השוק
אילון מאסק חושף: "אלו שתי המניות שהייתי משקיע בהן"
למרות שלדבריו אין לו תיק השקעות, האיש העשיר בעולם חושף באופן נדיר מי הן שתי החברות שהוא חושב שימשיכו ליצור ערך למשקיעים בתקופה הקרובה. מה הסיבות לאופטימיות והאם להקשיב למאסק?
בראיון נדיר, חשף אילון מאסק - האיש העשיר בעולם ואחד מהמשפיעים ביותר בסקטור טכנולוגיה - את דעתו על עתיד השקעות בעידן הבינה המלאכותית. בניגוד להרגליו, מאסק הפנה זרקור לשתי חברות ספציפיות שלדעתו עתידות להוביל את המהפכה: גוגל ואנבידיה.
חשוב להדגיש - מאסק לא מרבה לדבר על מניות ספציפיות. "אני לא באמת קונה מניות," הבהיר בפתח השיחה. "אני לא משקיע. אני לא מחפש דברים להשקיע בהם. אני פשוט מנסה לבנות דברים."
אבל כשהמראיין, ניקיל קמאת', מייסד שותף של Zerodha, לחץ עליו בשאלה היפותטית - אם היה חייב להשקיע בחברה אחת מחוץ למיזמיו שלו, איזו זו הייתה? - התשובה של מאסק הייתה חדה ומפתיעה.
"אנבידיה היא אופציה ברורה בשלב הזה", אמר מאסק בפשטות. ההתייחסות לאנבידיה כ"ברורה" מגיעה מתוך הבנה עמוקה של התשתית שמאפשרת את מהפכת הבינה המלאכותית. אנבידיה שלטת כיום בצורה כמעט מוחלטת על שוק המעבדים הגרפיים (GPU) שקריטיים לאימון והרצה של מודלי AI.
השבבים של אנבידיה הפכו לעמוד השדרה הטכנולוגי של כל חברת AI רצינית, כולל xAI - חברת הבינה המלאכותית של מאסק עצמו. שווי השוק של אנבידיה זינק השנה, והפכה לאחת החברות היקרות בעולם. המניה עלתה השנה ב-28%, אבל הסיפור האמיתי הוא המיקום הדומיננטי שלה כספקית התשתית הקריטית למהפכה.
אבל יש כאן מקום לסייג: כמו כל שוק טכנולוגי, ההמשך של אנבידיה תלוי בשמירה על היתרון התחרותי שלה. חברות כמו AMD ואינטל לא מרימות ידיים, ושוק השבבים ידוע בתחרותיות הקשה שלו.
"גוגל הולכת להיות די בעלת ערך בעתיד", אמר מאסק. "הם הניחו את התשתית לכמות עצומה של יצירת ערך מבחינת AI". זו הערכה משמעותית במיוחד מפי מאסק, שבעבר מתח ביקורת על גוגל בנוגע להטיות תרבותיות במערכות הבינה המלאכותית שלה.
גוגל, דרך חברת האם Alphabet, היא למעשה החלוצה של מחקר הבינה המלאכותית המודרני. החברה פיתחה טכנולוגיות יסוד כמו ארכיטקטורת Transformer - הבסיס לכל מודלי השפה הגדולים של היום, כולל ChatGPT.
חטיבת DeepMind של גוגל יצרה פריצות דרך משמעותיות, וגוגל ממהרת לשלב יכולות AI בכל קו המוצרים שלה - מחיפוש ועד כלי פרודוקטיביות.
מניית גוגל זינקה השנה ב-67% עד כה, כשהשוק מתחיל להכיר בפוטנציאל האדיר שלה ליישם את מחקרי ה-AI שלה למוצרים מסחריים. בניגוד לאנבידיה שנהנית מצד התשתית, גוגל צפויה להנות מצד היישום - השילוב של מוצרי הליבה שלה (חיפוש, פרסום, קלאוד) עם יכולות AI מתקדמות יכול ליצור ערך עצום.
זה לא מצב שבו בכירים ברמה של מאסק מדברים על מניות ספציפיות. למעשה, אחד המקרים הבודדים האחרים היה כשג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה עצמה, שיבח לפני מספר חודשים את TSMC - יצרנית השבבים הטאיוונית. העובדה שמאסק בחר לציין שמות ספציפיים מעידה על הרצינות שבה הוא רואה את המגמה.
מאסק לא הסתפק בשמות, אלא הציג תזה כלכלית רחבה. "יש טענה שחברות שעוסקות ב-AI וברובוטיקה, ואולי בטיסות חלל, הולכות לרכז באופן מוחלט כמעט את כל הערך", אמר. "התפוקה של מוצרים ושירותים מ-AI ורובוטיקה כל כך גבוהה שהיא תגמד את כל השאר".
זו תחזית דרמטית - עתיד שבו תעשיות מסורתיות יתקשו להתחרות עם קפיצות הפרודוקטיביות שהבינה המלאכותית מאפשרת. אם מאסק צודק, אנחנו עומדים בפני שינוי מהותי במבנה הכלכלה העולמית.
עוד ב-
עם זאת, חשוב לזכור שמדובר בתחזיות ארוכות טווח בשוק שמשתנה במהירות. הצלחת גוגל ואנבידיה תלויה ביכולתן לשמור על היתרון התחרותי, בפיתוח טכנולוגי מתמשך, ובאופן שבו שוק ה-AI יתפתח. אבל כשאחד האנשים המשפיעים בעולם הטכנולוגיה בוחר להצביע על שתי חברות ספציפיות - כדאי להקשיב.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
