יצרנית השבבים הגדולה בעולם, TSMC מטייוואן, ממשיכה להכות את התחזיות. בדיווח המקדמי שפרסמה לרבעון השני של 2025, היא דיווחה על הכנסות של כ-31.9 מיליארד דולר - מעל לתחזית האנליסטים שעמדה על 31.7 מיליארד דולר, וזינוק של 38.6% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. מדובר גם בהכנסה גבוהה בהרבה מהטווח שהציבה לעצמה בתחילת הרבעון, שעמד על 28.4-29.2 מיליארד דולר. התוצאות המלאות יתפרסמו ב-17 ביולי, אך כבר עכשיו ברור שהביקוש לשבבי בינה מלאכותית ממשיך לגדול וללא סימני האטה.

TSMC היא לא רק יצרנית שבבים, היא עמוד השדרה של מהפכת הבינה המלאכותית. היא לא מפתחת שבבים בעצמה, אלא מייצרת עבור שורה של חברות מובילות שמעצבות את השבבים ומזמינות את הייצור ממנה, בהן אנבידיה, AMD, אפל, קוואלקום וברודקום. מבין כולן, אנבידיה היא הבולטת ביותר, והיא תלויה כמעט לחלוטין ב-TSMC לייצור השבבים שמזינים את מרכזי הנתונים שמאחורי ChatGPT, ג'מיני של גוגל, קלאוד של אמזון ומודלי AI אחרים.

המרוץ הנוכחי בעולם הטכנולוגיה סביב ה-AI הפך למעין מרוץ חימוש בו חברות הענן והטכנולוגיה הגדולות משקיעות עשרות מיליארדי דולרים בשנה בהקמת תשתיות ענק. גם אם כיום ההכנסות מ-AI טרם מצדיקות את ההשקעה העצומה בשבבים ובחומרה, אף אחת מהחברות לא מוכנה להישאר מאחור. 

כדי להבין את ההיגיון, צריך לחשוב על שבבי הבינה המלאכותית כעל תשתית לא רק למודלים שפה שכולנו מכירים, אלא גם לאוטומציה של קוד, ניהול לקוחות, עולמות הבריאות, התחבורה, הביטחון - ועוד שרוה אורכה של יישומים אפשריים. החברות שמובילות בתחום, כמו מיקרוסופט, גוגל, אמזון ומטא, מבינות שהיתרון שיצליחו לבסס לעצמן עכשיו ככל הנראה ישרת אותן גם עשור קדימה. זו גם הסיבה שהן ממשיכות להזמין עוד ועוד שבבים, בעיקר מאנבידיה, ולמעשה דוחפות את אנבידיה להזמין בעצמה כמויות אדירות של שבבים מ-TSMC. 

עוד ב-

אנבידיה, מאחוריך: חברת השבבים שרושמת זינוק פנומנלי במכירות

לכתבה המלאה

כש-TSMC מדווחת על זינוק של כמעט 40% בהכנסות, זהו לא רק סיפור של חברה אחת. זו אינדיקציה רחבה למצב של כל תעשיית השבבים. אנבידיה צפויה לפרסם את תוצאותיה באוגוסט, ונתוני TSMC מספקים רמז חיובי במיוחד. גם AMD וקוואלקום, שמייצרות שבבים למכשירים מתקדמים ולתחום ה-AI, נמצאות במגמת עלייה וממשיכות להזמין מהחברה כמויות עצומות של ייצור.