שיכון ובינוי אנרגיה על המדף, ועסקת הענק במשק לקראת פיצוץ. האם קרן קיסטון תבצע מחטף לקרן ג'נריישן ברגע האחרון?

נזכיר: מוקדם יותר היום (שני) יצאה קרן קיסטון בהצעה רשמית לרכישת מלוא מניות שיכון ובינוי, לפי שווי של כ-4.35 מיליארד שקל. הקרן החזרה בניהולו של נבות בר, כהרגלה, מביאה הצעה לעסקה מהירה ואגריסיבית, עם שווי גבוה מהמתחרה והטבות ל-"בליעת הצפרדע" לאחר שכבר נחתם מזכר הבנות עם ג'נריישן.

ג'נריישן הציעה את רכישת החברה לפי שווי של 4.05 מיליארד שקל, עם תשלומים עתידיים אפשריים של 300 מיליון שקל. קיסטון מציעה: שווי מיידי של 4.35 מיליארד שקל, חתימה על הסכם תוך שבועיים ללא תלות בבדיקות נאותות או בגיוסי הון וכדומה, וגם: הפקדה של 50 מיליון שקל בכיס של שיכון ובינוי עם אחד התנאים החריגים שאפשר: הסכום יישאר אצל החברה גם אם לא יתקבלו אישורים רגולטוריים.

שיכון ובינוי אנרגיה בינתיים הוציאה תגובה ראשונה להצעת הענק של קיסטון: "נוכח התחייבותה של שיכון אנרגיה לתקופת בלעדיות במסגרת משא ומתן למכירת מניותיה לצד שלישי, בתקופת הבלעדיות היא מנועה מלקדם את הטיפול בהצעה, לא תבחן אותה ולא תתייחס לתוכנה".

בכך יש שתי אפשרויות. ג'נריישן מתקרבת לסגירה ושיכון ובינוי תביא לה את האפשרות הראשונית להשלמת העסקה, ובכך לא להתייחס לפי שעה כלל להצעת קיסטון. או: שולחת רמז. הסכם הבלעדיות נגמר עוד יומיים בלבד, וזאת לאחר 30 יום מאז מזכר ההבנות ב-18 במאי, ולפיכך הרמז השותק הוא למעשה רועם במיוחד: לא נקדם את ההצעה, לא נבחן אותה ולא נתייחס לתוכנה, אבל עוד מעוד יומיים - עם תום תקופת הבלעדיות - המשחק מתחיל מחדש.

עוד ב-

מקורבים לעסקת הוט מובייל חושפים לראשונה: "ממשיכים כרגיל"

לכתבה המלאה

שיכון ובינוי, חברת האם השולטת בשיכון ובינוי אנרגיה, הוציאה על כך הודעה עמומה שבעצם אומרת: הכול על השולחן. זה לשונה: "למניעת ספק יודגש כי אין כל ודאות כי ייחתם הסכם מחייב עם ג'נרשיין וככל שייחתם, אין ודאות כי העסקה תושלם, ואין כל ודאות כי אם לא ייחתם הסכם מחייב עם ג'נריישן יתקיים משא ומתן עם קיסטון, כי ייחתם הסכם מחייב עם קיסטון וכי תושלם העסקה. אפשרות התקשרות בהסכם מחייב והשלמת עסקה הם מידע - 2 - צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, המבוסס על הערכות הנהלת החברה נכון למועד זה, ואשר אין ודאות כי יתממשו, כולם או חלקם, ועשוי ים להתממש באופן שונה מהותית, בין היתר עקב אי- התקיימות התנאים המתלים, אי-חתימה על הסכם מחייב או התממשות גורמי סיכון נוספים".