פחות משבוע אחרי שדנה עזריאלי ניקתה את השוק מכסף מצטרפת חברת החשמל לחגיגה ומנסה לגייס היום 2 מיליארד שקל באמצעות הנפקת שתי סדרות אג"ח חדשות, במח"מ ארוך וארוך מאוד של 5.9 ו-13.7 כששתי הסדרות צמודות מדד.

יש לציין שהנפקות האג"ח האחרונות הן בסכומים גבוהים מאוד שמצננים מעט את השוק שמלא במזומנים. אגרות חוב מדורגות גבוה כמו עזריאלי וחברת החשמל נחשבות למעיין תחליף לאג"ח ממשלתי ובימים בהם השווקים מיטלטלים בין עליות לירידות ותשואות האג"ח הממשלתי יורדות בשיעורים ניכרים, המוסדיים מחפשים עוגנים לתיק ההשקעות בסדרות אג"ח מדורגות גבוה עם איזו שהיא ריבית והחשוב יותר, בגלל המח"מ הארוך שהן צמודות מדד.

חברת החשמל מעניקה היום הנחה למשיקיעם המוסדיים בשל התחייבות מוקדמת של 0.5% בסדרה הארוכה (מח"מ 5.9) והנחה של 1.2% בסדרה הארוכה מאוד (מח"מ 13.7).

יש לציין כי המכרז שהחל בשעה האחרונה על שתי הסדרות החדשות אינו נושא מחיר מינימום ויהיה מעניין באיזה מחיר תיסגר ההנפקה לאור הירידה בתשואות של הממשלתי בימים האחרונים.