אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב גמל ופנסיה, סיכם את פעילות קופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודש אפריל החולף, שהיה חודש סוער מאוד בשווקים עם סיום חיובי. 

הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות יציגו באפריל 2025 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 0.7%. טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 0.4% לבין תשואה של 1.0%.

בחודש אפריל נרשמו עליות שערים בישראל, במניות ובאיגרות החוב (הממשלתיות והקונצרניות) מה שתרם לתשואה החיובית של הקופות. מנגד, המגמה השלילית בחלק משוקי המניות בחו"ל ותיסוף השקל (מול הדולר), שגרע מתשואות הקופות כ-0.5%, מיתנו את העליות. הגורם שהניע את שוקי המניות למטה או למעלה היה תוכנית המכסים של טראמפ שהוצגה ב-2.4 וההתפתחויות שחלו בה במהלך החודש.

בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים נאות: מדד ת"א 35 עלה ב-4.1%, מדד ת"א 125 עלה ב-4.5%, מדד ת"א 90 עלה ב-5.3%, ומדד יתר 60 עלה ב-4.1%. שוקי המניות בעולם הציגו מגמה מעורבת.     

בארה"ב הייתה מגמה מעורבת, כאשר מדד הדאו ירד ב-3.2%, מדד ה-S&P ירד ב-0.8% ואילו מדד הנאסד"ק עלה בשיעור של 0.9%.  גם באירופה נרשמה מגמה מעורבת: ה-DAX הגרמני עלה ב-1.5%, ואילו ה-CAC הצרפתי ירד ב-2.5% וה-Eurostoxx 50 ירד ב-1.7%. כמו כן, מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור של 1.2%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של 1.0%, כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. התשואות של מדדי תל בונד 20, 40  ו-60 נעו בין תשואה של 0.5% ל-0.8%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.4%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.7%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-1.2%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.1% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-1.5%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.4%. 

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה מעורבת.

בארה"ב חלו ירידות שערים, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-4.4%, מדד ה-500 S&P ירד ב-5.3% ומדד הנאסד"ק ירד ב-9.7%.  לעומת זאת, באירופה נרשמו עליות שערים: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-13.0%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-2.9% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 5.3%. ביפן מדד הניקיי ירד בשיעור של 9.6%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של 3.5%, כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

עוד ב-

מיטב: תכנית המכסים תפגע בכולם - וזו הנפגעת הראשית | סקירה

לכתבה המלאה

בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה חיובית: מדד ת"א 35 עלה ב-5.1%, מדד ת"א 125 עלה 5.4%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 4.7%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 0.8%.  באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה בשיעור של 1.4%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה בשיעור של 1.5%.