בשנת 2025 נרשם שיא כל הזמנים בסך הדיבידנד ששולם על ידי החברות, שמניותיהן נסחרות בבורסה בתל אביב. 241 חברות חילקו לבעלי מניותיהן דיבידנדים בסך כולל של כ-40.8 מיליארד שקל, ובכך נשבר השיא הקודם שנקבע בשנת 2024 אשר עמד על כ-31.8 מיליארד שקל.

על אף האירועים הגיאופוליטיים, הביטחוניים והכלכליים בשנת 2025, אשר בדומה לשנת 2024 הגבירו את אי-הודאות בשוק ההון ושלחלקם הייתה השפעה שלילית על המשק, החברות הבורסאיות המשיכו להפגין חוסן ופעילותן המשיכה לצמוח ולהניב רווחים גבוהים יותר, אשר שולמו על פי מדיניות חלוקת הדיבידנד שלהן לבעלי מניותיהן.

בשנת 2025 נשבר גם שיא בהיקף הדיבידנד שחולק לבעלי מניות מהציבור. כ-65% מסך הדיבידנדים, שהם כ-26.5 מיליארד שקל, שולמו לציבור המשקיעים, זאת לעומת כ-19.4 מיליארד שקל (כ-61% מסך הדיבידנדים) אשר שולמו למשקיעים מהציבור בשנת 2024. יתרת 35% מסך הדיבידנדים שולמה לבעלי שליטה ולבעלי עניין. השיעור שמחולק לציבור נמצא בעלייה בשנים האחרונות, בזכות מגמת הגידול בשיעור החזקות הציבור של החברות הבורסאיות.

תשואת הדיבידנד הממוצעת של החברות הבורסאיות בשנת 2025 הסתכמה בכ-2.7%, נמוכה יותר בהשוואה לשנים הקודמות (כ-3.0% בשנת 2024 וכ-2.9% בשנת 2023). הירידה בתשואת הדיבידנד נובעת כיוון שבעוד סך הדיבידנד שחולק רשם עלייה של כ-28% בהשוואה לשנה הקודמת, שווי השוק הממוצע של החברות גדל בכ-40% לעומת הממוצע בשנת 2023 בעיקר בזכות הזינוק החד בשערי המניות.

תשואת הדיבידנד של מניות מדד תל-דיב הסתכמה בשנת 2025 בכ-4.6%. תשואת הדיבידנד של מניות מדד תל-דיב אריסטוקרט, אשר הושק בפברואר 2025 וכולל מניות שחילקו דיבידנדים בכל אחת מעשר השנים האחרונות, הסתכמה בכ-4.2%.

ישנם כיום 7 מוצרים עוקבי מדד תל-דיב (2 קרנות סל ו-5 קרנות נאמנות מחקות), המאפשרים חשיפה למניות של חברות בינוניות-גדולות אשר נוטות לחלק דיבידנד באופן רציף, ובזכותן מניב המדד תשואת דיבידנד גבוהה מזו של מדדי הדגל.

החברות הנסחרות בבורסה בת"א נוהגות לאמץ מדיניות דיבידנד של חלוקת שיעור מסוים מהרווח הנקי מדי שנה או מדי רבעון (להבדיל מבארה"ב שם נהוג להכריז על סכום למניה). הדיבידנדים ששולמו בשנת 2025 נגזרו מרווחיהן ברבעון הרביעי של 2024 ובשלושת הרבעונים הראשונים של 2025. הגידול בסך הדיבידנד שחולק ע"י החברות הבורסאיות נובע בעיקרו מעלייה של למעלה מ-40% ברווחיהן של החברות הבורסאיות בארבעת רבעונים אלו בהשוואה לתקופה המקבילה.

בעוד שבארה"ב ישנה העדפה ברורה (מבחינת הסכומים) לרכישה עצמית של מניות על פני חלוקת דיבידנדים (סך הרכישות העצמיות של חברות מדד S&P 500 ב-12 החודשים שהסתיימו בספטמבר 2025 גבוה ב-53% מסך הדיבידנדים שחולקו על ידן באותה תקופה), לחברות הבורסאיות בת"א ישנה העדפה ברורה לחלוקת דיבידנדים על פני רכישה עצמית של מניותיהן (הנחשבת "חלוקה" לפי הגדרת חוק החברות).

עוד ב-

שער הדולר מידרדר וההערכה גוברת: "עשוי לרדת בכ-20% עוד השנה"

לכתבה המלאה

הסקטור הפיננסי בלט גם השנה בסכומי הדיבידנד שחולקו ובתשואות דיבידנד גבוהות יחסית: הבנקים המשיכו לעמוד בצמרת המחלקות הגדולות בזכות דיבידנדים גבוהים מאי פעם, שהיוו כשליש מסך כל הדיבידנדים שחילקו החברות הבורסאיות. ענף השירותים הפיננסיים רשם את תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר מבין כל הענפים. כמו כן בלט השנה ענף האנרגיה, נפט וגז עם תשואת דיבידנד ענפית ממוצעת של 4.9%.