בעונת דוחות שבה מערכת הבנקאות הישראלית חוגגת שנת שיא, דיסקונט מציגה סיפור קצת שונה. הרווח הנקי לשנת 2025 הסתכם ב-4.14 מיליארד שקל - נמוך ב-3.3% לעומת 2024, שנה שבה הרוויח הבנק 4.28 מיליארד. בענף שבו כולם דיווחו על עליות, זה בולט.

חלק מהירידה נובע ממקורות חד פעמיים - הוצאות ספציפיות ממספר עסקאות שהכבידו על השורה התחתונה. בניטרול אותם סעיפים, הרווח עמד על 4.49 מיליארד שקל, גידול של 0.7% לעומת 2024. לא שיא, אבל גם לא ירידה.

המדד שמשקיעים עוקבים אחריו בקפדנות - התשואה להון - עמד השנה על 12.6%, לעומת 14.2% ב-2024. זה פער שקשה להתעלם ממנו, במיוחד לצד לאומי שהציג 15.8% ופועלים עם 15.9%. גם מזרחי טפחות, שנחשב לבנק עם תמהיל עסקי שמרני יותר, סיים עם 17%.

דיסקונט מכיר בפער הזה, ומסביר אותו במידה רבה דרך פרויקט הטרנספורמציה הרחב שביצע השנה - שינויים ארגוניים עמוקים, השקות טכנולוגיות ופעילויות שמגולמות בעלויות קצרות טווח אך אמורות לתת פירות בשנים הקרובות.

יחס היעילות, שמראה כמה הבנק מוציא על כל שקל שהוא מכניס, עלה ל-49.2% - פחות טוב מ-46.9% אשתקד. כאן המרחק מהמתחרים הוא ניכר: לאומי מתפקד ב-29.3% ופועלים ב-34.2%. זה לא בהכרח סיפור של כישלון - זה סיפור של בנק שעדיין בדרך להשיג את יעדי היעילות שהציב לעצמו.

נתונים חיוביים אפשר למצוא בתיק האשראי שצומח: תיק האשראי צמח ב-8% והגיע ל-289 מיליארד שקל. הצמיחה המרשימה ביותר הגיעה מהאשראי לעסקים גדולים - קפיצה של 16.4%, שמשקפת ביקוש אמיתי מהמשק. המשכנתאות עלו ב-7.7%, ולמי שעוקב אחר שוק הדיור - זה מגמה שממשיכה.

שיעור הפסדי האשראי עמד על 0.16% בלבד - נתון בריא מאוד.

דיסקונט הכריז על דיבידנד של 428 מיליון שקל עבור הרבעון הרביעי. בסה"כ ב-2025 הבנק החזיר לבעלי המניות כ-2 מיליארד שקל - 47% מהרווח השנתי. פחות מהמתחרים הגדולים, אבל בהתחשב בשנת מעבר - זה עדיין לא מעט.

הבנק מיישם תוכנית אסטרטגית בשם "דיסקונט 2030" שמטרתה להפוך את הדיגיטל לערוץ הבנקאי הראשי ולשפר את היעילות התפעולית. בין המוצרים שהושקו השנה: "עדי" - סוכנת קולית מבוססת AI, ו-"Smart Future" - פלטפורמה לניהול ומעקב אחר חיסכון פנסיוני. בנוסף, הבנק מוכר את החזקותיו בכאל, מה שצפוי לשחרר הון שיאפשר צמיחה עסקית נוספת.

לצד זאת, הריבית נשארת גבוהה - ובצל המלחמה, לא ברור מתי היא תרד. לדיסקונט, כמו לכל המתחרות, זה מגן על המרווחים בטווח הקרוב, אבל מוסיף אי ודאות לתחזית הצמיחה.

בשורה התחתונה, דיסקונט לא בשיא - אבל גם לא בסכנה גדולה. הפועלים ולאומי מובילים את הסקטור, אבל דיסקונט משחקת את הקלפים שלה לטווח ארוך.

"קבוצת דיסקונט מסכמת את שנת 2025 תוך שהיא מציגה רווחיות נאה וצמיחה מרשימה ואחראית במגזרים שבמיקוד, יחסי הון איתנים ושיפור מתמשך בנתוני המאזן", מסר אבי לוי, מנכ"ל קבוצת דיסקונט. "במהלך השנה ביצענו מהלכי עומק משמעותיים ליישום התוכנית האסטרטגית הרב שנתית, לרבות בחברות הקבוצה, הממוקדת בהתייעלות וצמיחה לצד השקת מספר מהלכים חדשניים ומשיאי ערך ללקוחותינו. הדו"חות הכספיים מתפרסמים על רקע מערכה נוספת באזורינו, אשר מציבה בפנינו אתגרים אישיים ולאומיים. נמשיך לסייע ולתמוך בלקוחותינו ולשמש עוגן איתן בפעילות המשק והחברה הישראלית".

עוד ב-

לאומי חוגג שנת שיא: רווח של 10.3 מיליארד שקל ודיבידנד ענק למשקיעים

לכתבה המלאה

"קבוצת דיסקונט מסכמת שנה של עשייה ענפה ושינויים מהותיים, במהלכה העמקנו את המיקוד ביישום התוכנית האסטרטגית של הקבוצה - 'דיסקונט 2030'", מסר דני ימין, יו"ר דירקטוריון דיסקונט. "אנו ממשיכים לפעול בעקביות ובנחישות לקראת אתגרי העתיד, במטרה להיות בנק חדשני, טכנולוגי ומוביל, המסייע ללקוחותיו לנהל את החוסן הפיננסי שלהם".