משמעותית. מעבר לכך אנחנו לא מכמתים את ההשפעה".
ירדתם מעסקת הכבל התת ימי עם אקסלרה טלקום, אתם עדיין פעילים בנושא?
"התחלנו לבחון את הנושא לפני הרבה זמן. אקסלרה לא פגשה את האסטרטגיה שלנו אז החלטנו לוותר. אנחנו ממשיכים לעבוד עם יועצים ולחפש אפשרויות ואנחנו מקווים שיהיו לנו חדשות בקרוב".
"התחלנו לבחון את הנושא לפני הרבה זמן. אקסלרה לא פגשה את האסטרטגיה שלנו אז החלטנו לוותר. אנחנו ממשיכים לעבוד עם יועצים ולחפש אפשרויות ואנחנו מקווים שיהיו לנו חדשות בקרוב".
כמה התחום הקווי הוא עדיין מנוע צמיחה?
זה מנוע משמעותי והגדרנו אותו ככזה. יש שם צמיחה קבועה של כ-2.2% ואנחנו רואים את ההשפעה של מהפכת ה-AI על התנועה", אומר דוד. "התנועה ברשת אצל הלקוחות במגמת עלייה ואנחנו מבינים שבעתיד הלא רחוק נצטרך לעלות בקצבים. על העולם הזה בתנופה, גם השירותים הנוספים כמו אבטח מידע".
זה מנוע משמעותי והגדרנו אותו ככזה. יש שם צמיחה קבועה של כ-2.2% ואנחנו רואים את ההשפעה של מהפכת ה-AI על התנועה", אומר דוד. "התנועה ברשת אצל הלקוחות במגמת עלייה ואנחנו מבינים שבעתיד הלא רחוק נצטרך לעלות בקצבים. על העולם הזה בתנופה, גם השירותים הנוספים כמו אבטח מידע".
בשונה מהמתחרים אתם מדגישים יותר את ה-AI. כמה ההשפעות המעשיות באמת גדולות?
"אנחנו מסתכלים על זה בכמה צירים - הראשון זה עולם החיבוריות, שם רואים כבר גידול ברוחבי הפס סביב הדאטה סנטרים וצורך במעבדים", אומר דוד. הציר השני הוא השירותים עצמם - גם בעולם העסקי וגם בעולם הפרטיאנחנו עולים עם שירותים ללקוח ומוצרי AI מלאים, כמו לדוגמא מוצר הסייבר AI. אנחנו מתכוונים לעלות עם שירותים נוספים, כמו למשל ניהול הרשת בתוך הבית.
"אנחנו מסתכלים על זה בכמה צירים - הראשון זה עולם החיבוריות, שם רואים כבר גידול ברוחבי הפס סביב הדאטה סנטרים וצורך במעבדים", אומר דוד. הציר השני הוא השירותים עצמם - גם בעולם העסקי וגם בעולם הפרטיאנחנו עולים עם שירותים ללקוח ומוצרי AI מלאים, כמו לדוגמא מוצר הסייבר AI. אנחנו מתכוונים לעלות עם שירותים נוספים, כמו למשל ניהול הרשת בתוך הבית.
בצד העסקי אנחנו עולים עם שירות GPU as a service בענן, והווקטור השלישי הוא השירות וההתייעלות - השקנו כבר את הנציג הדיגיטלי שכבר עונה לחלק גדול מהשיחות, הוא כבר עובד 24/7".
אתם רואים השפעה על ההוצאות?
"אנחנו עדיין לא מדווחים על זה, אבל בהחלט יש צמצום בהוצאות. בצד המכירות קשה לבודד את ההשפעה של ה-AI אבל אנחנו רואים שהמוצרים שלנו כבר מכניסים אותנו יותר לצד הפרימיום בשוק".
"אנחנו עדיין לא מדווחים על זה, אבל בהחלט יש צמצום בהוצאות. בצד המכירות קשה לבודד את ההשפעה של ה-AI אבל אנחנו רואים שהמוצרים שלנו כבר מכניסים אותנו יותר לצד הפרימיום בשוק".
עוד ב-
איך סיום פריסת הסיבים תשפיע על ההוצאות?
"השקעות ב-AI לא משפיעות על ההוצאות התפעוליות. אני מניח שהירידה מיחס של 20% הוצאות תפעוליות להכנסות ליחס של 16%-18% תקרה בשנה הבאה, גם בזכות סיום ההשקעה בסיבים וגם בזכות גורמים נוספים. ברמת הקבוצה תהיה ירידה משמעותית ב-2026 ויותר ב-2027".
"השקעות ב-AI לא משפיעות על ההוצאות התפעוליות. אני מניח שהירידה מיחס של 20% הוצאות תפעוליות להכנסות ליחס של 16%-18% תקרה בשנה הבאה, גם בזכות סיום ההשקעה בסיבים וגם בזכות גורמים נוספים. ברמת הקבוצה תהיה ירידה משמעותית ב-2026 ויותר ב-2027".
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
