חברת הענק Sleep Number, הידועה במזרנים החכמים והמתכווננים שלה, הגישה בשבוע שעבר בקשה להגנה מפני פשיטת רגל (Chapter 11) בבית המשפט הפדרלי במחוז הדרומי של ניו יורק. המהלך נועד לאפשר לחברה לבצע ארגון מחדש של חובותיה, המוערכים בכ-1.3 מיליארד דולר, ולמזג את פעילותה עם חברת המזרנים הקנדית Sleep Country Canada.

פרטי ההסכם והתהליך:

"Stalking Horse": חברת Sleep Country Canada משמשת כרוכשת העיקרית ("Stalking Horse") בהליך המכירה בפיקוח בית המשפט, מה שקובע רף מחיר בסיסי לעסקה המוערכת בכ-415 מיליון דולרים. עם זאת, התהליך פתוח לקבלת הצעות טובות וגבוהות יותר.

המשך פעילות: החברה הדגישה כי למרות ההליך המשפטי, היא ממשיכה לפעול כרגיל. כל 570 חנויות הרשת בארצות הברית נותרו פתוחות, האתר המקוון מקבל הזמנות, והחברה ממשיכה לכבד אחריות, כרטיסי מתנה ותוכניות ניסיון (100 לילות).

מימון: במסגרת ההליך, Sleep Number צפויה לקבל מימון מיוחד (DIP Financing) בסך של עד 260 מיליון דולר כדי לתמוך בפעילותה השוטפת.

הרקע למשבר:

החברה, שפועלת מזה 40 שנה, חוותה תקופה ממושכת של ירידה במכירות וקשיים פיננסיים. ברבעון האחרון לבדו דיווחה החברה על ירידה של 19% במכירות (שהסתכמו ב-319 מיליון דולר) ועל הפסד נקי של 50 מיליון דולר. מנכ"לית החברה, לינדה פינדלי, מסרה כי למרות ניסיונות הבראה ועיצוב מחדש של המוצרים, מבנה ההון של החברה הפך לבלתי בר-קיימא.

המיזוג עם Sleep Country Canada, שנרכשה בעצמה על ידי התאגיד הקנדי Fairfax Financial ב-2024, צפוי ליצור חברה מובילה בתחום המזרנים ומוצרי השינה בצפון אמריקה, ולפתוח בפני המותג האמריקאי אפשרויות התרחבות בינלאומיות חדשות.