השוק
תשואה של עד 35%: אלו הגורואים שמובילים ב-2026
בעוד ה-S&P 500 עלה בכ-10% בחצי השנה האחרונה, חלק מהמשקיעים הגדולים מציגים תשואה גבוהה פי 2 ואפילו 3. מי הגורואים המובילים, במה הם משקיעים ומה אתם יכולים ללמוד מהם?
המשקיעים הגדולים בוול סטריט לא רק מזיזים את השוק בזכות סכומי העתק שהם מנהלים, אלא גם בזכות המוניטין האדיר שלהם, שגורר אחריו המוני משקיעים פרטיים שמנסים "לרכב על הגל".
לעיתים קרובות אנחנו נוטים לחשוב על שמות נוצצים כמו וורן באפט, שהחברה בראשה הוא עומד מנהלת תיק עצום של מעל 257 מיליארד דולר. ואולם, למרות המוניטין המפואר, הקרן של באפט - שפרש בתחילת השנה - היא לא זו עם הביצועים המרשימים השנה.
בעוד שבטווח הארוך של העשור האחרון מככבים שמות כמו רון בארון (עם תשואה שנתית ממוצעת של 21%) ודיוויד טפר (קצת מעל 20%), הנה מבט מקרוב על חמשת הגורואים שמובילים את התשואות בחצי השנה האחרונה, ואילו מניות הם מחזיקים.
במקום הראשון - פרם ווטסה עם תשואה של 35.50%. ווטסה כובש את הפסגה בזכות תיק השקעות המשלב סקטורים מסורתיים ומשאבי טבע. לשם השוואה, בחצי השנה האחרונה ה-S&P 500 עלה בכ-10%.
המניה המובילה בתיק שלו היא חברת הכרייה Orla Mining Ltd, שמהווה לא פחות מ-20.3% מהתיק שלו. בנוסף, הוא מאמין גדול באנרגיה וקמעונאות, עם החזקות משמעותיות ב-Occidental Petroleum (כ-11.9%), ענקית הפארם והבריאות CVS (כ-10.3%), ורשת ביגוד הספורט Under Armour (כ-10%).
במקום השני ג'ון רוג'רס עם תשואה של 34%. רוג'רס מציג זינוק אדיר בחצי השנה האחרונה עם אסטרטגיית פיזור זהירה יותר בהשוואה לווטסה, תוך התמקדות בענפי הבידור והפנאי.
המרכיבים הגדולים ביותר בתיק שלו הם תאגיד הבידור Madison Square Garden Entertainment (כ-4%), חברת ניהול ההשקעות Affiliated Managers Group (כ-3.6%), וענקית השייט Norwegian Cruise Line (כ-3.4%).
במקום השלישי ברוס ברקוביץ' עם תשואה של 32.60%. ברקוביץ' מציג את אחת האסטרטגיות המרתקות, הנועזות והמרוכזות ביותר ברשימה - לשים את רוב הביצים בסל אחד.
ברקוביץ' מחזיק נתח בלתי נתפס של 80.4% מהתיק שלו בחברה אחת - The St. Joe Co (חברת פיתוח נדל"ן מפלורידה). ההחזקה השנייה בגודלה שלו היא חברת האנרגיה Enterprise Products Partners עם 12.2%, וכל שאר המניות בתיק (כמו בנק OZK וברקשייר האת'וואיי) מהוות אחוזים בודדים או פחות מכך.
ביל נייגרן נמצא במקום הרביעי עם 26.8%. נייגרן הוא פנים מוכרות ומוערכות מאוד בוול סטריט. הוא מנהל את קרן Oakmark Fund ונחשב לאחד ממשקיעי ה"ערך" (Value) הקלאסיים. לצד הזינוק בחצי השנה האחרונה, נייגרן הוכיח את עצמו גם לטווח הארוך, עם תשואה שנתית ממוצעת יציבה של 11.8% בעשור האחרון.
התיק של נייגרן מאוזן להפליא, כאשר המניות המובילות בו מהוות קצת פחות מ-3% כל אחת. בראש הרשימה נמצאות חברת האנרגיה ConocoPhillips (כ-2.9%), ענקית התיירות Airbnb (כ-2.9%), חברת תשתיות האנרגיה Targa Resources, וחברת התרופות Merck (שתיהן סביב 2.8%).
כריס דייוויס נועל את החמישייה עם 22.4%. דייוויס מציג תיק מגוון שנותן משקל משמעותי לסקטור הפיננסים ולענקיות הטכנולוגיה.
ההחזקה הגדולה ביותר שלו היא חברת השירותים הפיננסיים Capital One (כ-9.3%), אחריה תאגיד הבנקאות U.S. Bancorp (כ-5.2%). דייוויס גם לא מוותר על ענקיות הטכנולוגיה ומחזיק ב-Meta (פייסבוק) בשיעור של 5.2% וכן בחברת השבבים Applied Materials בשיעור של 4.8%.
ההשוואה בין הגורואים חושפת אמת פשוטה: אין דרך אחת לנצח את השוק. בעוד שברקוביץ' מהמר כמעט את כל כספו על חברה בודדת, נייגרן מפזר את הסיכונים בצורה מדודה לאורך עשרות חברות.
עוד ב-
אפשר ורצוי לשאוב השראה מהמוחות הגדולים הללו, אך חשוב לזכור שלכל משקיע יש אופק השקעה, רמת סיכון וסגנון שונים לחלוטין. כדי להצליח, כל אחד חייב לנתח את השוק באופן עצמאי ולהתאים את אסטרטגיית ההשקעות לצרכיו האישיים.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
